1、程序化交易投資策略通過邏輯表達(dá)運(yùn)算處理，通過計(jì)算機(jī)語(yǔ)言表達(dá)，并在計(jì)算機(jī)平臺(tái)上實(shí)現(xiàn)?，F(xiàn)已經(jīng)廣泛應(yīng)用于國(guó)內(nèi)外金融市場(chǎng)的投資交易之中。2013年一次偶然的機(jī)會(huì)，筆者在仿真期貨比賽中采取“趨勢(shì)反轉(zhuǎn)”交易策略取得了非常好的成績(jī)。趨勢(shì)反轉(zhuǎn)程序化交易的相關(guān)研究是本文主要的內(nèi)容，本文試圖從理論、實(shí)證兩方面研究“趨勢(shì)反轉(zhuǎn)”策略的程序化交易實(shí)現(xiàn)路徑。
　　理論從EMH（有效市場(chǎng)假說(shuō)）產(chǎn)生到FMH（分形市場(chǎng)假說(shuō)）發(fā)展，運(yùn)用R/S分析法（Rescaled

2、 Range Analysis），從分形角度探討了市場(chǎng)特性，解釋價(jià)格運(yùn)動(dòng)趨勢(shì)“有偏隨機(jī)游走”特征。實(shí)證10201種不同模型參數(shù)(up,down)，得到特定條件參數(shù)集，驗(yàn)證了模型有效性，并對(duì)模型參數(shù)預(yù)測(cè)進(jìn)行一定研究。文章主要分為三個(gè)部分：
　　第一部分闡述有效市場(chǎng)假說(shuō)，分形市場(chǎng)假說(shuō)等經(jīng)典理論，通過文獻(xiàn)法研究證券價(jià)格時(shí)間序列變動(dòng)，運(yùn)用R/S分析法解釋價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)，從理論角度解釋趨勢(shì)反轉(zhuǎn)策略的適用性。
　　第二部分介紹趨勢(shì)反轉(zhuǎn)策略

3、程序化交易模型的實(shí)施路徑，重點(diǎn)對(duì)策略進(jìn)行邏輯表達(dá)，并介紹了參數(shù)變量等。舉例闡明趨勢(shì)反轉(zhuǎn)程序化交易結(jié)果。
　　第三部分以滬深300股指期貨主力合約日內(nèi)高頻數(shù)據(jù)為測(cè)試樣本，對(duì)趨勢(shì)反轉(zhuǎn)模型進(jìn)行實(shí)證，測(cè)試模型10201種模型參數(shù)(up,down)。驗(yàn)證模型有效性。測(cè)試樣本時(shí)間長(zhǎng)度為1年（2013年9月23日到2014年9月15日），共計(jì)65283筆1分鐘高頻數(shù)據(jù)，12960筆5分鐘高頻數(shù)據(jù)，4320筆15分鐘高頻數(shù)據(jù)，2400筆30分鐘高