1、孟加拉鄉(xiāng)村銀行的成功案例帶動了小額信貸行業(yè)的全球化普及和蓬勃發(fā)展。在小額信貸行業(yè)發(fā)展初期，大部分機構為依靠國際組織援助或當?shù)卣С纸⑵饋淼姆钦?、非盈利組織，主要目的系為更多的貧困人群提供金融服務。隨著上世紀90年代小額信貸商業(yè)化理念的興起，小額信貸機構開始逐漸朝商業(yè)化經(jīng)營發(fā)展，更加重視財務可持續(xù)性。
　　主流觀點認為，小額信貸機構成功的兩個必不可少的因素為目標客戶的覆蓋面與機構本身的可持續(xù)性?？沙掷m(xù)性重點關注于收入與成本的配

2、比。本文研究中用財務可持續(xù)性作為判斷小額信貸機構是否可持續(xù)的衡量標準，一方面因為財務可持續(xù)是持續(xù)經(jīng)營的重要保證和最終表現(xiàn)，另一方面由具體財務指標構成的評價體系偏重定量分析，比較客觀。
　　本文的理論研究結合了國內外研究資料，概括了小額信貸的定義，簡述了小額信貸機構的分類，探討了小額信貸機構可持續(xù)的重要性和內涵，總結了小額信貸機構財務可持續(xù)的常用評價標準和衡量指標，并在此基礎上構建了本文研究所采用的評價體系和衡量方法。
　　本

3、文的實證研究從小額信貸信息交流中心MIX數(shù)據(jù)庫中選取了樣本數(shù)據(jù)作為國際成熟小額信貸機構的代表，分別從財務結構、盈利能力、經(jīng)營效率以及風險資產(chǎn)與流動性管理四個方面，從時間序列、區(qū)域分布、組織形式、貸款規(guī)模和客戶數(shù)量四個維度，分析了樣本機構在財務平衡上的共同性和差異性。同時，本文通過量化分析驗證了小額信貸機構的社會性與商業(yè)性雙重目標不存在明顯背離。在此基礎上，本文還選取了MIX數(shù)據(jù)庫中的國內小額信貸機構作為研究對象，對比分析了國內外小額信貸

4、機構尤其是非政府組織類型的小額信貸機構的財務表現(xiàn)差異。
　　通過研究發(fā)現(xiàn)，國內小額信貸機構與國際水平相比，尚存在較大的運營績效差距，主要表現(xiàn)為資本來源有限，財務自立能力較弱，風險保障機構欠缺。同時，國內小額信貸機構也存在一些優(yōu)勢，如：管理成本較低、政府信用一定程度上降低了信用風險、互聯(lián)網(wǎng)金融以及市場利率化的高速發(fā)展為小額信貸的進一步發(fā)展提供了有利的環(huán)境。本文提出國內小額信貸機構的進一步發(fā)展需要重視經(jīng)營模式的轉化、利率市場化、風險防