1、<p>　　題目：淺析我國(guó)上市公司信息披露問題</p><p><b>　　摘 要</b></p><p>　　上市公司存在著信息不對(duì)稱而引起信息失真，必然要求進(jìn)行信息披露。隨著一些上市公司舞弊案的查處與披露，會(huì)計(jì)信息失真問題已成為證券市場(chǎng)無法回避的焦點(diǎn)之一。信息技術(shù)的進(jìn)步和計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)的發(fā)展大大提高了會(huì)計(jì)信息處理的能力，會(huì)計(jì)變?yōu)?“實(shí)時(shí)”而非事后反映各

2、類交易，會(huì)計(jì)信息披露提供者與使用者的時(shí)空障礙也將消失。信息技術(shù)的日益先進(jìn)，也將為會(huì)計(jì)信息披露多種計(jì)量基礎(chǔ)進(jìn)行編報(bào)并增加預(yù)測(cè)性數(shù)據(jù)創(chuàng)造可能。我國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的目標(biāo)是向報(bào)表使用者提供定量化的財(cái)務(wù)信息使他們更好的進(jìn)行經(jīng)營(yíng)決策。上市公司會(huì)計(jì)信息的披露是否充分、真實(shí)和有用，無論對(duì)企業(yè)、投資者還是政府、債權(quán)人來說都是至關(guān)重要的。它不僅關(guān)系到投資者的利益及社會(huì)資源的有效配置，也關(guān)系到整個(gè)證券市場(chǎng)的健康、有序進(jìn)行與發(fā)展。因此要從界定政府對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的職能

3、、強(qiáng)化法制建設(shè)、提高會(huì)計(jì)準(zhǔn)則質(zhì)量等方面規(guī)范上市公司的信息披露。</p><p>　　【關(guān)鍵詞】會(huì)計(jì)信息披露；上市公司；信息失真；信息披露；證券市場(chǎng)</p><p><b>　　Abstract</b></p><p>　　The distortion there being existing information asymmetry in a

4、 listed company but arousing information, demands to carry out information disclosure inevitably. With a few a listed company fraudulent practices case investigating and treating comparing with reveal, problem of account

5、ing information not true to life or to original already has become bond market one of the focal point having no way to avoid. Development of IT progress and computer network has improved accountant information processi&l

6、t;/p><p>　　【Key words】Accounting information disclosure; Listed company; Information not ture; Information disclosure; Bond market </p><p><b>　　目 錄</b></p><p>　　1.上

7、市公司信息披露概述1</p><p>　　1.1上市公司會(huì)計(jì)信息披露背景1</p><p>　　1.2我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露相關(guān)定義1</p><p>　　2. 我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露的現(xiàn)狀及存在問題2</p><p>　　2.1我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露問題的提出2</p><p>　　2.2我國(guó)上市公司

8、會(huì)計(jì)信息披露的現(xiàn)狀2</p><p>　　2.3我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露存在的問題3</p><p>　　3. 我國(guó)上市公司信息披露存在問題的成因分析4</p><p>　　3.1巨大利益的牽引與驅(qū)動(dòng)4</p><p>　　3.2會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制度的不完全為不公正會(huì)計(jì)信息的產(chǎn)生提供了可能5</p><p>　　3.

9、3證券市場(chǎng)相關(guān)制度安排的不完善6</p><p>　　3.4社會(huì)審計(jì)機(jī)構(gòu)的“獨(dú)立性”困擾6</p><p>　　3.5證券監(jiān)管力度不足7</p><p>　　4. 規(guī)范我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露的對(duì)策研究7</p><p>　　4.1加快改革,提高認(rèn)識(shí),按證券市場(chǎng)的規(guī)律辦事7</p><p>　　4.2制定科學(xué)

10、、配套的會(huì)計(jì)規(guī)范體系7</p><p>　　4.3建立上市公司會(huì)計(jì)信息質(zhì)量控制機(jī)制8</p><p>　　4.4加大證券市場(chǎng)會(huì)計(jì)信息披露的監(jiān)管力度8</p><p>　　5．對(duì)我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露的趨勢(shì)展望9</p><p>　　5.1表外信息在未來財(cái)務(wù)報(bào)告結(jié)構(gòu)中占居主要分量9</p><p>　　5.2

11、非財(cái)務(wù)信息將被廣泛地披露10</p><p>　　5.3自愿性信息的披露呈增長(zhǎng)趨勢(shì)10</p><p>　　5.4預(yù)測(cè)信息備受使用者的關(guān)注11</p><p>　　5.5分部信息具有重要地位12</p><p>　　5.6會(huì)計(jì)信息披露電子化12</p><p>　　參考文獻(xiàn)………………………………………………

12、……………… 13</p><p>　　1.上市公司信息披露概述</p><p>　　1.1上市公司會(huì)計(jì)信息披露背景</p><p>　　隨著我國(guó)加入WTO，我國(guó)的資本市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)將逐步與國(guó)際接軌，銀行和投資者的經(jīng)營(yíng)或投資理念，以及操作方式將發(fā)生變化，人們將越來越多地依據(jù)上市公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和財(cái)務(wù)狀況做出貸款或投資決策，以及操作計(jì)劃。目前我國(guó)已經(jīng)由有關(guān)機(jī)構(gòu)發(fā)布實(shí)施了

