1、縱向一體化是一種企業(yè)組織形式，它和企業(yè)的邊界問題密切相關。企業(yè)邊界常常與并購、產權等問題聯(lián)系在一起，所以在經濟學理論中的地位相當重要。自從科斯提出這一問題后，它引起了許多學者的關注。伴隨企業(yè)邊界理論的不斷演變，國內學者這一問題也進行了大量的研究，就企業(yè)縱向一體化問題產生了不同的觀點。例如縱向一體化與壟斷的比較，縱向一體化與外包的比較等。這些觀點一方面有利于我們加深對于中國當前形勢下企業(yè)運行方式的認識，另一方面對于推進企業(yè)理論經濟學的發(fā)展

2、有著積極意義。本文著重研究了縱向一體化對企業(yè)全要素生產率的作用影響，并進行了實證分析，對于政策的制定具有一定的參考價值。
　　本文主要分為三個層次。一是分析縱向一體化的理論進展與估計方法。主要從委托一代理理論、交易成本理論以及產權理論三個方面來探討企業(yè)縱向一體化。這三種理論雖然從不同的角度出發(fā)，但在現(xiàn)實解釋力方面都有其長處和不足。對現(xiàn)有理論研究的回顧，使我們能夠把握企業(yè)縱向一體化背后運行的機制，對企業(yè)的組織形式有更為深入的了解。接

3、著探討企業(yè)縱向一體化程度的度量及其變動趨勢，用Davies-Morris方法計算了1999-2007年企業(yè)的縱向一體化指數(shù)，最后則對比不同行業(yè)、地區(qū)及不同類型企業(yè)的一體化水平，從不同角度揭示其變化的趨勢。
　　二是縱向一體化對企業(yè)全要素生產率影響的機理分析。我們采用了LP方法測度了企業(yè)的全要素生產率，解決了在估計全要素生產率時可能存在的聯(lián)立性和樣本選擇問題。在估計了1999-2007年全部國有及規(guī)模以上制造業(yè)企業(yè)的全要素生產率的基

4、礎上，對分部門的全要素生產率均值進行了計算，還從企業(yè)的類型出發(fā)考察了生產率的變化。接著分析了縱向一體化影響企業(yè)全要素生產率的機理。構建了一種理論模型，假設企業(yè)在兩種增長模式下進行選擇，一方面以投資為基礎的增長以模仿先進技術為主，成本很低，另一方面在以創(chuàng)新為基礎的增長中，企業(yè)已經身處技術前沿，創(chuàng)新的成本比較高，且花費的成本是遞增的。這時存在一個臨界點，如果企業(yè)的技術水平低于這個臨界點，縱向一體化會成為企業(yè)的選擇;反之，如果企業(yè)的技術水平高

5、于這個臨界點，企業(yè)會選擇外包的組織形式。
　　三是縱向一體化影響全要素生產率的實證分析。利用1999-2007年的中國工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫，構造企業(yè)層面的面板數(shù)據(jù)，以考察企業(yè)縱向一體化對全要素生產率的影響。研究結果顯示，縱向一體化對全要素生產率的影響呈U型，即隨著企業(yè)縱向一體化水平的上升，全要素生產率反而下降，但這一趨勢是不斷減弱的。特別地，縱向一體化使得國有企業(yè)的全要素生產率的下降幅度最大，且這一趨勢是增強的。另外，非縱向一體化的典型