1、金融衍生品作為一種金融創(chuàng)新工具在國(guó)際金融市場(chǎng)上起著日益重要的作用.作為其四大門類之一的期權(quán)，更是因其能夠通過(guò)組合的形式復(fù)制其他金融衍生品而備受關(guān)注.期權(quán)的定價(jià)問(wèn)題一直是現(xiàn)代金融領(lǐng)域研究的核心.考慮到現(xiàn)實(shí)金融環(huán)境中存在著大量的模糊性，模糊期權(quán)已成為近年來(lái)期權(quán)研究領(lǐng)域的熱門課題。
　　 2004年Liu建立起可信性理論，使之成為為研究模糊理論的一個(gè)數(shù)學(xué)分支，也為我們研究模糊期權(quán)提供了一種新的思路和方法.本文通過(guò)對(duì)可信性理論的運(yùn)用，對(duì)

2、四類新型奇異期權(quán)和帶有對(duì)沖策略的組合期權(quán)在模糊金融市場(chǎng)中的定價(jià)進(jìn)行了研究.主要工作如下：
　　 第一，首先介紹了模糊期權(quán)的研究背景，主要研究方法與目前取得的成果.而后梳理了期權(quán)和可信性理論的有關(guān)知識(shí)，并在不同假設(shè)條件下給出了幾種典型的模糊股票價(jià)格模型。
　　 第二，在標(biāo)的股票遵循幾何分?jǐn)?shù)Liu過(guò)程的假設(shè)下，根據(jù)期望價(jià)值理論，應(yīng)用可信性反演定理和Liu期望的定義研究了雙向歐式期權(quán)、冪型期權(quán)、連續(xù)履約價(jià)期權(quán)的定價(jià)問(wèn)題.給出了

3、上述期權(quán)在模糊金融市場(chǎng)條件下的定價(jià)模型.并給出了分?jǐn)?shù)Liu過(guò)程FT參數(shù)α退化為0時(shí)，股票價(jià)格遵循幾何Liu過(guò)程時(shí)的定價(jià)模型.對(duì)冪型期權(quán)的常見(jiàn)形式一平方期權(quán)和由連續(xù)履約價(jià)期權(quán)衍生的連續(xù)履約價(jià)界限期權(quán)的定價(jià)模型分別作出推導(dǎo).根據(jù)三種奇異期權(quán)的特性，又分別選取不同參數(shù)值給出具體數(shù)值算例.在標(biāo)的股票遵循幾何Liu過(guò)程的假設(shè)下，采用Liu股票價(jià)格模型，利用可信性理論反射原理的相關(guān)推論給出了四種障礙期權(quán)的定價(jià)模型。
　　 第三，研究了帶有對(duì)