1、會(huì)計(jì)穩(wěn)健性是會(huì)計(jì)盈余確認(rèn)的一項(xiàng)重要原則，是指財(cái)務(wù)報(bào)告在確認(rèn)收益和損失時(shí)具有不對(duì)稱性，即確認(rèn)損失應(yīng)比確認(rèn)收益更及時(shí)。隨著我國金融市場(chǎng)的不斷發(fā)展，投資者及其他利益相關(guān)方對(duì)于會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的要求越來越高。然而會(huì)計(jì)穩(wěn)健性受到了諸多因素的影響，比如現(xiàn)有的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則給予了管理層較大的操作空間，允許其在適當(dāng)范圍內(nèi)選擇合適的會(huì)計(jì)政策。這使得管理層有機(jī)會(huì)選擇符合自身利益要求的政策，導(dǎo)致穩(wěn)健性降低，影響投資者的決策和資源的浪費(fèi)。
　　已有的文獻(xiàn)主要從是否

2、存在、計(jì)量方法、影響因素和經(jīng)濟(jì)后果四個(gè)方面對(duì)會(huì)計(jì)穩(wěn)健性進(jìn)行研究。會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的影響因素眾多，主要是契約、政府管制、稅收等，但這些研究大多都是建立在經(jīng)濟(jì)人假設(shè)之上的。然而在現(xiàn)實(shí)生活中，人的行為會(huì)受到心理特征的影響，其并非完全理性的。已有的行為經(jīng)濟(jì)學(xué)和心理學(xué)研究表明，大多數(shù)人都存在著過度自信的心理，而公司的管理者則更易滋生過度自信心理。姜付秀等(2009)認(rèn)為，我國企業(yè)的管理者因所處的外部治理環(huán)境不健全，同時(shí)受中國傳統(tǒng)文化的影響，比國外的企業(yè)

3、管理者更容易產(chǎn)生過度自信。由此，為我們研究會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的影響因素提供了一個(gè)新的思路。
　　同時(shí)，公司治理是監(jiān)督和制約管理者行為的重要機(jī)制，外部治理環(huán)境是公司治理的重要內(nèi)容，外部治理環(huán)境包括市場(chǎng)化進(jìn)程、產(chǎn)品市場(chǎng)競爭、法治水平等。良好的外部治理環(huán)境有利于加強(qiáng)對(duì)管理層的監(jiān)督，減少管理層做出有損于企業(yè)價(jià)值的行為。同時(shí)已有文獻(xiàn)發(fā)現(xiàn)外部治理環(huán)境也會(huì)對(duì)會(huì)計(jì)穩(wěn)健性造成影響，法制建設(shè)越好，市場(chǎng)化進(jìn)程越高，政府干預(yù)程度越少，則企業(yè)的會(huì)計(jì)穩(wěn)健性就越強(qiáng)（朱

4、松等，2009）。而在我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中，各區(qū)域市場(chǎng)化程度不同，外部治理環(huán)境的不同會(huì)對(duì)管理層過度自信與會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的關(guān)系產(chǎn)生何種影響也值得進(jìn)一步探究。
　　從現(xiàn)有文獻(xiàn)來看，研究管理層過度自信與會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的文章很少，對(duì)于有何因素可以制約管理層過度自信對(duì)會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的負(fù)面影響更缺乏研究，且未有學(xué)者將外部治理環(huán)境、管理層過度自信與會(huì)計(jì)穩(wěn)健性三者進(jìn)行互動(dòng)分析。因此，本文將嘗試將外部治理環(huán)境、管理層過度自信與會(huì)計(jì)穩(wěn)健性三者納入同一框架進(jìn)行分析，

5、研究管理層過度自信與會(huì)計(jì)穩(wěn)健性之間的關(guān)系，并兼顧外部治理環(huán)境的調(diào)節(jié)效應(yīng)。這將為會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的研究提供了新的角度，并有助于更好地理解外部治理環(huán)境影響管理者過度自信與企業(yè)會(huì)計(jì)穩(wěn)健性關(guān)系的途徑。
　　本文主要分為以下六章:
　　第1章，導(dǎo)論。本章首先介紹了管理層過度自信對(duì)會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的影響以及外部治理環(huán)境對(duì)兩者之間關(guān)系造成的影響的研究背景和意義，然后梳理文章的研究內(nèi)容與研究方法，最后提出了文章的主要貢獻(xiàn)與創(chuàng)新。
　　第2章，文獻(xiàn)

