1、由美國次貸危機引發(fā)的金融危機導致全球金融市場受到了極大的沖擊。在此次金融危機中，以商業(yè)銀行為主的金融機構(gòu)的穩(wěn)定性面臨嚴峻的考驗，而商業(yè)銀行體系的親周期效應和資本監(jiān)管的順周期性被認為是加深此次金融危機的重要原因。因此，巴塞爾委員會在2010年新版的巴塞爾協(xié)議(BaselⅢ)中提出的“資本緩沖”的宏觀審慎監(jiān)管工具以及2011年我國銀監(jiān)會提出包括資本緩沖的計提等一系列監(jiān)管措施在內(nèi)的新資本監(jiān)管方案均旨在通過資本緩沖的計提來應對商業(yè)銀行資本波動帶

2、來的風險。然而，影響商業(yè)銀行資本緩沖計提的因素有很多，且作用機制較為復雜。目前對于商業(yè)銀行資本緩沖影響因素的研究主要圍繞經(jīng)濟周期對資本緩沖的影響來展開，但少有文獻探討銀行治理這一重要的內(nèi)部因素對銀行資本緩沖水平的影響。作為影響銀行內(nèi)部一系列重要決策的關鍵性因素，銀行治理因素對商業(yè)銀行資本緩沖水平的影響是不容忽視的。
　　本文在歸納梳理以往商業(yè)銀行治理相關文獻的基礎上，主要從銀行治理的委托代理問題的角度出發(fā)，對銀行治理對資本緩沖水平

3、的影響機制進行理論上的分析，并選取我國信息披露較為完整的38家商業(yè)銀行，包括國有銀行、股份制商業(yè)銀行及城市商業(yè)銀行3類目前我國主要的商業(yè)銀行2008年至2014年的相關年報數(shù)據(jù)，以商業(yè)銀行股權結(jié)構(gòu)、董事會質(zhì)量及高管股權激勵三個變量作為商業(yè)銀行治理的代理變量，分別從銀行治理與資本緩沖、銀行治理與資本緩沖的周期性特征以及銀行治理對資本緩沖的分解效應三個方面建立實證模型并展開實證分析。
　　結(jié)果發(fā)現(xiàn)，股權集中度較高或存在高管持股現(xiàn)象的商