1、本文在次貸危機(jī)帶來對新資本協(xié)議的重新反思和我國各大銀行即將全面推行內(nèi)部評級法的背景下，系統(tǒng)地研究了新巴塞爾協(xié)議內(nèi)部評級法。新的資本協(xié)議明確要求各國銀行以內(nèi)部評級法為風(fēng)險計量手段，本文力圖結(jié)合我國實(shí)際情況，系統(tǒng)全面研究內(nèi)部評級法，并對我國商業(yè)銀行全面實(shí)施內(nèi)部評級法提出設(shè)想框架，本文的研究主要從以下幾個方面展開：
　　 （1）系統(tǒng)回顧了新巴塞爾資本協(xié)議的演變過程，較為全面地分析了新資本協(xié)議對國際銀行業(yè)提出的新的風(fēng)險管理要求及其目的，

2、提出了新形勢下對我國商業(yè)銀行的挑戰(zhàn)。簡要系統(tǒng)歸納了國外先進(jìn)的風(fēng)險計量模型研究成果及進(jìn)展，從傳統(tǒng)的信用風(fēng)險測量模型出發(fā)，指出了傳統(tǒng)風(fēng)險測量模型的無法克服的弊端，并對目前流行的風(fēng)險計量模型簡要評述。深入研究內(nèi)部評級法的具體內(nèi)涵，運(yùn)用信息經(jīng)濟(jì)學(xué)和博弈論的思想研究了銀行信用評級，并對違約率和違約損失率進(jìn)行相關(guān)綜述。
　　 （2）研究的重點(diǎn)是從違約的定義角度出發(fā)，以上市公司財務(wù)數(shù)據(jù)為樣本，建立了用Logit和主成分基礎(chǔ)上的Logit模型對

3、公司經(jīng)營失敗的預(yù)測模型，并嘗試運(yùn)用聚類的分析方法進(jìn)行信用等級評定。本文選取了199家ST公司與相對應(yīng)的378家正常公司的19組共10963個財務(wù)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，分別采用Logit回歸方法、在主成分基礎(chǔ)上的Logit，實(shí)證檢驗了模型對企業(yè)財務(wù)失敗預(yù)警的檢驗，表明了兩種模型都能較準(zhǔn)確地判別企業(yè)經(jīng)營失敗，本研究在Logistic回歸分析中引入了主成分分析法，可以保留原樣本信息的完整性同時又降低變量維度，使得模型構(gòu)造具有更高的穩(wěn)定性和預(yù)測精度。并在

4、此基礎(chǔ)上運(yùn)用聚類的分析方法對照目前我國商業(yè)銀行七級分類，對577家公司的風(fēng)險等級水平進(jìn)行了實(shí)證研究，表明聚類方法能夠較好地為商業(yè)銀行客戶信用等級進(jìn)行分類，以提高我國商業(yè)銀行的信用風(fēng)險分析能力，給我國商業(yè)銀行的信用風(fēng)險管理提供有益的借鑒。兩種模型對全部樣本的判別準(zhǔn)確率中，兩者都有較好的擬合度，其中Logit模型判斷準(zhǔn)確率在87.52％，而在主成分基礎(chǔ)上的Logit的判斷準(zhǔn)確率略高于普通Logit回歸模型，為91.16％，而運(yùn)用聚類的分析方

5、法對577家上市公司進(jìn)行的信用等級分類，取得了與預(yù)期較為一致的結(jié)論。在一般Logit模型基礎(chǔ)上，引入主成分分析方法，并在主成分分析法基礎(chǔ)上進(jìn)一步運(yùn)用聚類的分析方法進(jìn)行信用評級的實(shí)證，可以避免反映風(fēng)險信息的冗余與遺漏，各指標(biāo)權(quán)重的設(shè)置更加科學(xué)，使評級指標(biāo)體系更加科學(xué)合理，聚類分析的評級模型直接與信用等級聯(lián)系，使得研究結(jié)論具有一定現(xiàn)實(shí)參考價值。
　　 （3）本文國際上現(xiàn)代商業(yè)銀行信用風(fēng)險評級的最新理論、技術(shù)和方法，結(jié)合我國商業(yè)銀行的

6、實(shí)際狀況，探討和初步構(gòu)建了適合我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理特點(diǎn)的商業(yè)銀行內(nèi)部評級體系。
　　 本文研究可能存在的創(chuàng)新有以下幾個方面：
　　 （1）本研究在Logit回歸的基礎(chǔ)上，引入了主成分分析方法，在降低變量維度的同時保存了公司財務(wù)信息的完整性，使得模型的構(gòu)造與國內(nèi)其他學(xué)者相比，更具有精準(zhǔn)度和穩(wěn)定性。
　　 （2）本研究嘗試運(yùn)用聚類的分析方法建立信用評級模型，并與商業(yè)銀行信用七級分類相結(jié)合，為商業(yè)銀行信用等級評定做出了