13、一系列股票交易法律、規(guī)則,并規(guī)定了公司信息披露的原則要求和內(nèi)容體系,但是,由于種種原因,我國(guó)上市公司信息披露中還存在不少不規(guī)范的現(xiàn)象,損害了我國(guó)證券市場(chǎng)和上市公司的健康發(fā)展,也使廣大投資者蒙受了許多不應(yīng)有的損失和風(fēng)險(xiǎn),因此規(guī)范上市公司信息披露的呼聲越來越高。</p><p>　　信息披露是為了真實(shí)客觀地反映企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)過程及結(jié)果，向有關(guān)信息使用者提供準(zhǔn)確的信息，以便進(jìn)行科學(xué)決策。上市公司的會(huì)計(jì)信息披露對(duì)行業(yè)監(jiān)管、

14、公司自身的穩(wěn)定及市場(chǎng)的良性發(fā)展具有不可替代的作用，同時(shí)也為企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理者，外部有關(guān)部門和人員提供有用的財(cái)務(wù)信息，使信息需求者了解公司的財(cái)務(wù)狀況及盈利情況等信息，以便做出合理決策。本文擬以上市公司信息披露的理論基礎(chǔ)及原則入手，討論我國(guó)上市公司信息披露的現(xiàn)狀及成因，繼而提出有效對(duì)策。</p><p>　　1.2上市公司會(huì)計(jì)信息披露相關(guān)定義</p><p>　　會(huì)計(jì)信息又稱會(huì)計(jì)系統(tǒng)信息反饋，

15、是指通過會(huì)計(jì)憑證，把生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的各種信息，系統(tǒng)、全面、準(zhǔn)確、及時(shí)地匯集起來，再通過賬務(wù)，進(jìn)行加工處理，揭示出反映經(jīng)濟(jì)活動(dòng)真實(shí)情況的各種信息。</p><p>　　上市公司會(huì)計(jì)信息披露：是指上市公司從維護(hù)投資者權(quán)益和資本市場(chǎng)運(yùn)行秩序出發(fā)，按照法定要求將自身財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)等會(huì)計(jì)信息情況向證券監(jiān)督管理部門報(bào)告，并且向社會(huì)公眾投資者公告。其主要內(nèi)容和形式包括： </p><p>　?。?）披露內(nèi)容：有

16、關(guān)公司經(jīng)營(yíng)、關(guān)聯(lián)、風(fēng)險(xiǎn)、薪金和治理方面的信息。</p><p>　?。?）披露形式：首次披露：上市招股書（initial report)；持續(xù)披露：年報(bào)（年報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告）、中報(bào)、季報(bào)（periodic report)；臨時(shí)披露：臨時(shí)報(bào)告（provisional or supplementary report)；其他形式，如投資者信息溝通會(huì)（conference call)、公司網(wǎng)站等。</p><

17、;p>　?。?）披露方式：強(qiáng)制以及自愿原則。</p><p>　　2. 我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露的現(xiàn)狀及存在問題</p><p>　　2.1我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露問題的提出</p><p>　　我國(guó)上市公司信息披露中存在的問題及后果，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)趨于復(fù)雜化和多樣化，上市公司在整個(gè)經(jīng)濟(jì)金融市場(chǎng)上占有領(lǐng)導(dǎo)地位，而上市公司信息披露的環(huán)節(jié)是維護(hù)市場(chǎng)

18、透明度的起始環(huán)節(jié)。真實(shí)，準(zhǔn)確，及時(shí)的信息披露直接影響到資本市場(chǎng)的有效運(yùn)行。然而我國(guó)上市公司信息披露尚存在諸多問 題，并嚴(yán)重影響了上市公司信息披露的質(zhì)量，上市公司信息披露中存在的問題： </p><p>　　(1) 披露信息失真。上市公司為了在證券市場(chǎng)或者資本市場(chǎng)募集資金，塑造質(zhì)優(yōu)企業(yè) 的形象，或者為了獲得更高的信用等級(jí)，利用會(huì)計(jì)手段來操縱利潤(rùn)，從而使投資者判斷錯(cuò)誤，這嚴(yán)重?fù)p害了資本市場(chǎng)的健康發(fā)展。 &

19、lt;/p><p>　　(2) 上市公司信息披露不充分。上市企業(yè)應(yīng)當(dāng)明確披露的財(cái)務(wù)信息的真實(shí)，公允性。企業(yè)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的復(fù)雜性和多樣化，使某些經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)可以有多種會(huì)計(jì)處理方法，那么根據(jù)不同的會(huì)計(jì)政策，可能極大的影響企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成 果，相應(yīng)的披露信息也有所差異。</p><p>　　(3) 信息披露不及時(shí)。上市公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)瞬息萬變，其財(cái)務(wù)狀況相應(yīng)發(fā)生變化，若不及時(shí)地、盡快地發(fā)布信息，則無法滿足

20、投資者在資本市場(chǎng)上的需要，無法 使投資者能夠盡快做出相應(yīng)的決策。但是有些上市公司為了自身企業(yè)的利益，披露信息不及時(shí)，通過信息不對(duì)稱，導(dǎo)致投資者之間不公平競(jìng)爭(zhēng)，這對(duì)資本市場(chǎng)的發(fā)展是十分不利的。</p><p>　　(4) 會(huì)計(jì)信息披露不足。上市公司會(huì)計(jì)報(bào)告對(duì)人力資源、財(cái)務(wù)報(bào)表、分部信息披露不足，對(duì)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)信息、物價(jià)變動(dòng)信息、管理者對(duì)會(huì)計(jì)信息的分析等完全未披露。公司發(fā)展前景、行業(yè)前景、大勢(shì)漲跌情況等信息對(duì)投資者很重要

