1、第三方理財機構第三方理財機構I概況概況一.定義及簡介定義及簡介第三方理財機構獨立于金融機構和客戶，根據客戶的需求對金融機構的產品進行整合，能為客戶提供公正、客觀的理財方案。第三方理財之所以吸引客戶，主要依靠其自身的四大優(yōu)勢。第一，改變了傳統(tǒng)的金融產品銷售模式，完全按照“以客戶利益為中心”的中立的方式提供服務。第三方理財由于其第三方的中立特性，其服務的重點從以產品銷售為導向轉向以服務客戶為導向，按照客戶的生命周期需求，為客戶提供全方位的理

2、財服務，注重建立長期穩(wěn)定、相互信任的客戶關系。第二，提供人性化、個性化的理財服務。與傳統(tǒng)的金融機構的理財顧問提供具體投資建議或銷售金融產品不同，第三方理財顧問提供的是，以客戶資產的保值、增值為目的的總體的理財規(guī)劃戰(zhàn)略與方案。這樣的理財方案往往涉及基金、保險、證券、信托、稅收等各個方面，實現了客戶利益和價值的最大化。因此，第三方理財幫助客戶制定的是一個長期可執(zhí)行的計劃，側重于量身定做和個性化。第三，第三方理財之所以能為客戶提供個性化的服務

3、，關鍵在于它的獨立性和公正性。由于第三方理財不受任何金融機構的影響，由此彌補了客戶在對金融機構的信息理解和利用中的不對稱和不平等地位，幫助客戶規(guī)避了信息傳輸過程中的風險，實現了客戶選擇真正符合自身利益的金融產品的愿望。第四，通過第三方理財可以培養(yǎng)客戶正確的理財意識，傳播正確的理財知識。如今在國內說起“理財”，人們馬上想到的是通過投資獲取收益，增加自己的財富。其實，如此理解“理財”是以偏概全。因為真正的理財重點不但在于資產的增值，更在于資

4、產的保值。另外，理財的一個重要方面還在于財產的分配和傳承，在于為自己的子女教育和生活創(chuàng)造一個良好的發(fā)展空間。這些理念只有通過理財規(guī)劃師詳細、完善的理財方案的制定，以及與客戶多次、充分的交流后才能傳達、滲透。金融市場的產品和服務比其他任何行業(yè)的產品都要復雜，它的度量和評價以及買方與賣方之間的信息溝通，非常需要通過第三方來實施。第三方理財機構并不是賣產品，而是為客戶推介一種服務。金融機構是產品的供應商，它們的銷售機構更多的是為自身產品服務。

5、而第三方理財機構是相對于所有產品供應商的獨立機構，站在客戶的角度，幫助客戶選擇金融產品?，F在有很多收益率相同的金融產品，客戶可能會就選擇哪種產品而產生困惑。第三方理財機構可以從客戶的角度，客觀公正地提供咨詢與建議。這些因素往往成為客戶青睞并選擇第三方理財的重要因素。相較于私人銀行，第三方理財機構則更專業(yè)，側重于投資。一些經濟發(fā)達的城市，因此，內地的第三方理財業(yè)務還基本處于起步階段，市場份額非常小。在美國，獨立理財機構在財富管理中擁有60

6、60％的市場，澳大利亞也超過50％，中國香港大約占30％；但是在中國內地，只有約7%7%，而諾亞財富已奪取其中一半，而剩下的市場份額則被新興的上千家上千家第三方理財機構瓜分。由此可見，市場發(fā)展空間很大。據預測，中國財富總值到2016年將達39萬億美元，相當于美國在1968年至1990年的22年間所達到的水平，并將取代日本，成為僅次于美國的第二大富有國家。中國的成人平均財富于2011年達21000美元，相當于2000年6000美元的三倍以

7、上。中國37％的成年人處于財富金字塔中層，小部分成年人口的財富少于1000美元（占5.8％）或多于10萬美元（占2.3％）。隨著成功企業(yè)家、專業(yè)人士及投資者的財富不斷增加，2011年，中國百萬富翁數目首次突破百萬大關，而坐擁逾5000萬美元財富的超高凈值人士超過5000名，僅次于美國。中國龐大的新晉富豪群體熱切尋找著財富的投資出口，而諸如存款、股票等傳統(tǒng)投資渠道或因收益率過低，或因不確定性風險過大而被他們“拋棄”，而基于房地產、基礎設施

8、建設、黃金及未上市股權等基礎資產的金融產品，由于相關內容較為復雜，則需要專業(yè)的投資分析和金融服務。于是，為高凈值客戶服務的第三方理財市場獲得了巨大的想象空間。從成因上看，第三方的崛起孕育著必然的因素。隨著中國金融業(yè)的快速發(fā)展，未來，第三方理財將成為中國理財市場的一支重要參與力量。四四制約因素制約因素目前，第三方理財在歐美發(fā)達國家金融市場已經十分成熟，在我國香港，臺灣地區(qū)的發(fā)展也十分迅猛，但在內地的發(fā)展雖然很快，但是并不健康，其主要因素有

9、：1.復合型理財規(guī)劃人才匱乏復合型理財規(guī)劃人才匱乏。第三方理財業(yè)務需要大批復合型理財規(guī)劃人才，這方面的人才不僅要對所有投資領域的理財產品十分熟悉，還要能夠根據客戶的具體情況作出合理的財務安排，由于國內金融業(yè)分業(yè)經營的現實，多數專家僅具備單個領域的投資經驗，缺乏綜合理財的能力，而目前理財規(guī)劃人才培訓又存在理論與實務脫節(jié)的現象，很多結業(yè)學員缺乏實用的專業(yè)操作技能，無法滿足市場對理財規(guī)劃人才的需求，據東方華爾金融咨詢中心介紹，目前國內的理財規(guī)

10、劃師缺口至少有70萬人。2.政策法規(guī)尚未健全政策法規(guī)尚未健全。第三方理財業(yè)務的發(fā)展需要完備的法律法規(guī)環(huán)境來保證各方的利益，保障業(yè)務的規(guī)范和高效運作。由于第三方理財業(yè)務涉及金融市場多個領域之間的交叉，所以，現在并沒有針對性特別強的法律法規(guī)，嚴格的監(jiān)管機構以及統(tǒng)一的行業(yè)規(guī)范對獨立理財進行指導和管理。3.征信系統(tǒng)建設落后征信系統(tǒng)建設落后。信用是市場經濟的主要特征，由于有限理性和信息不對稱的廣泛存在，金融市場參與主體之間極易產生“逆向選擇”和“

11、道德風險”，信用制度的建立與健全可以降低逆向選擇和道德風險對金融市場發(fā)展的制約，而我國的信用制度建設才剛剛起步，針對客戶的個人信用制度建設還處于空白階段，這在很大程度上成為制約理財規(guī)劃業(yè)務發(fā)展的關鍵因素之一。4.國內金融業(yè)分業(yè)經營的模式限制國內金融業(yè)分業(yè)經營的模式限制。第三方理財提供的是綜合性的理財服務，而國內金融業(yè)采用的分業(yè)經營模式卻使理財機構無法很便利的把銀行，保險公司，證券公司所提供的各類服務和產品綜合起來提供給自己的客戶。這在一