1、改革開放以來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，與此同時(shí)我國(guó)金融市場(chǎng)也得到了飛速的發(fā)展。然而，隨著金融經(jīng)濟(jì)的騰飛，金融風(fēng)險(xiǎn)也變得復(fù)雜和嚴(yán)重起來(lái)。當(dāng)今，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是金融風(fēng)險(xiǎn)中最為重要的，所以如何預(yù)測(cè)和控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是我國(guó)面臨的重要問(wèn)題。
　　風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值(VaR)自提出之初，便得到學(xué)者、金融機(jī)構(gòu)以及各大金融公司的關(guān)注，如今VaR已經(jīng)成為了世界各國(guó)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管和控制金融風(fēng)險(xiǎn)的標(biāo)準(zhǔn)。對(duì)于我國(guó)來(lái)說(shuō)，使用VaR來(lái)預(yù)測(cè)和控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)是必然的選擇。然而，由于VaR

2、的計(jì)算方法是建立在正態(tài)分布假設(shè)上的，這并不是十分滿足金融數(shù)據(jù)的性質(zhì)，并且我國(guó)的金融歷史數(shù)據(jù)較少，所以傳統(tǒng)的VaR的計(jì)算方法并不適合我國(guó)的國(guó)情。因此,本文使用經(jīng)驗(yàn)似然方法對(duì)傳統(tǒng)的VaR的計(jì)算方法進(jìn)行了改進(jìn)，進(jìn)而得到適合我國(guó)的VaR的計(jì)算方法。
　　首先，本文在緒論中介紹了VaR的現(xiàn)實(shí)意義和研究現(xiàn)狀。之后分別系統(tǒng)地介紹了VaR方法和經(jīng)驗(yàn)似然方法的原理和使用過(guò)程。最后,本文將VaR方法和經(jīng)驗(yàn)似然方法結(jié)合，同時(shí)借助拔靴法建立了新的VaR的