21、，但會(huì)計(jì)卻無法提供。</p><p>　　會(huì)計(jì)信息不足有會(huì)計(jì)理論內(nèi)在缺陷方面的原因，也有會(huì)計(jì)報(bào)告制度無法提供足夠的披露動(dòng)機(jī)的緣故，當(dāng)然會(huì)計(jì)信息供給者在現(xiàn)有制度框架下進(jìn)行選擇性披露、模糊性披露甚至錯(cuò)誤性披露也是重要原因。從以上的分析我們可以看出上市公司的信息披露存在著嚴(yán)重的問題，與之相應(yīng)的是，上市公司的誠(chéng)信形象受到損壞，投資者的利益受 到嚴(yán)重?fù)p失，這對(duì)證券市場(chǎng)的效率是十分不利的。</p><p&

22、gt;　　2.2我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露的現(xiàn)狀</p><p>　　我國(guó)證券市場(chǎng)起步于90年代初期,經(jīng)過近幾年的發(fā)展,在會(huì)計(jì)信息披露方面,已經(jīng)取得了很大成績(jī),上市公司會(huì)計(jì)信息披露正在向好的方向發(fā)展,但也存在不少問題。目前取得的主要進(jìn)步如下：</p><p>　　(1) 會(huì)計(jì)信息披露規(guī)范逐步完善。目前,我國(guó)已經(jīng)形成了以《公司法》、《證券法》、《股票發(fā)行與交易暫行條例》為主體,以《公開發(fā)行股票

23、公司信息披露實(shí)施細(xì)則(試行)》和證監(jiān)安會(huì)發(fā)布的關(guān)于信息披露內(nèi)容和格式準(zhǔn)則為具體規(guī)范的信息披露的基本框架,和首次披露(招股說明書、上市公告書)、定期報(bào)告(中期報(bào)告、年度報(bào)告)和臨時(shí)報(bào)告(重大事項(xiàng)報(bào)告)三部分組成的信息披露內(nèi)容,初步規(guī)范了上市公司的信息披露問題。</p><p>　　(2) 上市公司會(huì)計(jì)信息披露的監(jiān)管體系正在不斷完善。1992年11月,為了適應(yīng)證券市場(chǎng)管理的需要,我國(guó)成立了國(guó)務(wù)院證券管理委員會(huì)(簡(jiǎn)稱證

24、券委),同時(shí)還成立了中國(guó)證券監(jiān)督委員會(huì)(簡(jiǎn)稱證監(jiān)會(huì))。前者是我國(guó)證券市場(chǎng)的主管機(jī)構(gòu),后者是一個(gè)受證券委指導(dǎo)并授權(quán)全面監(jiān)督檢查與歸口管理證券業(yè)務(wù)的政府執(zhí)行機(jī)構(gòu),負(fù)責(zé)建立健全證券監(jiān)管工作制度。它們從宏觀管理的角度出發(fā),對(duì)我國(guó)上市公司信息披露進(jìn)行了比較有效的管理。此外,證券交易所也積極地參與上市公司的信息披露管理。另外,在上市公司信息披露的監(jiān)管體系中,注冊(cè)會(huì)計(jì)師不可替代的重要作用也正越來越明顯地發(fā)揮出來。</p><p&g

25、t;　　(3) 隨著證券市場(chǎng)的發(fā)展,證券市場(chǎng)投資者的心理素質(zhì)和投資分析、決策水平等技術(shù)能力正在不斷提高。</p><p>　　2.3我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露存在的問題</p><p>　　(1) 有關(guān)法規(guī)、制度不完善。迄今為止,規(guī)范我國(guó)證券市場(chǎng)的根本大法《證券法》雖然已經(jīng)出臺(tái)并實(shí)施,但有些規(guī)范仍然采用“試行”、“暫行辦法”的形式,明顯帶有過渡色彩;上市公司會(huì)計(jì)制度不規(guī)范。根據(jù)財(cái)政部和中國(guó)證

26、監(jiān)會(huì)規(guī)定,我國(guó)上市公司的會(huì)計(jì)處理從1998年起執(zhí)行財(cái)政部發(fā)布的《股份有限公司會(huì)計(jì)制度》和“現(xiàn)金流量表”、“資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)”等幾個(gè)具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則以及《關(guān)于執(zhí)行具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和〈股份有限公司會(huì)計(jì)制度〉有關(guān)問題的解答》等有關(guān)條件,使上市公司對(duì)外公布的會(huì)計(jì)信息的透明度得以加強(qiáng),同時(shí)也體現(xiàn)了與國(guó)際慣例不斷接軌的原則,但隨著證券市場(chǎng)的擴(kuò)大,現(xiàn)行會(huì)計(jì)制度中有些規(guī)定仍有些滯后,一是某些新情況、新業(yè)務(wù),在會(huì)計(jì)處理上仍有待于進(jìn)一步規(guī)范。如對(duì)收購(gòu)、兼并、合并

27、、破產(chǎn)等的帳務(wù)處理、對(duì)即將發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的帳務(wù)處理、對(duì)金融衍生工具的帳務(wù)處理等等,二是上市公司會(huì)計(jì)制度太分散,不易全面執(zhí)行,三是與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不一致,跟不上我國(guó)證券市場(chǎng)向國(guó)際化邁進(jìn)的步伐,不利于我國(guó)企業(yè)在國(guó)際資本市場(chǎng)上融資。 (2) 會(huì)計(jì)信息披露不規(guī)范?，F(xiàn)行會(huì)計(jì)信息披露制度不很規(guī)范,散見于各種規(guī)定之中。而我國(guó)目前制定上市公司信息披露法規(guī)的有關(guān)</p><p>　　(4) 審計(jì)執(zhí)業(yè)不規(guī)范。作為證券市場(chǎng)的

