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![契約型證券投資基金治理結(jié)構(gòu)的法律研究.pdf_第1頁](https://static.zsdocx.com/FlexPaper/FileRoot/2019-3/11/7/b9a70833-d016-4b49-976e-8d5b72fe2333/b9a70833-d016-4b49-976e-8d5b72fe23331.gif)
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文檔簡介
1、我國證券投資基金近年來發(fā)展迅猛,取得了不俗的成績,但是由于我國投資基金的起步和發(fā)展較晚,與發(fā)達(dá)國家相比,我國的證券市場本身發(fā)育就不成熟,加上投資基金方面的法律也不完善,這無疑使得投資基金在運行過程中暴露出諸多問題,如基金管理人道德水準(zhǔn)低下,利益沖突交易屢禁不絕等問題。其最主要的原因是投資基金治理結(jié)構(gòu)的不規(guī)范不成熟。治理結(jié)構(gòu)對投資基金事業(yè)的繁榮發(fā)展至關(guān)重要,必須加強(qiáng)對投資基金的治理,建立起能有效保護(hù)投資者利益的基金治理結(jié)構(gòu)。 文章
2、分為四個部分。第一部分介紹了契約型證券投資基金及其治理結(jié)構(gòu)的相關(guān)基礎(chǔ)知識。著重介紹契約型證券投資基金當(dāng)事人之間法律關(guān)系問題和基金治理的必要性問題?;鹬卫淼谋匾砸布椿鹬卫碇饬x所在。當(dāng)事人之間的法律關(guān)系如何直接決定著基金治理結(jié)構(gòu)。第二部分是對主要的幾種契約型投資基金治理結(jié)構(gòu)模式進(jìn)行了介紹和比較,進(jìn)而提出了它們之于中國基金治理結(jié)構(gòu)模式的啟示,主要從基金投資人、基金管理人、基金托管人三個方面指出。第三部分對應(yīng)第二部分啟示提出的三個方面,
3、指出了我國目前投資基金治理結(jié)構(gòu)中存在的缺陷:主要是基金管理人偏離投資人利益、基金托管人監(jiān)督力度不足、基金持有人大會制度流于形式無法保護(hù)自身的權(quán)益。最后在第四部分針對以上不足的提出了關(guān)于完善我國契約型基金治理結(jié)構(gòu)的具體建議:首先完善基金管理人義務(wù),其中又包括明確基金管理人的忠實義務(wù)和注意義務(wù)、嚴(yán)格規(guī)制基金管理人的關(guān)聯(lián)交易行為以及改變基金管理費率問題以更好的激勵基金管理人為投資人利益服務(wù);其次是加強(qiáng)基金托管人的監(jiān)督作用,包括改變基金托管人的
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