1、隨著金融產(chǎn)品的不斷創(chuàng)新,公允價(jià)值會(huì)計(jì)應(yīng)用與日俱增,傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)業(yè)績報(bào)告受到了前所未有的挑戰(zhàn)。在這樣的背景下,美國于1982年最先提出綜合收益概念,英國于1992年最先要求在財(cái)務(wù)報(bào)表中披露綜合收益相關(guān)信息。我國于2009年正式將綜合收益引入報(bào)表體系,以期能夠提升會(huì)計(jì)盈余的信息質(zhì)量。因此,本文主要的研究問題是:綜合收益及其組成部分的價(jià)值相關(guān)性,并與傳統(tǒng)凈利潤進(jìn)行比較,了解哪一指標(biāo)對(duì)資本市場的解釋能力更強(qiáng)。
　　為解決上述問題,本文以資產(chǎn)

2、負(fù)債觀和決策有用觀為理論基礎(chǔ),以2009-2012年滬深兩市主板A股非金融類上市公司為樣本,通過價(jià)值模型和報(bào)酬模型,對(duì)綜合收益及其結(jié)構(gòu)的價(jià)值相關(guān)性問題進(jìn)行相對(duì)關(guān)聯(lián)研究和增量關(guān)聯(lián)研究。
　　研究結(jié)果表明,凈利潤與綜合收益均具有相對(duì)價(jià)值相關(guān)性,但綜合收益的價(jià)值相關(guān)性較凈利潤低,未能增加對(duì)資本市場的解釋能力。其他綜合收益具有顯著的增量價(jià)值相關(guān)性,凈利潤和其他綜合收益總額形式的列報(bào)相較于只披露凈利潤能夠提高對(duì)資本市場的解釋能力。其他綜合收