28、鑒證者,會(huì)計(jì)師事務(wù)所在市場(chǎng)信息披露中發(fā)揮著獨(dú)特的作用,投資者能否得到可靠的信息,很大程度上取決于注冊(cè)會(huì)計(jì)師的意見。在過去的幾年中,惡性的虛假報(bào)表案件接二連三,不少潛在問題也令人寢食不安。在“紅光實(shí)業(yè)”和“瓊民源”等重大案件中,負(fù)責(zé)審計(jì)的成都蜀都、中華和海南大正會(huì)計(jì)師事務(wù)所扮演了很不光彩的角色,負(fù)有不可推卸的責(zé)任。目前,注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)業(yè)中存在的最主要問題就是風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄。一些注冊(cè)會(huì)計(jì)師似乎并沒有意識(shí)到他們所出具的審計(jì)報(bào)告是投資者借以判斷一家

29、公司是否值得投資的重要依據(jù),如果報(bào)告本身有錯(cuò)誤或是有虛假成份,不但會(huì)給投資者造成大的損失,甚至還會(huì)帶來嚴(yán)重的社會(huì)后果。盡管監(jiān)管部門對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的違法執(zhí)業(yè)有著嚴(yán)勵(lì)的處罰措施,但在實(shí)際中,一些注冊(cè)會(huì)計(jì)師依然不能規(guī)范執(zhí)業(yè)。此外,注冊(cè)會(huì)計(jì)師的執(zhí)業(yè)環(huán)境也是值得重視的問題,不少會(huì)計(jì)師事務(wù)所在執(zhí)業(yè)時(shí)受到了來自上市公司、當(dāng)?shù)赜嘘P(guān)部門等方面的壓力和利誘;同時(shí)一些會(huì)計(jì)師事務(wù)所為了招攬客戶,穩(wěn)定與客戶的合作關(guān)系,而接受了客戶的一些不正當(dāng)要求,不正當(dāng)?shù)母?jìng)爭(zhēng)妨礙

30、了執(zhí)業(yè)質(zhì)量的提高。從總體上說,注冊(cè)會(huì)計(jì)師的技術(shù)素質(zhì)和職業(yè)道德也還有進(jìn)一步提高的必要</p><p>　　3. 我國(guó)上市公司信息披露存在問題的成因分析</p><p>　　3.1巨大利益的牽引與驅(qū)動(dòng)</p><p>　　利益驅(qū)動(dòng)是產(chǎn)生上市公司不良會(huì)計(jì)行為的內(nèi)在原因。首先,上市公司的會(huì)計(jì)信息具有公共產(chǎn)品的某些特征,也就是說,一個(gè)會(huì)計(jì)信息需求者對(duì)它的合作并不影響另外的行為

31、主體對(duì)它的使用。上市公司會(huì)計(jì)信息不僅對(duì)公司自身及其有直接利益關(guān)系者的利益會(huì)產(chǎn)生很大的影響,而且會(huì)對(duì)其它上市公司、其他投資者、證券交易所乃至整個(gè)證券市場(chǎng)社會(huì)利益產(chǎn)生影響。由于利益驅(qū)動(dòng),公司總是要實(shí)施對(duì)自己有利的會(huì)計(jì)行為,使會(huì)計(jì)信息在數(shù)量上和質(zhì)量上有失公平,不能滿足所有信息使用者的需要。其次,會(huì)計(jì)信息的供給主體呈現(xiàn)多元化格局。本來,會(huì)計(jì)信息的供給主體是上市公司的會(huì)計(jì)人員(代表上市公司),而現(xiàn)在,上市公司各個(gè)相關(guān)的利益集團(tuán)(如發(fā)起人、公司主管

32、部門、公司高層管理人員等)也千方百計(jì)地影響上市公司會(huì)計(jì)信息的供給,甚至積極參與會(huì)計(jì)信息的供給工作。這樣,經(jīng)過協(xié)調(diào)而提供出來的會(huì)計(jì)信息便有失于偏頗。</p><p>　　3.2會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制度的不完全為不公正會(huì)計(jì)信息的產(chǎn)生提供了可能</p><p>　　會(huì)計(jì)信息披露制度和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制度同是證券市場(chǎng)會(huì)計(jì)規(guī)范的內(nèi)容,區(qū)別在于前者規(guī)范的是被披露信息的表現(xiàn)形式,如坡露什么、怎樣披露、何時(shí)披露等;后者規(guī)范的

33、是被披露會(huì)計(jì)信息的內(nèi)容實(shí)質(zhì),如會(huì)計(jì)怎樣通過特定程序生成符合用戶需要的、具有一定質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息等。只有先生成客觀、公允的會(huì)計(jì)信息,才談得上信息如何披露。但是目前我國(guó)上市公司的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制度仍然是不完全的,體現(xiàn)在兩個(gè)方面:一是會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制度與會(huì)計(jì)實(shí)踐之間存在著一定的時(shí)滯。由于會(huì)計(jì)實(shí)踐和經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新行為的層出不窮,實(shí)踐中經(jīng)常出現(xiàn)企業(yè)的會(huì)計(jì)處理“無法可依”的情況;二是會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制度具有統(tǒng)一性的同時(shí)還兼顧一定的靈活性,如同一項(xiàng)會(huì)計(jì)事項(xiàng)的處理存在著多種備選的

