1、本文在考慮赤字懲罰的前提下,討論離散復合馬爾科夫二項風險模型的最優(yōu)分紅、注資策略問題.論文分四章進行闡述:
　　第一章是緒論部分,介紹分紅,注資最優(yōu)策略的研究背景和意義以及國內外研究現(xiàn)狀,最后指出本文的主要工作.
　　第二章和第三章是本文的核心內容.在第二章第一節(jié)我們作出一些基本假設并在此基礎上建立我們所研究的模型.第二節(jié)我們討論最優(yōu)分紅策略,并對最優(yōu)策略和最優(yōu)值函數(shù)作初步的分析.第三節(jié)我們就紅利率有界和紅利率無界兩種情況利

2、用壓縮映射原理證明最優(yōu)值函數(shù)的存在以及唯一性,利用迭代算法,得到最優(yōu)值函數(shù)以及最優(yōu)策略的計算方法.我們采用的主要技巧是變換值函數(shù),使得最優(yōu)策略的性質表現(xiàn)得十分直觀.
　　第三章我們在復合馬爾科夫二項模型的基礎上加入注資策略,考慮破產前股東凈收益的總期望現(xiàn)值,即:研究最優(yōu)分紅,注資策略使得破產前紅利減去注資以及因公司出現(xiàn)財務赤字或破產而產生的罰金的差值貼現(xiàn)期望達到最大.通過對值函數(shù)進行變換,證明最優(yōu)策略,最優(yōu)像函數(shù)和最優(yōu)值函數(shù)一些性