1、信用風(fēng)險是銀行各項(xiàng)業(yè)務(wù)中常見而關(guān)鍵的風(fēng)險之一?？v觀國際各商業(yè)銀行百余年的前進(jìn)歷程，產(chǎn)生了資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險管理理論、表外風(fēng)險管理理論等眾多學(xué)派。經(jīng)過不斷的補(bǔ)充與完善，商業(yè)銀行百年來的理論發(fā)展最終演變?yōu)槌审w系的信用風(fēng)險管理理論。國內(nèi)有關(guān)信用風(fēng)險的學(xué)習(xí)與研究也在不斷發(fā)展之中，從定性分析到定量計量，從理論到實(shí)踐，積極地學(xué)習(xí)新技術(shù)，創(chuàng)新發(fā)展模式，取得了一定的研究成果。
　　現(xiàn)代風(fēng)險計量模型始于20世紀(jì)90年代，以精確的模型對企業(yè)信用風(fēng)險進(jìn)行度量

2、，對以往的分析方法進(jìn)行了革命性的改革和創(chuàng)新，具有較好的實(shí)用性。目前而言，KMV、Credit Metrics、CPV和Credit Risk+等模型都是現(xiàn)代風(fēng)險計量的主要代表，在現(xiàn)代信用風(fēng)險的發(fā)展史上起著舉足輕重的作用。
　　2015年統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明，我國國有控股企業(yè)數(shù)量不到全國企業(yè)總數(shù)量的2.5%，中小企業(yè)迅速崛起對我國社會發(fā)展具有重要的戰(zhàn)略意義。中小企業(yè)由于自有的特征，表現(xiàn)為其發(fā)展經(jīng)營的格局和范圍較小，公司治理機(jī)制不完善，抵御打

3、擊和突變的能力有限等。中小企業(yè)在發(fā)展的道路上面臨的困難較多難以解決，在資本市場進(jìn)行直接融資的渠道有限、效果不佳。本文研究的目的就是尋找方法利用風(fēng)險管理理論對中小企業(yè)進(jìn)行較準(zhǔn)確而全面的評估，促進(jìn)中小企業(yè)融資發(fā)展。
　　本文在我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的大背景下，首先介紹了我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理及中小企業(yè)相關(guān)課題，通過研究商業(yè)銀行資金管理理論、資金來源及運(yùn)用情況，分析中小企業(yè)風(fēng)險，從國內(nèi)外風(fēng)險管理理論發(fā)展起源、風(fēng)險管控技術(shù)方法到信用模型創(chuàng)新等，結(jié)合我

4、國信用環(huán)境和企業(yè)特點(diǎn)，最終從各現(xiàn)代風(fēng)險計量模型中選取CPV模型進(jìn)行我國企業(yè)風(fēng)險管理的實(shí)證研究。
　　研究結(jié)果表明，以一年期利率、固定資產(chǎn)投資價格指數(shù)、房地產(chǎn)投資同比增長、城鎮(zhèn)居民人均可支配收入四個指標(biāo)運(yùn)用CPV模型建立預(yù)測模型，對貸款違約率有著較好的預(yù)測結(jié)果。我們可以從宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的變動中，預(yù)判企業(yè)貸款違約率的變化，從而較好的估測出中小企業(yè)貸款違約率的變化情況，以此為依據(jù)對中小企業(yè)貸款做出深入的研究與有效的管理，具有一定的參考意義