1、作為技術(shù)相對(duì)成熟并具備規(guī)?；_(kāi)發(fā)條件和商業(yè)化發(fā)展前景的可再生能源,風(fēng)電的發(fā)展不僅有助于保障國(guó)家、地區(qū)能源安全和實(shí)現(xiàn)溫室氣體減排目標(biāo),還為提升國(guó)家競(jìng)爭(zhēng)力、推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展創(chuàng)造了新機(jī)遇。從世界各國(guó)的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)來(lái)看,風(fēng)電投資激勵(lì)政策在風(fēng)電發(fā)展過(guò)程中扮演著重要角色。然而,由于缺乏對(duì)風(fēng)電企業(yè)投資目標(biāo)決策行為給予足夠的關(guān)注,政策結(jié)果往往與政策制定者設(shè)定的政策目標(biāo)存在較大偏差。風(fēng)電企業(yè)投資決策主體對(duì)政策信號(hào)缺乏應(yīng)有反應(yīng),將使政府為實(shí)現(xiàn)風(fēng)電發(fā)展目標(biāo)所制定和實(shí)

2、施的激勵(lì)政策被無(wú)效化解,導(dǎo)致政策的低效率。目前,風(fēng)電投資激勵(lì)政策領(lǐng)域存在的主要難題并不是如何選擇具體的政策工具問(wèn)題,而是如何促使風(fēng)電企業(yè)投資決策行為反應(yīng)與政策制定者的期望相一致,合理控制政策激勵(lì)成本,提高政策的有效性。
　　本文針對(duì)當(dāng)前風(fēng)電發(fā)展中風(fēng)電投資行為與政策目標(biāo)存在偏差這一突出問(wèn)題,采用實(shí)證研究與規(guī)范研究相結(jié)合的研究方法,從微觀投資決策主體的視角,研究如何引導(dǎo)和規(guī)范風(fēng)電企業(yè)投資決策行為,使政策能夠以盡可能小的成本代價(jià)實(shí)現(xiàn)其設(shè)

3、定目標(biāo)。本文主要工作和理論貢獻(xiàn)如下:
　　(1)從行為認(rèn)知的角度出發(fā),實(shí)證研究了激勵(lì)政策對(duì)風(fēng)電投資主體決策行為的影響。目前,學(xué)術(shù)界對(duì)風(fēng)電投資決策主體的行為研究缺乏足夠的關(guān)注,大多停留在宏觀政策層面的研究,側(cè)重于研究如何完善風(fēng)電投資激勵(lì)政策體系,減少風(fēng)電投資者的決策風(fēng)險(xiǎn),忽視了對(duì)風(fēng)電投資決策者對(duì)于風(fēng)電投資激勵(lì)政策認(rèn)知方面的考量。本研究借鑒行為決策理論,從行為認(rèn)知的角度出發(fā),通過(guò)定性描述和定量分析,實(shí)證研究了風(fēng)電投資決策行為與風(fēng)電投資

4、激勵(lì)政策之間的關(guān)系及投資決策者所表現(xiàn)出的行為特征,使得研究思路更科學(xué)以及研究結(jié)論更可靠。實(shí)證研究結(jié)果表明,風(fēng)電投資決策者的政策偏好對(duì)其決策行為有不同的影響,其中,政策類型對(duì)投資組合中風(fēng)電投資份額的影響在統(tǒng)計(jì)上不顯著,政策支持力度的偏好與投資組合中風(fēng)電的份額負(fù)相關(guān),政策穩(wěn)定性的偏好與投資組合中風(fēng)電的份額正相關(guān)。另外,研究結(jié)果也顯示風(fēng)電投資決策者具有厭惡技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和具有較明顯的投機(jī)特征;風(fēng)電投資在投資組合中所占的份額與投資業(yè)績(jī)正相關(guān),表明目前

5、的風(fēng)電投資具有較理想的投資回報(bào)。
　　(2)采用經(jīng)典博弈論,對(duì)現(xiàn)有激勵(lì)政策下風(fēng)電企業(yè)投資決策行為選擇機(jī)理進(jìn)行研究。鑒于現(xiàn)有文獻(xiàn)的研究目的大多數(shù)為單個(gè)投資決策者提供決策依據(jù),且涉及的利益主體較少,無(wú)法滿足風(fēng)電投資者和風(fēng)電激勵(lì)政策制定者的決策需求,本文把博弈論引入到風(fēng)電投資決策的研究之中,對(duì)風(fēng)電企業(yè)在投資決策過(guò)程中與地方政府、電網(wǎng)企業(yè)以及其他發(fā)電企業(yè)之間的非合作博弈進(jìn)行分析,得出了風(fēng)電企業(yè)在現(xiàn)有政策框架下與不同利益主體博弈的策略選擇及

6、其政策含義。
　　(3)針對(duì)當(dāng)前風(fēng)電企業(yè)在投資決策博弈過(guò)程中出現(xiàn)的行為“異化”問(wèn)題,從投資目標(biāo)的異化和投資業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)的異化分析了當(dāng)前風(fēng)電企業(yè)投資決策行為的異化表現(xiàn)。本文綜合運(yùn)用“經(jīng)濟(jì)人假說(shuō)”、委托代理理論、信息不對(duì)稱理論、壟斷與寡頭競(jìng)爭(zhēng)理論、政府干預(yù)理論等對(duì)風(fēng)電投資決策行為異化的形成機(jī)理進(jìn)行了分析,并探討了異化所引起的不良后果;結(jié)合異化形成機(jī)理提出來(lái)相應(yīng)的規(guī)制策略和手段。
　　(4)把演化博弈理論應(yīng)用到激勵(lì)政策成本控制下風(fēng)

7、電企業(yè)投資決策行為演化的研究中,探討引入一定的政策激勵(lì)成本控制因素后風(fēng)電企業(yè)投資群體的行為選擇及其演化路徑。研究發(fā)現(xiàn),政策激勵(lì)成本控制對(duì)風(fēng)電企業(yè)利益的綜合影響系數(shù)是決定系統(tǒng)演化的方向的一個(gè)重要因素,通過(guò)政策激勵(lì)成本控制能夠改變風(fēng)電產(chǎn)業(yè)發(fā)展演化的軌跡,促進(jìn)或延緩風(fēng)電企業(yè)投資開(kāi)發(fā)的節(jié)奏;在其他條件一定的前提下,政策激勵(lì)成本控制對(duì)風(fēng)電企業(yè)利益的最優(yōu)綜合影響系數(shù)是利益分配系數(shù)的函數(shù),即在一定的政策激勵(lì)成本下存在一個(gè)最優(yōu)的利益分配方案。因此,政策

8、制定者應(yīng)尊重博弈雙方的利益訴求,建立合理的利潤(rùn)分配機(jī)制,有助于引導(dǎo)博弈雙方趨于合作和提高政策的有效性。
　　(5)根據(jù)風(fēng)電企業(yè)投資決策行為,探討了風(fēng)電投資激勵(lì)政策成本控制的機(jī)制與策略?，F(xiàn)有研究文獻(xiàn)中,專門(mén)針對(duì)此類問(wèn)題的研究較少,并且也沒(méi)有形成一致的結(jié)論和堅(jiān)實(shí)的理論基礎(chǔ)。本文嘗試在激勵(lì)相容約束理論的基礎(chǔ)上,構(gòu)建了風(fēng)電投資政策最優(yōu)激勵(lì)成本模型,比較分析了完全信息和不完全信息條件下最優(yōu)的政策激勵(lì)成本;結(jié)合風(fēng)電企業(yè)投資決策行為的特征,探討