1、為了營(yíng)造公平的稅收環(huán)境，我國(guó)于2012年1月1日開始實(shí)施“營(yíng)改增”試點(diǎn)政策，于2016年5月1日擴(kuò)圍到全行業(yè)。至此，營(yíng)業(yè)稅完全退出歷史舞臺(tái)，“營(yíng)改增”成為分稅制以來最具歷史意義的稅制改革。本文基于現(xiàn)有文獻(xiàn)空白，圍繞“營(yíng)改增”試點(diǎn)與擴(kuò)圍期間兩階段的政策效應(yīng)，基于企業(yè)異質(zhì)性，從理論與實(shí)證層面展開研究，豐富現(xiàn)有理論，提供實(shí)證證據(jù)，并提出政策啟示，是對(duì)現(xiàn)有文獻(xiàn)的有益補(bǔ)充。
　　本文主要考察“營(yíng)改增”在企業(yè)層面的微觀效應(yīng)，主要包括以下四塊重

2、點(diǎn)研究?jī)?nèi)容:(1)構(gòu)建一個(gè)基于一般納稅人的稅負(fù)理論框架，針對(duì)企業(yè)中間投入比討論政策對(duì)企業(yè)總稅負(fù)的效應(yīng);分析政策對(duì)國(guó)有企業(yè)與非國(guó)有企業(yè)稅負(fù)效應(yīng)的理論機(jī)制;在此基礎(chǔ)上，構(gòu)建一個(gè)半年度上市公司樣本數(shù)據(jù)集，并將多組多期差分模型(DID)進(jìn)行拓展以識(shí)別政策基于企業(yè)異質(zhì)性的兩階段效應(yīng);(2)基于歐拉方程，結(jié)合“營(yíng)改增”稅負(fù)效應(yīng)以及企業(yè)中間投入比、融資約束度及所有權(quán)性質(zhì)等三個(gè)企業(yè)異質(zhì)性特征，討論“營(yíng)改增”對(duì)企業(yè)固定資產(chǎn)投資的影響路徑，同時(shí)輔之以實(shí)證檢

3、驗(yàn);(3)基于歐拉方程，結(jié)合創(chuàng)新活動(dòng)的特點(diǎn)，從企業(yè)中間投入比、融資約束度以及所有權(quán)性質(zhì)提出“營(yíng)改增”的創(chuàng)新效應(yīng)理論假說，并且進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn);(4)基于條件要素需求函數(shù)，分析要素的相對(duì)價(jià)格改變引起的勞動(dòng)投入變化，結(jié)合企業(yè)中間投入比、所有權(quán)性質(zhì)以及人均資本比，分析政策對(duì)企業(yè)勞動(dòng)雇傭的影響。
　　本文主要結(jié)論包括以下五點(diǎn):(1)“營(yíng)改增”對(duì)企業(yè)總稅負(fù)的減稅效應(yīng)隨著企業(yè)中間投入比的提高而增強(qiáng)，對(duì)非國(guó)有企業(yè)的減稅效應(yīng)強(qiáng)于國(guó)有企業(yè)，擴(kuò)圍后的減稅

4、效應(yīng)強(qiáng)于試點(diǎn)期間效應(yīng);(2)“營(yíng)改增”對(duì)企業(yè)固定資產(chǎn)投資的促進(jìn)效應(yīng)隨著企業(yè)中間投入比或融資約束度的提高而增強(qiáng)，政策對(duì)國(guó)企尤其地方國(guó)企投資的促進(jìn)效應(yīng)強(qiáng)于非國(guó)企，擴(kuò)圍后的促進(jìn)效應(yīng)強(qiáng)于試點(diǎn)期間效應(yīng);(3)“營(yíng)改增”對(duì)企業(yè)創(chuàng)新的促進(jìn)效應(yīng)隨著中間投入比提高以及融資約束度下降而增強(qiáng)，對(duì)國(guó)有企業(yè)創(chuàng)新的促進(jìn)效應(yīng)強(qiáng)于非國(guó)有企業(yè)，擴(kuò)圍后的促進(jìn)效應(yīng)強(qiáng)于試點(diǎn)期間效應(yīng);(4)“營(yíng)改增”對(duì)企業(yè)勞動(dòng)雇傭的促迸效應(yīng)隨著企業(yè)中間投入比或人均資本比的下降而增強(qiáng)，對(duì)國(guó)有企業(yè)

5、尤其地方國(guó)企的勞動(dòng)雇傭的促進(jìn)效應(yīng)強(qiáng)于非國(guó)有企業(yè)，擴(kuò)圍后的促進(jìn)效應(yīng)強(qiáng)于試點(diǎn)期間效應(yīng)。(5)“營(yíng)改增”在全面擴(kuò)圍期間的政策效應(yīng)均強(qiáng)于試點(diǎn)期間效應(yīng);政策對(duì)創(chuàng)新研發(fā)的促進(jìn)幅度大于對(duì)固定資產(chǎn)投資與勞動(dòng)雇傭促進(jìn)的幅度;政策對(duì)國(guó)有企業(yè)特別是地方國(guó)企的減稅效應(yīng)雖然不如對(duì)非國(guó)企強(qiáng)，但政策對(duì)地方國(guó)企投資、創(chuàng)新以及勞動(dòng)雇傭的促進(jìn)比重均高于對(duì)非國(guó)有企業(yè)的促進(jìn)比重。
　　本文的創(chuàng)新點(diǎn)如下:(1)理論創(chuàng)新，本文基于企業(yè)異質(zhì)性特征，對(duì)“營(yíng)改增”政策的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)進(jìn)

6、行了系統(tǒng)性研究，首先，在流轉(zhuǎn)稅稅負(fù)模型基礎(chǔ)上進(jìn)行拓展，構(gòu)建了一個(gè)基于一般納稅人框架的“營(yíng)改增”稅負(fù)效應(yīng)理論模型，將企業(yè)所得稅稅負(fù)、城市維護(hù)建設(shè)稅及教育費(fèi)附加納入模型;其次，從中間投入比、融資約束度、企業(yè)所有權(quán)性質(zhì)以及人均資本比角度，分析“營(yíng)改增”對(duì)資本要素與勞動(dòng)要素投入的影響機(jī)制;(2)實(shí)證創(chuàng)新，本文在一般性設(shè)定的多組多期雙重差分模型框架下構(gòu)造計(jì)量方程，基于企業(yè)異質(zhì)性特征，識(shí)別并對(duì)比了“營(yíng)改增”試點(diǎn)期間（2012年至2013年上半年）與