1、在全球金融市場(chǎng)一體化的浪潮下，伴隨著市場(chǎng)參與主體對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理和交易效率需求的日趨上升，金融衍生工具發(fā)展日新月異。1981年，世界上第一筆貨幣互換交易出現(xiàn)，互換正式登上歷史舞臺(tái)，并在隨后的時(shí)間里迅速擴(kuò)展至利率、匯率、商品、股票等領(lǐng)域。當(dāng)前，全球股票收益互換業(yè)務(wù)已發(fā)展較為成熟，且依然處于穩(wěn)定增長(zhǎng)階段。與此同時(shí)，我國(guó)證券市場(chǎng)也在不斷發(fā)展和完善，在構(gòu)建多層次資本市場(chǎng)、證券公司創(chuàng)新發(fā)展的背景下，作為一項(xiàng)新興的證券公司場(chǎng)外柜臺(tái)業(yè)務(wù)，我國(guó)股票收益互換應(yīng)

2、運(yùn)而生。股票收益互換的推出，不論是對(duì)我國(guó)資本市場(chǎng)，還是對(duì)證券公司自身，都具有重要積極意義。
　　本文首先對(duì)股票收益互換產(chǎn)生的背景進(jìn)行分析，然后對(duì)證券公司開展股票收益互換的基本理論和重要意義進(jìn)行了闡述，并站在證券公司的角度結(jié)合當(dāng)前我國(guó)證券市場(chǎng)特點(diǎn)衍生討論了股票收益互換具體業(yè)務(wù)模式，再對(duì)我國(guó)股票收益互換業(yè)務(wù)試點(diǎn)現(xiàn)狀進(jìn)行了總結(jié)，剖析了證券公司業(yè)務(wù)開展過程中所面臨的困難和障礙，最后從多個(gè)角度為證券公司提出了具體的應(yīng)對(duì)措施和建議。
　

3、　本文研究框架大致可以分為三個(gè)部分:第一部分主要研究“為什么要做”，對(duì)股票收益互換產(chǎn)生的國(guó)際國(guó)內(nèi)背景、原因進(jìn)行了深入的探索，對(duì)我國(guó)證券公司開展股票收益互換業(yè)務(wù)的理論基礎(chǔ)和積極意義進(jìn)行了闡述。第二部分主要探討“哪些可以做”，在股票收益互換三種基本模式的基礎(chǔ)上，本文與我國(guó)當(dāng)前證券市場(chǎng)特點(diǎn)相結(jié)合，對(duì)證券公司開展股票收益互換的具體業(yè)務(wù)模式進(jìn)行了探討;第三部分具體思考了“現(xiàn)狀和困難是什么，原因何在，以及如何應(yīng)對(duì)”，對(duì)我國(guó)股票收益互換業(yè)務(wù)試點(diǎn)現(xiàn)狀進(jìn)