1、證券投資者(含機(jī)構(gòu)及眾多散戶)一直在尋找更好的選股策略與算法，以獲得收益最大化。但由于證券市場受眾多因素影響，包括公司經(jīng)營狀況、政策、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、戰(zhàn)爭和自然災(zāi)害等，導(dǎo)致股票的走勢難于預(yù)測，沒有人能保證一定盈利。
　　 本文的研究涉及選股和優(yōu)化策略兩個方面：①在大盤及單支股票無法預(yù)測、股票相對來回波動前提下，研究如何利用股票的相對波動獲得超過大盤收益的一種模型；②為控制風(fēng)險，對選股階段的投資組合，研究如何科學(xué)地配置投資比例，使用戶在

2、利益最大化與風(fēng)險最小化之間獲得一個平衡。
　　 本文主要的研究工作概述如下：
　　 1、在對證券市場進(jìn)行基本面分析和技術(shù)分析的基礎(chǔ)上，本文基于套利這一思想出發(fā)，挖掘一種新的組合投資盈利模型：利用股票相對波動，在股票之間來回交換實現(xiàn)盈利。并對該模型進(jìn)行了選股算法的研究，針對選股算法需要兩兩配對計算股票波動性、算法復(fù)雜度為o(n2)這樣一個事實，提出該算法的并行與群集計算方案，達(dá)到減少計算時間的目的。通過歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行模擬測試

3、，證實了算法的可用性和有效性。
　　 2、給出一種關(guān)于股票行業(yè)的優(yōu)化配置算法。選股階段的投資組合分屬于不同的行業(yè)，需要投資者根據(jù)行業(yè)的成長性和相關(guān)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)等，從宏觀上把握每個行業(yè)的投資資金比例。本文首先對行業(yè)進(jìn)行量化分析，為行業(yè)優(yōu)化配置算法提供數(shù)據(jù)支持和參考。
　　 3、給出投資組合中投資個體的優(yōu)化配置算法。該算法模型的建立依賴眾多約束條件的設(shè)置，包括行業(yè)投資比例約束、beta約束、alpha約束和預(yù)期收益約束等方面，再

4、利用二次規(guī)劃求解，以此指導(dǎo)投資者對個股的配置比例。對于得到的配置結(jié)果，從不同維度進(jìn)行了風(fēng)險評估的考察，并計算出投資組合的系統(tǒng)風(fēng)險與非系統(tǒng)風(fēng)險提示用戶，以使得用戶能在收益與風(fēng)險之間取得一個折中平衡。
　　 4、設(shè)計和實現(xiàn)了一個原型系統(tǒng)。根據(jù)股票投資盈利模型和上述研究成果，本文通過計算機(jī)軟件構(gòu)架、算法、網(wǎng)絡(luò)通信、數(shù)學(xué)、金融學(xué)和運(yùn)籌學(xué)等相關(guān)知識，設(shè)計和實現(xiàn)了一個原型系統(tǒng)。
　　 實踐和實驗證明，本文的研究工作及其相關(guān)成果能夠為