1、雖然中小企業(yè)集群是中小企業(yè)為了提升自身競爭力的一種非自覺性的選擇，但作為現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)組織形式中一次重大的結(jié)構(gòu)性變革，其無論在成長性和競爭性上都展現(xiàn)出了獨特的內(nèi)在經(jīng)濟規(guī)律和旺盛的生命力。正是因為中小企業(yè)集群這種介于市場松散結(jié)構(gòu)和企業(yè)科層緊密結(jié)構(gòu)之間的組織形態(tài)變革，導(dǎo)致集群內(nèi)中小企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營各個環(huán)節(jié)的經(jīng)營行為和運行機制都發(fā)生了變化，融資行為也無可避免地隨著中小企業(yè)集群的形成和成長發(fā)生相應(yīng)的改變。集群內(nèi)的中小企業(yè)由于分工深化或者地理接近的特性，

2、在與外部資金提供者的重復(fù)動態(tài)博弈過程中，能夠有效克服單個中小企業(yè)面臨的信息不對稱、融資成本高和內(nèi)部監(jiān)督機制不足等問題，形成了一類根植于產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)部的中小企業(yè)融資機制，而且這種中小企業(yè)集群融資的本質(zhì)就是融資模式的創(chuàng)新。
　　 按照演化經(jīng)濟學(xué)的觀點，產(chǎn)業(yè)集群是一個有機且具有生命力的產(chǎn)業(yè)群落，本身就是體現(xiàn)出形成和演化的過程。本文引入演化經(jīng)濟學(xué)中的共生概念作為研究中小企業(yè)集群融資機制的基本工具，立足于共生理論的三要素結(jié)構(gòu)——集群環(huán)境、共

3、生單元和共生關(guān)系，分析集群融資機制的產(chǎn)生、運行和演進。在共生關(guān)系的耦合機制原理的分析基礎(chǔ)上，以產(chǎn)業(yè)集群的“資源依賴觀”為理論支撐，重點從金融資源、自然文化資源和政策資源角度分別研究集群共生環(huán)境對中小企業(yè)融資機制的影響；引入“信譽鏈”概念，分析在信譽鏈融資機制下，共生關(guān)系中的中小企業(yè)克服“古典信貸配給模式”、“霍奇曼風(fēng)險模型”和“W-S信貸配給模型”所提出的融資障礙的機制；運用金融契約關(guān)系模型，從收益總量角度對比分析了集群外企業(yè)與集群內(nèi)企

4、業(yè)進行外源融資時的系統(tǒng)總收益狀況，得出集群內(nèi)企業(yè)的系統(tǒng)總收益高于集群外企業(yè)融資總收益。并總結(jié)了寄生、偏利共生、非對稱互惠共生以及對稱互惠共生模式下的融資機制契約特征及各自的優(yōu)缺點。通過共生融資模式的對比分析，發(fā)現(xiàn)通過擔保機構(gòu)的引入、政府的介入、金融中介機構(gòu)的參與等使共生關(guān)系邊界不斷擴大，能夠降低系統(tǒng)信用風(fēng)險，并從信用風(fēng)險分攤角度分析產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)共生融資機制的演進過程，完整構(gòu)成了產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)共生融資機制的整體分析框架，并提出一個關(guān)鍵命題：在信

5、任和控制完善的基礎(chǔ)上，可以通過對集群共生邊界的擴大來解決中小企業(yè)融資難困境。
　　 為驗證集群共生融資邊界的擴大與中小企業(yè)融資機制相關(guān)性的理論命題，本文還通過對集群中小企業(yè)融資狀況的調(diào)查，對共生環(huán)境與中小企業(yè)融資行為的相關(guān)性、集群內(nèi)中小企業(yè)融資優(yōu)勢以及集群內(nèi)中小企業(yè)融資行為演進機制這三個問題的實證研究予以了經(jīng)驗證明。實證結(jié)果顯示，集群共生環(huán)境對于產(chǎn)業(yè)集群中小企業(yè)融資行為的影響很顯著，體現(xiàn)較強的“環(huán)境約束”效應(yīng)，因此在進行中小企業(yè)

6、集群融資創(chuàng)新模式設(shè)計時，外部環(huán)境優(yōu)化政策建議是必須研究的重要部分；集群內(nèi)外中小企業(yè)融資行為差異的對比研究，發(fā)現(xiàn)與集群外中小企業(yè)相比，共生機制賦予集群內(nèi)中小企業(yè)更高的融資可得性和效率性，但也存在一定的進化約束；共生關(guān)系的進化也同樣引導(dǎo)集群中小企業(yè)融資行為的變遷，從融資組織、融資秩序、共生融資邊界、社會資本功能和政府功能五個方面分析了共生融資行為的演進規(guī)律，為中小企業(yè)集群融資模式創(chuàng)新和產(chǎn)品創(chuàng)新提供了科學(xué)的論據(jù)。
　　 中小企業(yè)集群融

7、資創(chuàng)新動力源自于環(huán)境約束、自身約束，因此適用于金融創(chuàng)新的“約束誘導(dǎo)”理論，總結(jié)出中小企業(yè)集群融資創(chuàng)新的一般規(guī)律和雙螺旋演進路徑，并結(jié)合我國集群融資創(chuàng)新的實踐狀況，從緩解環(huán)境約束角度，提出包括改善融資環(huán)境和優(yōu)化融資制度的多項建議；從集群企業(yè)自身內(nèi)源約束角度，提出構(gòu)建集群兩級信用評價體系；以金融創(chuàng)新的“約束誘導(dǎo)”理論為基礎(chǔ)，提出了集群融資創(chuàng)新概念模型的模塊化設(shè)計理念。將集群融資創(chuàng)新模型通過模塊化設(shè)計組合，構(gòu)建具有極強可適用性、可進化性和易擴