34、會(huì)計(jì)方法。多種會(huì)計(jì)處理方法并存為企業(yè)進(jìn)行會(huì)計(jì)操縱提供了方便之門,造成部分上市公司為了配股、“扭虧”、“保殼”、兌現(xiàn)管理人員獎(jiǎng)金、平衡實(shí)際盈利與預(yù)測(cè)盈利、參與二級(jí)市場(chǎng)炒作等目的,利用準(zhǔn)則制度給予的“活動(dòng)空間”進(jìn)行會(huì)計(jì)操縱,從而忽視了會(huì)計(jì)信息的公平性、真實(shí)性。如用高估資產(chǎn)、延長(zhǎng)遞延資產(chǎn)的攤銷期、提前確認(rèn)營(yíng)業(yè)收入、潛虧掛帳、變更會(huì)計(jì)處理方法,以實(shí)現(xiàn)虛增利潤(rùn),或者利用高估壞帳和工程投資損失、縮短無形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)的攤銷年</p>

35、<p>　　3.3證券市場(chǎng)相關(guān)制度安排的不完善</p><p>　　證券市場(chǎng)相關(guān)制度安排的不完善是上市公司粉飾會(huì)計(jì)信息的外在誘因。</p><p>　　一、股票發(fā)行的“額度”制。我國(guó)現(xiàn)階段股票公開發(fā)行、上市實(shí)行計(jì)劃額度制。在一級(jí)市場(chǎng)上新股額度的供給大大小于需求,額度成為一種緊俏的“資源”,所有準(zhǔn)備上市的公司都渴望在爭(zhēng)取到一定“額度”后實(shí)現(xiàn)募集資本最大化的目標(biāo)。要想最大限度地籌集資

36、本必須提高股票的發(fā)行價(jià)格,而股票的發(fā)行價(jià)格的高低又取決于公司上市前盈利水平的高低和上市后盈利預(yù)測(cè)數(shù)的大小。這樣,圍繞提高“利潤(rùn)”包裝上市這一目標(biāo),擬公開發(fā)行股票上市的公司便大做文章。 </p><p>　　二、“剝離”上市制度。我國(guó)上市公司多數(shù)為國(guó)有企業(yè)改組上市,存在一個(gè)資產(chǎn)剝離的問題。即企業(yè)在不能整體上市的情況下將原有資產(chǎn)中的一部分剝離出來折合成發(fā)起入股。公司在上市之前,會(huì)計(jì)人員將剝離出的資產(chǎn)假設(shè)為一個(gè)新的會(huì)

37、計(jì)實(shí)體,且已存在3個(gè)或3個(gè)以上的會(huì)計(jì)期間,然后根據(jù)歷史資料從原來的會(huì)計(jì)實(shí)體中剝離出“歸屬”虛擬會(huì)計(jì)實(shí)體在會(huì)計(jì)期間的利潤(rùn),并編成虛擬財(cái)務(wù)報(bào)表。這給股份上市前的財(cái)務(wù)包裝、虛擬利潤(rùn)提供了機(jī)會(huì)。統(tǒng)計(jì)顯示,1997年新上市公司招股說明書中披露的前3個(gè)會(huì)計(jì)年度的凈資產(chǎn)收益率是同期全國(guó)國(guó)有企業(yè)對(duì)應(yīng)指標(biāo)平均值的5倍以上。②另外,公司剝離上市后,其職工“福利”仍有相當(dāng)部分由母公司提供,這又為上市公司與母公司的關(guān)聯(lián)交易增加了新的內(nèi)容,為上市公司和母公司之間

38、輸送、轉(zhuǎn)移利益又提供了方便。</p><p>　　三、配股“資格線”制度。股份公司上市后便獲得了利用“殼資源”繼續(xù)進(jìn)行股權(quán)融資的可能,上市公司均想千方百計(jì)地實(shí)現(xiàn)這種可能。中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)上市公司配股條件的規(guī)定中有這樣一條:凈資產(chǎn)稅后平均利潤(rùn)率在10%以上(1998年改為三年平均10%以上,最低年份6%以上)。這樣,10%的凈資產(chǎn)收益率便成為上市公司配股的資格線。多數(shù)達(dá)不到資格線的上市公司就會(huì)通過操縱利潤(rùn)來達(dá)到目的。1

39、997年700多家上市公司中凈資產(chǎn)收益率位于10%-11%的達(dá)200多家,而位于9%-10%之間的僅20多家,透過現(xiàn)象看本質(zhì),不難發(fā)現(xiàn)其癥結(jié)所在。</p><p>　　四、關(guān)聯(lián)交易。目前有不少上市公司與母公司利用轉(zhuǎn)移價(jià)格、虛假報(bào)銷、費(fèi)用轉(zhuǎn)嫁、資產(chǎn)置換等方法達(dá)到了操縱利潤(rùn)的目的。從1998年年報(bào)看,上市公司關(guān)聯(lián)交易非常頻繁,關(guān)聯(lián)交易產(chǎn)生的利潤(rùn)對(duì)上市公司業(yè)績(jī)的貢獻(xiàn)顯著,相當(dāng)多的托管收益、資產(chǎn)置換收益等沒有現(xiàn)金到帳,有

