1、西南財經(jīng)大學(xué)博士學(xué)位論文企業(yè)破產(chǎn)制度重構(gòu)——一個基于相機(jī)治理分析的研究框架姓名：馬勝申請學(xué)位級別：博士專業(yè)：企業(yè)管理指導(dǎo)教師：羅珉20060401題以及該領(lǐng)域的研究現(xiàn)狀，本文的研究目的、意義、邏輯進(jìn)路、主要內(nèi)容、研究方法及基本約定等內(nèi)容作了較為詳盡的交待和安排。第二部分，相機(jī)治理的理論模型及基本詮釋——一個分析的基準(zhǔn)。這個部分是全文的理論基石。它為后文對企業(yè)破產(chǎn)制度的考察和分析提供了堅實的理論支撐和清晰的邏輯視域。該部分以公司治理理論為

2、起點，闡述了公司治理理論與相機(jī)治理理論的淵源遞進(jìn)關(guān)系，搭建了完整的企業(yè)相機(jī)治理理論模型和理論體系并對之進(jìn)行了詳盡的解讀和詮釋，繼而分完善市場經(jīng)濟(jì)條件和非完善市場經(jīng)濟(jì)條件兩個視角進(jìn)行了相機(jī)治理視角下的最優(yōu)破產(chǎn)制度設(shè)計。該部分的主要觀點認(rèn)為，在企業(yè)從正常經(jīng)營狀態(tài)到非正常經(jīng)營狀態(tài)直到破產(chǎn)清算退出市場的整個過程中，為了使整個債務(wù)企業(yè)的資源配置效率和整個社會福利達(dá)到最優(yōu)化，可以通過在《破產(chǎn)法》或債務(wù)契約中進(jìn)行相應(yīng)的安排，使各相機(jī)治理主體充分發(fā)揮其

3、相機(jī)治理作用來使目標(biāo)得以實現(xiàn)。一個簡化的相機(jī)治理程序是，隨著債務(wù)企業(yè)財務(wù)狀況的逐漸惡化，債務(wù)企業(yè)的控制權(quán)應(yīng)當(dāng)沿著股東、債權(quán)人、職工、其他相機(jī)治理主體的路徑適時而有序地轉(zhuǎn)移，相機(jī)治理主體在掌控企業(yè)的控制權(quán)后可以而且應(yīng)當(dāng)相機(jī)地采取措施來參與債務(wù)企業(yè)的治理。第三部分，企業(yè)破產(chǎn)過程中的博弈研究，相機(jī)治理視角。該部分以不對稱信息和博弈論為鍥入點，闡述了博弈論的基本思想和方法。在此基礎(chǔ)上，以相機(jī)治理為研究視角，考察了企業(yè)破產(chǎn)過程中債務(wù)企業(yè)與各主要相

4、機(jī)治理主體(股東、債權(quán)人、職工等)以及各主要相機(jī)治理主體之間的各種利益博弈行為，同時精心搭建了各種博弈模型來對這些利益博弈行為的行為動機(jī)、行為依據(jù)、行為目標(biāo)以及由此而導(dǎo)致的局部效應(yīng)和整個社會效應(yīng)進(jìn)行了深入的挖掘和剖析。具體說來，該部分所考察和分析的相機(jī)治理視角下的利益博弈主要包括債務(wù)企業(yè)和股東之間的博弈，債務(wù)企業(yè)與債權(quán)人之間的博弈，債務(wù)企業(yè)、股東及債權(quán)人之間的博弈，債務(wù)企業(yè)、職工及抵押債權(quán)人之間的博弈等。該部分的主要觀點認(rèn)為，當(dāng)債務(wù)企業(yè)