1、自1978年我國實行改革開放政策以來，國民經(jīng)濟生活質量逐年提高，經(jīng)濟水平也持續(xù)快速增長了34年。社會經(jīng)濟的發(fā)展也帶動了個人財富的積累，隨著人們財富的增長，個人可支配收入的提高，人們對個人財富的認識、觀念和管理也發(fā)生了重大變化，如何管理個人的財富，正確地進行投資以此來確保資產(chǎn)的安全性和實現(xiàn)財富的保值、增值，逐漸成為人們關注的話題。
　　理財產(chǎn)品是商業(yè)銀行的一種創(chuàng)新型金融產(chǎn)品，西方商業(yè)銀行理財產(chǎn)品存在已有半個世紀，在我國發(fā)行卻不足10

2、年，但理財產(chǎn)品卻以其強大的優(yōu)勢，如在一定程度上不僅改善了銀行業(yè)傳統(tǒng)的盈利結構，滿足了客戶多層次的市場需求，同時還緩解了銀行部分信貸壓力等特點，近幾年銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品數(shù)量飛速地增長。
　　面對銀行發(fā)行的眾多理財產(chǎn)品和代理銷售的各項投資品種，個人投資者怎樣有效區(qū)分自主發(fā)行的理財產(chǎn)品和代銷的人民幣投資業(yè)務品種，怎樣有效區(qū)別銀行發(fā)行的眾多理財產(chǎn)品，特別是在面對銀行理財產(chǎn)品的同質化現(xiàn)象，個人投資者怎樣有效識別發(fā)行銀行理財產(chǎn)品的預期收益率是

3、否能有效達到，怎樣去判斷預期收益率的影響因素，結合自身的實際風險承受能力，從而正確、合理地做出理財產(chǎn)品投資選擇，這就是本文所要重點分析和解決的問題。
　　目前，國內對個人理財?shù)难芯窟€處于初步階段，與國外的研究還有很大的差距，在借鑒國內外文獻關于個人理財業(yè)務研究的基礎上，基于生命周期理論和馬柯維茨證券投資組合理論，設計風險調查問卷，分析個人風險承受能力，總結處于各個生命周期階段的個人/家庭合理的投資決策。個人理財者在面對不同發(fā)行銀行

4、、不同期限、不同認購金額等理財產(chǎn)品，個人投資者應如何合理選擇進行了研究。
　　文章先從國內外關于理財產(chǎn)品的研究進行了對比分析，其次從市場需求、銀行金融創(chuàng)新等方面，分析了銀行發(fā)行理財產(chǎn)品的必要性，并對銀行發(fā)行的人民幣理財產(chǎn)品和代銷的人民幣投資業(yè)務進行了歸納梳理，總結出人民幣投資產(chǎn)品類型和特點。再次結合生命周期理論和投資組合理論，設計個人風險調查問卷，判斷個人風險承受能力，總結出處于各個生命周期的個人理財投資目標，并就投資策略給出指導

5、性建議；最后以2011年發(fā)行的債券型人民幣理財產(chǎn)品為對象，建立模型，進行回歸分析，總結影響理財產(chǎn)品預期收益率的各個因素，具體指出個人應如何根據(jù)實際情況合理選擇銀行發(fā)行的人民幣理財產(chǎn)品。
　　通過研究，得出如下結論：（1)個人進行投資組合可以有效分散風險。（2）處于不同生命周期的個人應樹立不同的理財投資目標，應合理選擇投資工具。（3）基于生命周期理論，個人投資者風險承受能力隨年齡的增長而降低。（4）銀行發(fā)行理財產(chǎn)品的預期收益率與理財