1、證券投資具有市場(chǎng)變化快、影響因素復(fù)雜、風(fēng)險(xiǎn)不確定性等特點(diǎn)。為了分散風(fēng)險(xiǎn)，需按照不同的比例選擇多個(gè)不同的證券進(jìn)行投資，即采用投資組合的方式。投資組合問(wèn)題屬于復(fù)雜的優(yōu)化問(wèn)題，常規(guī)的算法難以在短時(shí)間內(nèi)找到全局最優(yōu)解，而遺傳算法的普適性強(qiáng)、對(duì)目標(biāo)函數(shù)的性質(zhì)幾乎沒(méi)要求等特點(diǎn)，為投資組合問(wèn)題的求解找到了可行的方法。本文主要探討了如何建立投資組合模型，研究了如何根據(jù)具體問(wèn)題設(shè)計(jì)模型求解的算法。
　　本文綜合經(jīng)濟(jì)學(xué)理論中的效用論和理性人假設(shè)以及統(tǒng)

2、計(jì)學(xué)理論中的組合方差公式，依據(jù)CAPM模型和夏普比率中衡量風(fēng)險(xiǎn)的方法，提出了一個(gè)全新的證券投資組合模型：基于單位系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的超額收益模型。該模型以組合標(biāo)準(zhǔn)差衡量風(fēng)險(xiǎn)，以單位系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)下的超額收益最大化為目標(biāo)函數(shù)，根據(jù)單位風(fēng)險(xiǎn)收益來(lái)比較不同投資組合的優(yōu)劣。建立在單位風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)上的收益最大化模型，相對(duì)于單純追求收益最大化的模型綜合考慮了風(fēng)險(xiǎn)的因素，更符合現(xiàn)實(shí)中的投資需求。文章在詳細(xì)給出了模型的推導(dǎo)過(guò)程之后，為模型設(shè)計(jì)了遺傳算法求解。
　

3、　本文獨(dú)創(chuàng)性的設(shè)計(jì)了雙層遺傳算法來(lái)解決證券投資組合問(wèn)題。第一層遺傳算法使用財(cái)務(wù)比率編碼，持有期收益率作為適應(yīng)函數(shù)，其運(yùn)算結(jié)果篩選出了供模型使用的樣本范圍。第二層遺傳算法針對(duì)模型詳細(xì)設(shè)計(jì)了權(quán)重編碼，直接使用模型的目標(biāo)函數(shù)作為適應(yīng)函數(shù)，對(duì)投資組合模型進(jìn)行求解，使最終結(jié)果能夠確定出一個(gè)組合各證券的投資比例。
　　本文最后以滬深A(yù)股市場(chǎng)為例，運(yùn)用實(shí)證分析實(shí)現(xiàn)了算法，驗(yàn)證了使用該模型進(jìn)行投資可以有效的分散風(fēng)險(xiǎn)，選出的證券按比例進(jìn)行投資其持有