40、的上市公司的大額資金被關(guān)聯(lián)公司無償占用,即使有償,收益也是掛帳,大量的關(guān)聯(lián)方其他應(yīng)收款沒能收回。1998年以來,許多上市公司的母公司打著資產(chǎn)重組的旗號(hào)用母公司的財(cái)政來“補(bǔ)貼”上市公司,然后再用配股募集的資金反向高價(jià)收購(gòu)自身的資產(chǎn)收回“補(bǔ)貼”,這樣一文不化既保持了殼資源,又臉上有光。這實(shí)際上是根據(jù)母公司的意志任意調(diào)節(jié)利潤(rùn)的行為。</p><p>　　3.4社會(huì)審計(jì)機(jī)構(gòu)的“獨(dú)立性”困擾</p><

41、p>　　由于我國(guó)很大一部分上市公司中,國(guó)有法人股占控股地位,而目前代表國(guó)家行使所有權(quán)的主體還不十分明確,這樣上市公司的審計(jì)委托人實(shí)際上是上市公司的經(jīng)營(yíng)管理層,即由管理層聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所來審計(jì)監(jiān)督管理者自己的行為,并且審計(jì)費(fèi)用等事項(xiàng)由公司管理層來決定,這種畸型的委托代理關(guān)系使注冊(cè)會(huì)計(jì)師無法對(duì)上市公司不公正、不真實(shí)的會(huì)計(jì)信息進(jìn)行嚴(yán)肅的監(jiān)控,再加上前述的其他原因,使注冊(cè)會(huì)計(jì)師和事務(wù)所的獨(dú)立性受到很大困擾,甚至出現(xiàn)“同謀”現(xiàn)象。</

42、p><p>　　3.5證券監(jiān)管力度不足 </p><p>　　目前,我國(guó)尚我證券市場(chǎng)的自律性機(jī)構(gòu),交易所在運(yùn)作過程中也很少嚴(yán)格約束會(huì)員。由于中國(guó)證監(jiān)會(huì)力量薄弱,權(quán)威性不足,證券市場(chǎng)又是多種利益沖突的焦點(diǎn)之一,多方插手。一些領(lǐng)導(dǎo)經(jīng)濟(jì)工作的同志習(xí)慣于用行政管理辦法來管理證券市場(chǎng),不按證券市場(chǎng)的特有規(guī)律辦事。投資者的素質(zhì)也還不高,造成有用的會(huì)計(jì)信息不能全面、及時(shí)地傳遞給投資者和其他信息需要者。因此證

43、券監(jiān)管力度不足也是造成我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露存在問題原因之一。</p><p>　　4.規(guī)范我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露的對(duì)策研究</p><p>　　4.1加快改革,提高認(rèn)識(shí),按證券市場(chǎng)的規(guī)律辦事</p><p>　　證券市場(chǎng)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中較高形式的市場(chǎng)形態(tài),上市公司是現(xiàn)代企業(yè)中最高層次的企業(yè)形式,因此,一定要從尋找證券市場(chǎng)發(fā)展的一般規(guī)律出發(fā),加強(qiáng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的改革和

44、完善,加強(qiáng)現(xiàn)代企業(yè)制度的建設(shè),提高認(rèn)識(shí),轉(zhuǎn)變觀念,清除計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制遺留在人們思想上的影響,摒棄慣用的行政管理辦法,改變管理方式,按證券市場(chǎng)和現(xiàn)代企業(yè)特有的規(guī)律辦事,建立起真正規(guī)范化的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制、現(xiàn)代企業(yè)制度和利益驅(qū)動(dòng)機(jī)制。只有這樣,才能把這件事情辦好,其他的一切措施只能建立在這個(gè)基礎(chǔ)之上才能真正取得實(shí)效。否則,采取的任何措施手段都將是治標(biāo)不治本,修修補(bǔ)補(bǔ),這個(gè)問題將得不到根本解決。</p><p>　　4.2制

45、定科學(xué)、配套的會(huì)計(jì)規(guī)范體系 </p><p>　　會(huì)計(jì)規(guī)范體系是上市公司會(huì)計(jì)行為和會(huì)計(jì)信息的規(guī)范和準(zhǔn)繩,只有先規(guī)范了上市公司的會(huì)計(jì)行為,生成客觀公允的信息后,才談得上信息如何披露,因此,建立并嚴(yán)格執(zhí)行一整套科學(xué)的會(huì)計(jì)規(guī)范體系,是實(shí)行會(huì)計(jì)信息披露制度前一步必須做好的事。目前我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)的規(guī)范主要是《股份有限公司會(huì)計(jì)制度》、幾個(gè)具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和若干補(bǔ)充規(guī)定,它使得上市公司的會(huì)計(jì)處理規(guī)定不正規(guī)、不完備,很多問題得不到

46、系統(tǒng)解決。下一步一定要建立以會(huì)計(jì)法、基本會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、上市公司內(nèi)部會(huì)計(jì)制度等一整套完備的上市公司會(huì)計(jì)規(guī)范體系?，F(xiàn)行的《會(huì)計(jì)法》要根據(jù)實(shí)際情況作修改補(bǔ)充,并要制定《實(shí)施細(xì)則》,便于真正施行,要建立健全基本會(huì)計(jì)準(zhǔn)則,具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要制定完善并盡快出臺(tái),企業(yè)會(huì)計(jì)制度一定要嚴(yán)密詳細(xì),使會(huì)計(jì)工作有章可循,并得于切實(shí)執(zhí)行。</p><p>　　4.3建立上市公司會(huì)計(jì)信息質(zhì)量控制機(jī)制</p><p&

