1、2008年金融危機(jī)席卷全球，監(jiān)管當(dāng)局認(rèn)識(shí)到原有的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)無法起到有效的約束銀行經(jīng)營(yíng)、降低銀行風(fēng)險(xiǎn)的作用，于是巴塞爾委員會(huì)重新對(duì)巴塞爾協(xié)議進(jìn)行嚴(yán)格修訂，最終制訂了《巴塞爾協(xié)議 III》。該協(xié)議對(duì)資本進(jìn)行重新定義，強(qiáng)調(diào)高質(zhì)量的資本構(gòu)成，并對(duì)銀行資本監(jiān)管設(shè)定了更高的標(biāo)準(zhǔn)。2012年中國(guó)銀監(jiān)會(huì)公布了《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》意見，該意見將核心資本的要求由原來的4％調(diào)高到了5%，一級(jí)資本充足率的要求也達(dá)到了6%。這為其他一級(jí)資本工具的發(fā)行創(chuàng)

2、造了1%的空間。以上規(guī)定都給銀行帶來資本補(bǔ)充的政策壓力?，F(xiàn)階段中國(guó)銀行業(yè)的資本構(gòu)成比較簡(jiǎn)單、資本補(bǔ)充工具非常匱乏、普通股在資本中所占的比重較高，加大銀行融資成本，致使外源性融資壓力也較大。而融資渠道的單一也給銀行帶來了較大的風(fēng)險(xiǎn)。
　　本文旨在探究我國(guó)銀行業(yè)的融資渠道，為銀行補(bǔ)充資本提供新視角，最終建立長(zhǎng)效的資本補(bǔ)充機(jī)制。該研究有利于解決國(guó)內(nèi)銀行資本結(jié)構(gòu)單一，融資成本大等問題。通過對(duì)國(guó)外成熟的資本工具的案例分析，為我國(guó)創(chuàng)新資本工具

3、提供藍(lán)本。最后本文對(duì)資本補(bǔ)充決策進(jìn)行實(shí)證分析比較，為中國(guó)銀行業(yè)補(bǔ)充資本的時(shí)機(jī)和方式選擇提供建議，有利于我國(guó)商業(yè)銀行創(chuàng)建長(zhǎng)效的資本補(bǔ)充機(jī)制。
　　本文針對(duì)銀行融資出現(xiàn)的問題提出資本補(bǔ)充的四大途徑：將外源性融資轉(zhuǎn)換為內(nèi)源性融資、轉(zhuǎn)變銀行盈利模式、調(diào)整銀行存貸款結(jié)構(gòu)和積極開拓新型資本工具，其中在調(diào)整銀行存貸款結(jié)構(gòu)方面稍加創(chuàng)新，提出了通過增加非存款類金融機(jī)構(gòu)的存款和貸款比重來拓寬融資渠道。
　　本文以16家上市銀行最常用的三類資本補(bǔ)

4、充方式為研究對(duì)象分析了資本補(bǔ)充的時(shí)機(jī)選擇和資本補(bǔ)充方式的決策問題，為銀行何時(shí)進(jìn)行資本補(bǔ)充，選擇什么樣的資本補(bǔ)充方式，不同的資本補(bǔ)充方式對(duì)銀行的效果提供指導(dǎo)。本文實(shí)證部分對(duì)定向增發(fā)、配股、發(fā)行債券公告前一年度的資本充足率、核心（一級(jí)）資本充足率、盈利能力、資本擴(kuò)張速度、銀行規(guī)模、資產(chǎn)負(fù)債率六個(gè)指標(biāo)進(jìn)行獨(dú)立樣本的t顯著性檢驗(yàn)，發(fā)現(xiàn)當(dāng)銀行前一年度資本充足率尤其是核心資本充足率比較低時(shí)通常補(bǔ)充資本。當(dāng)銀行前一年度的盈利能力指標(biāo)比較低時(shí)或規(guī)模比較

5、大時(shí)，通常應(yīng)該發(fā)布補(bǔ)充資本決策。而前一年度的資產(chǎn)負(fù)債率和資產(chǎn)擴(kuò)張速度對(duì)銀行是否補(bǔ)充資本沒有顯著影響。在資本補(bǔ)充方式選擇方面，銀行通過發(fā)行債券進(jìn)行資本補(bǔ)充最頻繁，但必須發(fā)行滿足合格標(biāo)準(zhǔn)的債券，因此應(yīng)該發(fā)行可減記的次級(jí)債或可轉(zhuǎn)股的次級(jí)債來補(bǔ)充資本。定向增發(fā)比配股更易被銀行選作資本補(bǔ)充的方式。通過計(jì)算事件窗口內(nèi)的累積異常收益率，對(duì)資本補(bǔ)充方式的效果進(jìn)行t檢驗(yàn)，比較三種資本補(bǔ)充方式的效果。市場(chǎng)上通過發(fā)行債券的效果優(yōu)于通過配股補(bǔ)充資本的效果，市場(chǎng)