6、綜述。本章在理清已有文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上，首先綜述了會(huì)計(jì)穩(wěn)健性和管理層過度自信的計(jì)量方法、需求動(dòng)因和經(jīng)濟(jì)后果，接下來梳理了管理層過度自信與會(huì)計(jì)穩(wěn)健性關(guān)系的研究現(xiàn)狀、外部治理環(huán)境與會(huì)計(jì)穩(wěn)健性關(guān)系的研究現(xiàn)狀。通過有針對(duì)性的文獻(xiàn)綜述，有助于了解目前對(duì)于管理層過度自信與會(huì)計(jì)穩(wěn)健性關(guān)系以及如何制約管理層過度自信對(duì)會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的負(fù)面影響的研究現(xiàn)狀，從而為本文進(jìn)一步研究打下了堅(jiān)實(shí)的文獻(xiàn)基礎(chǔ)。
　　第3章，理論分析與研究假設(shè)。本章首先定義了相關(guān)概念，并梳理

7、了控制幻覺、自利歸因等過度自信的理論;其次，從契約的不完美及代理理論出發(fā)，分析了過度自信如何對(duì)穩(wěn)健性水平產(chǎn)生負(fù)面影響;最后結(jié)合相關(guān)文獻(xiàn)分析了外部治理環(huán)境對(duì)過度自信與會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的影響途徑?；诖?，提出了本文的假設(shè)，為本文的研究奠定理論基石。
　　第4章，研究設(shè)計(jì)?；谇拔牡睦碚摲治?，首先選取了研究樣本;其次選取了會(huì)計(jì)穩(wěn)健性、外部治理環(huán)境等主要變量的衡量方法及相關(guān)控制變量;最后設(shè)計(jì)出了相關(guān)模型。
　　第5章，實(shí)證分析。基于前文分

8、析，本章首先對(duì)主要變量有針對(duì)性地進(jìn)行了描述性統(tǒng)計(jì);其次，對(duì)主要變量進(jìn)行了相關(guān)性檢驗(yàn);再次，結(jié)合本文的假設(shè)，利用研究模型進(jìn)行了回歸分析;最后，為驗(yàn)證本文結(jié)論的準(zhǔn)確性，進(jìn)行了穩(wěn)健性檢驗(yàn)。
　　第6章，研究結(jié)論、政策建議及未來展望。本章主要總結(jié)了本文的研究結(jié)論、建議、主要?jiǎng)?chuàng)新及研究的局限，并對(duì)后續(xù)研究進(jìn)行了展望。
　　本文的創(chuàng)新與貢獻(xiàn)主要是:
　　第一，從研究的視角來看，雖然國內(nèi)學(xué)者開始逐步研究管理層過度自信，但是對(duì)于管理層

9、過度自信與會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的研究很少，并且對(duì)于有何因素可以抑制管理層過度自信對(duì)會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的負(fù)面影響也缺乏研究。而本文將外部治理環(huán)境、管理層過度自信與會(huì)計(jì)穩(wěn)健性納入同一框架，分析了管理層過度自信的產(chǎn)生原理以及對(duì)會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的負(fù)面影響，并分析了在不同的外部治理環(huán)境下管理層過度自信與會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的關(guān)系，豐富了會(huì)計(jì)穩(wěn)健性影響因素方面的研究。
　　第二，從研究方法來看，本文將外部治理環(huán)境分為宏觀和行業(yè)兩個(gè)層次，從市場(chǎng)化水平、法律環(huán)境及金融發(fā)展水平等宏