47、gt;　　上市公司會(huì)計(jì)信息質(zhì)量控制機(jī)制由上市公司內(nèi)部控制、注冊(cè)會(huì)計(jì)師控制和證券監(jiān)管部門控制三個(gè)要素組成,通過它們正常執(zhí)行自己的職能及各職能間的相互制約,保證會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。內(nèi)部控制由上市公司內(nèi)部各相關(guān)部門組成,通過公司內(nèi)部會(huì)計(jì)部門、審計(jì)部門、各經(jīng)營(yíng)部門、股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)的職能活動(dòng)來完成。其機(jī)制主要從以下幾個(gè)方面來實(shí)現(xiàn):</p><p>　?。?）必須合理、有效地設(shè)置會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)。目前必須將上市公司的會(huì)計(jì)部門和財(cái)

48、務(wù)管理部門分立,分屬不同領(lǐng)導(dǎo),分擔(dān)不同職能。財(cái)務(wù)管理部門由總經(jīng)理領(lǐng)導(dǎo)、會(huì)計(jì)部門應(yīng)由董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo),主要會(huì)計(jì)人員由董事會(huì)任命,并向董事會(huì)負(fù)責(zé),讓會(huì)計(jì)人員真正成為會(huì)計(jì)信息供給的主體,使會(huì)計(jì)人員有責(zé)任也有能力拒絕管理人員的不合理要求,避免管理人員舞弊。同時(shí),采取措施大力加強(qiáng)會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作,提高會(huì)計(jì)人員各方面素質(zhì),包括職業(yè)道德水準(zhǔn)。</p><p>　?。?）上市公司必須加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)制度建設(shè),設(shè)置內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu),歸屬監(jiān)事會(huì)領(lǐng)導(dǎo),

49、對(duì)會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)行日常的內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督。至于注冊(cè)會(huì)計(jì)師和證券監(jiān)管部門的上市公司會(huì)計(jì)信息質(zhì)量控制機(jī)制下文再述。</p><p>　　4.4加大證券市場(chǎng)會(huì)計(jì)信息披露的監(jiān)管力度</p><p>　　首先,隨著《證券法》的出臺(tái),我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露制度體系已初步形成,然而已經(jīng)頒布的一些規(guī)范性文件,有些內(nèi)容不統(tǒng)一,有些相對(duì)滯后,有些比較分散,不易全面執(zhí)行,因此相對(duì)于市場(chǎng)規(guī)范的要求來說,我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)

50、信息披露體系還有待于進(jìn)一步完善。 其次,改變多頭管理的體制。目前,我國(guó)對(duì)上市公司會(huì)計(jì)信息披露的管理政出多門,權(quán)責(zé)不明,不利于對(duì)之進(jìn)行統(tǒng)一有效的管理。因此,必須參照國(guó)際慣例,對(duì)現(xiàn)行證券市場(chǎng)管理體制和上市公司會(huì)計(jì)信息披露制度進(jìn)行相應(yīng)改革。目前,證券監(jiān)管部門的設(shè)置應(yīng)集中到兩個(gè)層次:一個(gè)層次是中央級(jí)的證券監(jiān)管部門。負(fù)責(zé)對(duì)全國(guó)上市公司進(jìn)行宏觀監(jiān)管,統(tǒng)一制定證券市場(chǎng)政策和上市信息披露規(guī)范;另一個(gè)層次就是證券交易所。它遵循中央證監(jiān)管部門的規(guī)定

51、,對(duì)上市公司的日?；顒?dòng)和會(huì)計(jì)信息披露進(jìn)行具體的詳細(xì)監(jiān)管。</p><p>　　再次,建立上市公司信息監(jiān)查員制度。由中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其駐各地派出機(jī)構(gòu)委派信息監(jiān)查員到各上市公司,對(duì)上市公司的信息包括招股說明書、中報(bào)、年報(bào)、股利分配信息等的生成和披露加以監(jiān)督,防止外界各個(gè)相關(guān)利益集團(tuán)對(duì)會(huì)計(jì)部門的信息供給橫加干涉。信息監(jiān)查員在企業(yè)中行使職權(quán)時(shí)應(yīng)保持高度的獨(dú)立性,不得持有公司股份,一切工資、待遇均在證監(jiān)部門享受,任免考核均由證

52、監(jiān)部門進(jìn)行。</p><p>　　最后,證券監(jiān)管部門要制定一套切實(shí)可行的上市公司會(huì)計(jì)信息披露的監(jiān)督管理辦法,對(duì)違規(guī)行為予以明確界定,堅(jiān)決杜絕“你講你的,我做我的”這種不規(guī)范行為。對(duì)于業(yè)已頒布的法規(guī)制度,要加大執(zhí)法力度,做到違法必究,盡快在上市公司及證券市場(chǎng)參與者心目中樹立法制意識(shí)。尤其對(duì)財(cái)務(wù)狀況異常的公司更要加強(qiáng)監(jiān)管。4.5發(fā)展和完善注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)制度</p><p>　　目前,世界各國(guó)

