1、本文從法學(xué)的角度對可轉(zhuǎn)換公司債的利益平衡機制進行研究，在此過程中主要運用了比較分析、理論聯(lián)系實際和法律經(jīng)濟學(xué)等方法，較詳細分析了利益平衡機制在可轉(zhuǎn)換公司債的發(fā)行過程、轉(zhuǎn)換過程以及具體制度中的體現(xiàn)。并在結(jié)合其它國家先進經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，對我國的相關(guān)立法進行了分析。本文正文部分除引言外，共分為四章。 第一章對可轉(zhuǎn)換公司債利益平衡機制進行了理論概述。在這一章里，首先對可轉(zhuǎn)換公司債這一金融工具的概念、性質(zhì)進行了分析，明確了可轉(zhuǎn)換公司債內(nèi)涵和

2、外延。其次，分析了可轉(zhuǎn)換公司債各主體的利益和風(fēng)險，說明法律制度的設(shè)計既要保護利益也要控制風(fēng)險。從理論上來說，這一部分也就成了本文論述的邏輯起點。再次，對可轉(zhuǎn)換公司債主體間的法律關(guān)系以及運行機制進行了研究。最后，重點論述了可轉(zhuǎn)換公司債的利益平衡機制的內(nèi)涵，并從兩個平衡的角度進行了分析，為下文的論述提供了框架，明確了方向。 第二章重點研究了利益平衡機制在可轉(zhuǎn)換公司債發(fā)行中的體現(xiàn)。本章通過四個方面進行了分析。第一部分研究了不同的公司資

3、本制度對可轉(zhuǎn)換公司債的作用，并對我國的公司資本制度進行了分析。第二部分從可轉(zhuǎn)換公司債的發(fā)行主體角度，分析發(fā)行主體的確定所體現(xiàn)的利益平衡。第三部分從可轉(zhuǎn)換公司債的發(fā)行決定權(quán)的角度對利益平衡機制進行了分析，分析了國際上不同的立法體例，并對我國的立法體例進行了思考。最后分析了可轉(zhuǎn)換公司債嚴格的發(fā)行條件所體現(xiàn)的利益平衡。 第三章分析了可轉(zhuǎn)換公司債轉(zhuǎn)換過程中利益平衡機制的體現(xiàn)問題。本章首先分析了可轉(zhuǎn)換公司債轉(zhuǎn)換權(quán)的概念和性質(zhì)，并明確了轉(zhuǎn)換

4、權(quán)和選擇權(quán)的關(guān)系。其次分析了轉(zhuǎn)換價格和轉(zhuǎn)換期限中所體現(xiàn)的利益平衡。最后總結(jié)了轉(zhuǎn)換權(quán)行使后利益分配。 第四章從微觀平衡的角度研究了可轉(zhuǎn)換公司債具體制度中所體現(xiàn)的利益平衡，所謂微觀的平衡就是針對某一主體利益保護的具體制度同時也兼顧到其他主體的利益。本章分三個部分進行分析。第一部分分析了發(fā)行公司利益保護制度中利益平衡機制的體現(xiàn)，重點分析了贖回制度、強制性轉(zhuǎn)股制度，并對我國的立法和實踐進行了分析。第二部分分析了可轉(zhuǎn)換公司債債券持有人利益