10、觀治理環(huán)境以及產(chǎn)品市場(chǎng)競爭等行業(yè)治理環(huán)境出發(fā)，分別探討企業(yè)外部治理環(huán)境對(duì)過度自信與穩(wěn)健性之間關(guān)系的影響。研究表明良好的宏觀治理環(huán)境、激烈的行業(yè)競爭環(huán)境可以抑制管理層過度自信對(duì)于會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的負(fù)面影響。因此，本文系統(tǒng)、全面地分析了外部治理環(huán)境對(duì)管理層過度自信與企業(yè)會(huì)計(jì)穩(wěn)健性之間的關(guān)系的影響。
　　第三，從政策建議來看，本文分析了管理層過度自信影響會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的原理和途徑，并發(fā)現(xiàn)良好的外部治理環(huán)境可以抑制兩者之間的負(fù)相關(guān)關(guān)系。因此，基于本

11、文的結(jié)論，可以為企業(yè)設(shè)計(jì)用人制度、完善公司治理機(jī)制提供有益的向?qū)?，為推進(jìn)我國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制改革、制定相關(guān)政策制度、加強(qiáng)有關(guān)部門監(jiān)督提出建設(shè)性意見。
　　基于本文的研究，提出了如下政策建議:
　　(1)公司在應(yīng)聘管理層時(shí)，應(yīng)將過度自信納入考核機(jī)制，從源頭上杜絕管理層過度自信;在制定激勵(lì)機(jī)制時(shí)應(yīng)考慮激勵(lì)對(duì)管理層過度自信的影響，避免因激勵(lì)誘發(fā)管理層過度自信。
　　(2)公司應(yīng)該完善內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)。高質(zhì)量的信息可以有效降低管理層過

12、度自信對(duì)會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的影響，提高信息披露質(zhì)量;同時(shí)應(yīng)該改進(jìn)企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，充分發(fā)揮監(jiān)事會(huì)、股東大會(huì)的監(jiān)督作用;企業(yè)還應(yīng)規(guī)范公司信息披露流程，提高公司信息披露效率，提高信息披露質(zhì)量。
　　(3)政府相關(guān)部門推進(jìn)市場(chǎng)化進(jìn)程。應(yīng)該健全信息披露方面的法律法規(guī)，做到有法可依，完善法律環(huán)境;監(jiān)管部門應(yīng)該提高自身執(zhí)法能力，做到執(zhí)法必嚴(yán)，發(fā)揮其監(jiān)督作用;同時(shí)應(yīng)該促進(jìn)市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)的發(fā)展，加大對(duì)中介機(jī)構(gòu)的支持與監(jiān)督，促使其發(fā)揮監(jiān)督職能;此外還應(yīng)加強(qiáng)違

13、規(guī)披露行為的懲罰力度，提高管理層的違規(guī)成本，從而加強(qiáng)對(duì)管理層的監(jiān)督和約束，也能促使管理者進(jìn)行自我約束。
　　當(dāng)然本文也存在著不足和局限，還有許多問題值得深入研究:
　　第一，衡量管理層過度自信的模型不夠全面、合理?，F(xiàn)有文獻(xiàn)關(guān)于過度自信的模型很多，但是各個(gè)模型只是突出反應(yīng)管理層過度自信的某一方面特質(zhì)，不能全面反映管理層過度自信的程度。
　　第二，關(guān)于市場(chǎng)化進(jìn)程、法律環(huán)境及金融發(fā)展水平采用的是樊綱等在《中國市場(chǎng)化指數(shù)——各

14、地區(qū)市場(chǎng)化相對(duì)進(jìn)程2011年度報(bào)告》中披露的指數(shù)，由于該指數(shù)只披露到2009年，雖然本文已經(jīng)按以往學(xué)者的做法對(duì)該指數(shù)進(jìn)行了處理，但難免造成偏差。
　　第三，由于各上市公司管理層會(huì)因其學(xué)歷背景、經(jīng)驗(yàn)、政治關(guān)聯(lián)度、需求不同而對(duì)外部治理環(huán)境做出不一樣的反應(yīng)，從而使外部治理環(huán)境對(duì)管理層過度自信與企業(yè)會(huì)計(jì)穩(wěn)健性之間的關(guān)系的影響不同。
　　第四，公司治理是一個(gè)全面的課題。本文雖然全面、系統(tǒng)地分析公司的外部治理環(huán)境對(duì)管理者過度自信與會(huì)計(jì)穩(wěn)