1、商業(yè)銀行的貸款業(yè)務(wù)作為其最主要的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，定價(jià)的合理與否直接關(guān)系到商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理以及整體競(jìng)爭(zhēng)力。當(dāng)前我國(guó)利率市場(chǎng)化改革一直在穩(wěn)步推行中，同時(shí)銀行業(yè)市場(chǎng)的對(duì)外開放，為其進(jìn)行自主貸款定價(jià)提供了堅(jiān)實(shí)的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的條件以及制度背景。自2015年10月23日央行宣布放開存款利率上限以來，我國(guó)關(guān)于利率市場(chǎng)的管制已經(jīng)基本放開，實(shí)行了近20年的利率市場(chǎng)化進(jìn)入到了新的階段。當(dāng)然，利率市場(chǎng)化完成并不是一個(gè)時(shí)代的結(jié)束，相反，它是一個(gè)新時(shí)期的開始，在新的

2、階段，商業(yè)銀行面臨著更大的挑戰(zhàn)，同時(shí)也將迎來更大的機(jī)遇。
　　本文首先從利率市場(chǎng)化這一大背景的角度切入，通過運(yùn)用對(duì)比分析法，分析貸款利率市場(chǎng)化前后的不同影響因素，根據(jù)“選擇變化因素、因素發(fā)生變化的原因以及針對(duì)這些變化商業(yè)銀行該做出的應(yīng)對(duì)對(duì)策”這一思路來進(jìn)行研究的。在影響因素方面，選取了資本成本、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力、商業(yè)銀行盈利能力、商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展程度、資產(chǎn)規(guī)模以及資本的機(jī)會(huì)成本這六個(gè)角度來進(jìn)行分析。時(shí)間上，選取了2013年第三季度到

3、2015年第三季度的17個(gè)樣本季度數(shù)據(jù)。運(yùn)用Eviews軟件建立面板數(shù)據(jù)模型，根據(jù)實(shí)證結(jié)果得出，存款付息率、每股收益、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力以及機(jī)會(huì)成本這四個(gè)因素對(duì)商業(yè)銀行貸款定價(jià)具有顯著影響;不良貸款率和商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)發(fā)展程度未能通過顯著性檢驗(yàn)。
　　研究表明:商業(yè)銀行貸款利率市場(chǎng)化以后，資金成本問題依然是影響貸款定價(jià)的最主要因素，并且影響程度有加強(qiáng)的趨勢(shì);商業(yè)銀行的盈利能力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力也成為衡量貸款定價(jià)的顯著因素;隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的快速