1、獨創(chuàng)性聲明本人提交的學位論文是在導師指導下進行的研究工作及取得的研究成果。論文中引用他人已經發(fā)表或出版過的研究成果，文中已加了特別標注。對本研究及學位論文撰寫曾做出貢獻的老師、朋友、同仁在文中作了明確說明并表示衷心感謝。學位論文作者：弘諺嗣簽字日期：w，1年，7月7日學位論文版權使用授權書本學位論文作者完全了解西南大學有關保留、使用學位論文的規(guī)定，有權保留并向國家有關部門或機構送交論文的復印件和磁盤，允許論文被查閱和借閱。本人授權西南大

2、學研究生院(籌)可以將學位論文的全部或部分內容編入有關數據庫進行檢索，可以采用影印、縮印或掃描等復制手段保存、匯編學位論文。(保密的學位論文在解密后適用本授權書，本論文：口不保密，口保密期限至年月止)。學位論文作者簽名：狠誓瑚簽字日期：加／『年『『月7日少導師簽名：哆喜砂簽字日期：列／『年I1月羅日兩南人學碩十學仲論文摘要民營上市公司高管控制權與高管薪酬研究摘要公司治理與管理者激勵的相互關系研究始于代理理論的分析框架，是公司財務領域的經

3、典研究課題?；趯鴥韧馕墨I的細心研讀與分析研究，考慮到世界經濟一直處于發(fā)展變動中，本文認為以往理論界對于高管控制權、管理者激勵相互之間關系的研究中存在著如下不足：1、以往的研究傾向于對高管薪酬與盈余管理的關系研究，國內外理論界的研究一直很少涉及高管控制權對于高管薪酬的影響。2、國內外理論界主要分別考察了高管人員激勵與盈余管理、高管控制權與高管人員激勵、以及高管控制權與盈余管理的關系，但對高管控制權與高管薪酬之間的內在聯系與相互作用機理

4、的研究相對有限。本文在總結以上研究的基礎上，基于代理理論分析框架，運用分析模型對高管控制權、管理者激勵進行考察，揭示二者之間的因果關系。本文從高管控制權在所有者及管管人員間的配置出發(fā)，結合代理理論與激勵理論，提出假設H1：高管人員可以通過控制權的獲取來為自己謀取高額報酬，即高管報酬與控制權正相關；在此基礎之上，結合我國民營上市公司實際情況，通過研究分析高管通過掌握控制權謀取個人利益的方式與形式，提出假設H2：通過模型進行實證研究并不能得

5、出明顯的證據表明高管薪酬與高管控制權正相關本文以我國民營上市公司的數據為基礎對建立的假說進行實證檢驗，選取2007—2009年滬深兩市民營上市公司為樣本，在理論模型的基礎上，本文使用Eviews對數據進行面板回歸分析，建立并得出數理模型，深度揭示高管控制權與高管薪酬的關系。通過本文的理論(第3章)與實證(第4章)研究得出以下政策建議：l、進一步的完善上市公司相應的激勵制度，并健全相關的法律法規(guī)體系和會計信息披露制度，以期推進與股東的激勵

6、相容和，抑制管理者控制權尋租行為；2、改善我國民營上市公司的內部治理制度，建立并健全職業(yè)經理人市場，并使代理人市場充分競爭，用市場手段解決該問題的出現。同時，通過博弈甚至是法律手段約束總經理來自股東尤其是大股東、控股股東單位或同時兼任董事長之職的現象，削弱或有效鉗制民營企業(yè)高管人員對民營上市公司的控制力：3、進一步完善與健全上市公司的外部監(jiān)督機制，尤其要加強對大股東利用高管人員控制權間接侵占公司利益行為的監(jiān)督與約束。關鍵詞g民營上市公司