1、P2P網(wǎng)絡借貸是在互聯(lián)網(wǎng)技術的基礎上產(chǎn)生的一種全新的金融服務模式。自誕生以來，P2P網(wǎng)絡借貸憑借其高效、快捷的服務獲得了高速地發(fā)展。同時極大地活躍了金融市場，創(chuàng)新了金融服務模式，提高了市場資金的融通效率。由于P2P網(wǎng)絡借貸是一種無擔保、無抵押的純信用借款模式，能夠為廣大中低收入人群資金融通提供極大的便利，擺脫在銀行難以獲取資金的困擾，填補了我國傳統(tǒng)金融機構不愿涉足的領域。然而，我國P2P網(wǎng)絡借貸平臺雖然發(fā)展迅速，但也出現(xiàn)了一系列問題。網(wǎng)

2、絡借貸平臺的風險控制制度不完善，問題平臺不斷增加。平臺的借貸成功率相較于美國等發(fā)達國家的網(wǎng)絡借貸平臺仍然比較低，平臺的借貸成本也居高不下，有些借貸平臺借貸利率甚至超過了我國同期商業(yè)銀行法定貸款利率上限的4倍。此外，在我國，不同運營模式的網(wǎng)絡借貸平臺，風險控制體系各不相同，其借貸成功率和借貸成本存在較大的差異。本文主要目的就是分析影響借貸成功率與借貸成本的因素以及導致不同運營模式借貸成功率和借貸成本存在差異的原因，進而為我國P2P網(wǎng)絡借貸

3、的發(fā)展提出相關建議。
　　本文首先對我國P2P網(wǎng)絡借貸平臺的主要運營模式進行分析。其次，本文對于我國目前P2P網(wǎng)絡借貸存在的線上模式和線上線下相結合模式兩種主要模式分別選取了一個典型代表平臺進行了分析，從而得出兩種運營模式主要在信用認證方式和本金保障方式之間存在較大的差異。再次，對P2P網(wǎng)絡借貸中存在的信息不對稱問題和信貸配給問題進行闡述。最后，在上述分析的基礎上，運用人人貸和拍拍貸的交易數(shù)據(jù)，針對影響借貸成功率和借貸成本的影響因

4、素進行實證分析。通過對人人貸和拍拍貸的實證結果對比分析，發(fā)現(xiàn)借款人的信用等級和本金保障措施對于借貸成功率和借貸成本有顯著影響。信用認證方式對借貸成功率有顯著影響，但信用認證方式對于借貸成本的影響并不顯著。說明線下的信用認證發(fā)揮了增信功能，對于缺乏抵押物和擔保不足的個體業(yè)主和中低收入人群通過P2P平臺成功獲取融資，起到了信用支撐作用，但并沒有發(fā)揮降低P2P平臺融資成本的作用。此外，在兩種運營模式中，對于具備實地認證或機構擔保以及本金保障措