1、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)不僅決定于生產(chǎn)要素的積累與生產(chǎn)技術(shù)的改進(jìn),同時(shí)也取決于資源配置效率的提升。隨著商品經(jīng)濟(jì)的逐漸興起,交易在人類經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展當(dāng)中就起著舉足輕重的作用。從歷史上看,交易范圍的擴(kuò)大與交易效率的提高是經(jīng)濟(jì)繁榮與社會(huì)發(fā)展的重要因素,也是促進(jìn)分工深化與生產(chǎn)技術(shù)進(jìn)步的重要?jiǎng)恿?。而制約著交易拓展的一個(gè)重要原因是信用的缺失,因此伴隨著交易的發(fā)展,約束交易主體以保障交易順利進(jìn)行的信用制度也在不斷的演進(jìn)與完善。然而,在古典與新古典經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模型當(dāng)中,資源

2、的完全配置往往是模型的假定條件之一,交易也被認(rèn)為是瞬間完成的,不存在交易成本,也不存在信用的問題。新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的崛起使我們可以借用交易成本這一理論工具對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)問題予以重新考察,作為交易約束機(jī)制的信用制度開始受到理論研究者的普遍關(guān)注。從實(shí)踐中來看,以美國(guó)為代表的西方發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)過長(zhǎng)期的積累建立了以信用信息共享體系為核心的現(xiàn)代信用制度,成為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要?jiǎng)恿?。近年?拉丁美洲、東南亞等地區(qū)的新興經(jīng)濟(jì)體也紛紛開始了信用制度的建設(shè)。在經(jīng)歷了

3、90年代企業(yè)“三角債”危機(jī)之后,我國(guó)對(duì)信用制度的建設(shè)也給予了高度的重視,從上世紀(jì)末開始,從中央到地方開始了信用體系建設(shè)的熱潮并取得了一定的成績(jī)。在這個(gè)過程中,對(duì)于信用制度的理解及對(duì)信用制度與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)關(guān)系的認(rèn)識(shí)卻出現(xiàn)了見仁見智的現(xiàn)象,成為我國(guó)信用制度建設(shè)的一大障礙。信用的內(nèi)涵是什么?信用制度是如何產(chǎn)生及演進(jìn)的,其內(nèi)在結(jié)構(gòu)與功能是什么?信用制度對(duì)于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的內(nèi)在機(jī)制是怎樣及如何運(yùn)行的?對(duì)于上述問題的解答成為本文的研究的出發(fā)點(diǎn)。本文試圖從交易

4、約束機(jī)制的角度,運(yùn)用契約與交易成本理論對(duì)信用制度的產(chǎn)生、演進(jìn)及其與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的內(nèi)在關(guān)系進(jìn)行深入的探討,并從實(shí)證分析的角度驗(yàn)證信用制度的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)效應(yīng),為我國(guó)信用制度的建設(shè)提供相應(yīng)的理論依據(jù)。
　　 本文首先對(duì)信用制度的形成、內(nèi)在結(jié)構(gòu)、演進(jìn)路徑及發(fā)展趨勢(shì)展開了分析。對(duì)于信用概念的解釋存在多個(gè)觀點(diǎn),信用既是誠(chéng)實(shí)、守信等道德品質(zhì)的體現(xiàn),又是經(jīng)濟(jì)體系中借貸關(guān)系的表示。從交易約束機(jī)制的角度,本文將信用界定為經(jīng)濟(jì)社會(huì)交易中各種契約關(guān)系的綜合

5、,即信用是促使交易順利進(jìn)行的約束機(jī)制,是一種廣義上的契約關(guān)系。進(jìn)一步將交易的信用約束劃分為道德約束階段、契約約束階段,本文分析了各個(gè)階段產(chǎn)生的內(nèi)在原理及局限性。正是因?yàn)榈赖屡c契約約束機(jī)制的缺陷,出于降低交易成本的需求,交易約束機(jī)制不斷自我演進(jìn)與強(qiáng)化,現(xiàn)代信用制度才得以形成。在此基礎(chǔ)上,論文對(duì)信用制度的內(nèi)在結(jié)構(gòu)加以解剖,認(rèn)為現(xiàn)代信用制度的核心要素包括信用制度環(huán)境、信用信息共享機(jī)制、失信懲戒機(jī)制三個(gè)部分。隨后從交易拓展與相應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段的角

6、度,分析了信用制度演進(jìn)的路徑及內(nèi)在規(guī)律。
　　 進(jìn)一步考慮信用制度對(duì)于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的內(nèi)在機(jī)制。作為一種制度的變遷,信用制度發(fā)展的目的是為了降低交易成本。然而交易成本并非是一個(gè)簡(jiǎn)單的概念,借助新興古典經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論,本文將交易成本區(qū)分為外生交易成本與內(nèi)生交易成本。在解釋內(nèi)生交易成本概念的基礎(chǔ)上,論證了逆向選擇、道德風(fēng)險(xiǎn)與內(nèi)生交易成本形成的內(nèi)在機(jī)理。通過建立起包含信用制度因素的博弈模型,本文分析了是否存在信用制度對(duì)于交易者策略選擇的影響,

7、認(rèn)為信用制度是遏制交易者機(jī)會(huì)主義行為,降低內(nèi)生交易成本,促進(jìn)交易效率的重要因素。為了更深入地討論信用制度與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的關(guān)系,本文在假定生產(chǎn)要素給定的前提下,以分工與交易成本為基礎(chǔ),建立了包含信用制度因素的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模型,進(jìn)一步說明了其對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響。
　　 在理論分析的基礎(chǔ)上,本文進(jìn)而從總體信用規(guī)模、商業(yè)信用、消費(fèi)信用三個(gè)層面對(duì)信用制度與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的關(guān)系展開了實(shí)證分析。首先以信用規(guī)模為中介變量,闡述比較了美國(guó)、法國(guó)、巴西、中

8、國(guó)信用制度不同形態(tài)與發(fā)展階段,運(yùn)用協(xié)整分析、脈沖響應(yīng)函數(shù)、方差分解等方法系統(tǒng)比較了四國(guó)經(jīng)濟(jì)的信用化率及信用制度對(duì)于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的拉動(dòng)效應(yīng)。其次,運(yùn)用面板數(shù)據(jù)對(duì)我國(guó)商業(yè)信用對(duì)于企業(yè)績(jī)效、制度變遷對(duì)于商業(yè)信用的影響進(jìn)行了綜合分析。最后利用主成分回歸方法以湖南省消費(fèi)信貸數(shù)據(jù)對(duì)消費(fèi)信用與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的關(guān)系進(jìn)行了研究。實(shí)證分析結(jié)果表明,不同的信用制度形態(tài)及完善程度對(duì)于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有著較為顯著的差異。同時(shí)商業(yè)信用對(duì)于企業(yè)績(jī)效有著顯著的影響,且信用制度的發(fā)展