53、都實(shí)行上市公司會(huì)計(jì)信息的注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)鑒證制度。我國(guó)在實(shí)行這一制度過程中還存在不少問題。為了提高我國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)質(zhì)量,應(yīng)做到:</p><p>　?。?）加快會(huì)計(jì)師事務(wù)所體制改革,改善執(zhí)業(yè)環(huán)境,制定相應(yīng)的執(zhí)業(yè)自律準(zhǔn)則,大力提高注冊(cè)會(huì)計(jì)師的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、業(yè)務(wù)水平和職業(yè)道德水準(zhǔn);</p><p>　?。?）嚴(yán)格遵守獨(dú)立審計(jì)準(zhǔn)則及其他執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。證監(jiān)會(huì)和中國(guó)注協(xié)對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所和注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審查應(yīng)形

54、成制度,采取有效措施控制和提高證券市場(chǎng)民間審計(jì)質(zhì)量;</p><p>　?。?）應(yīng)借鑒海外注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)的管理經(jīng)驗(yàn),建立注冊(cè)會(huì)計(jì)師懲戒制度。盡快出臺(tái)《注冊(cè)會(huì)計(jì)師懲戒規(guī)則》,在中國(guó)注協(xié)成立注冊(cè)會(huì)計(jì)師懲戒委員會(huì),明確賦予它以懲戒權(quán)。只有這樣才能使注冊(cè)會(huì)計(jì)師的獨(dú)立審計(jì)成為上市公司會(huì)計(jì)信息質(zhì)量和會(huì)計(jì)信息披露的可靠保證,保護(hù)投資者的利益,促進(jìn)證券市場(chǎng)公正健康發(fā)展。</p><p>　　5對(duì)我國(guó)上市公

55、司會(huì)計(jì)信息披露的趨勢(shì)展望</p><p>　　5.1表外信息在未來財(cái)務(wù)報(bào)告結(jié)構(gòu)中占居主要分量</p><p>　　三大會(huì)計(jì)報(bào)表作為國(guó)際通用的商業(yè)語言，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮著十分重要的作用。但是，從會(huì)計(jì)報(bào)表本身來說，其格式的固定性和以數(shù)字反映為主的特點(diǎn)決定了它所表達(dá)的會(huì)計(jì)信息的局限性，隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)日益發(fā)展，特別是現(xiàn)代股份制企業(yè)和證券市場(chǎng)的興起，信息使用者對(duì)會(huì)計(jì)信息的披露提出了更高、更嚴(yán)的要求，例

56、如使用者不僅要求披露財(cái)務(wù)信息，還要求更多地披露非財(cái)務(wù)信息（如經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)信息）；不僅要求披露定量信息，還要求更多地披露定性信息（如主要指標(biāo)數(shù)據(jù)變動(dòng)的原因）；不僅要求披露確定的信息，還要求更多地披露不確定的信息（如金融工具利率和信用風(fēng)險(xiǎn)信息）；不僅要求披露歷史信息，還要求更多地披露分部信息（如分行業(yè)、分地區(qū)信息）等等。為了提高可比性，增進(jìn)理解性，體現(xiàn)完整性，突出重要性，表內(nèi)信息越來越不能滿足決策者的需要，表外信息量會(huì)不斷增大。</p&g

57、t;<p>　　5.2非財(cái)務(wù)信息將被廣泛地披露</p><p>　　目前已有許多國(guó)家要求披露非財(cái)務(wù)信息，例如我國(guó)《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》第六章第五十八條規(guī)定，上市公司的中期報(bào)告除了披露公司財(cái)務(wù)報(bào)告外，還要披露公司管理部門對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的分析；涉及公司的重大訴訟事項(xiàng)；公司發(fā)行在外股票的變動(dòng)情況；公司提交給有表決權(quán)的股東審議的重要事項(xiàng)等。在第五十九條中對(duì)年度報(bào)告則規(guī)定了更多的非財(cái)務(wù)信息內(nèi)

58、容。盡管目前各國(guó)對(duì)非財(cái)務(wù)信息披露的要求各有差異，然而，用發(fā)展的眼光看，為了適應(yīng)使用者經(jīng)濟(jì)決策的需要，在財(cái)務(wù)信息量日益增長(zhǎng)的同時(shí)，廣泛地披露非財(cái)務(wù)信息也是必然的。</p><p>　　5.3自愿性信息的披露呈增長(zhǎng)趨勢(shì)</p><p>　　自愿性信息是相對(duì)法定性信息而言的，由于各國(guó)法定要求披露的信息各不相同，因而是否為自愿性信息的判定標(biāo)準(zhǔn)也不一樣，如在一國(guó)為法定信息，而在另一國(guó)卻為自愿信息。很

59、多國(guó)家和地區(qū)的現(xiàn)行政策只是規(guī)定應(yīng)該披露哪些信息，而較少或沒有規(guī)定不允許披露哪些信息，為自愿披露信息開了綠燈。例如西方國(guó)家對(duì)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)，除了每股收益外，一般完全放任自愿披露；對(duì)利潤(rùn)的預(yù)測(cè)信息，美國(guó)、英國(guó)、新加坡、中國(guó)的香港允許自愿披露。我國(guó)證監(jiān)會(huì)頒發(fā)的《公開發(fā)行股票公司信息披露的內(nèi)容與格式準(zhǔn)則》的有關(guān)條款中注明“不限于此”，以給自愿披露留有余地。既然如此，勢(shì)必有越來越多的企業(yè)為了達(dá)到其自身的目的而加入到自愿披露信息的行列。但是，自愿信息

60、披露也不可能回到30年代以前的那種放任時(shí)代，未來自愿信息披露具有以下特點(diǎn)：（1）有更多的規(guī)范予以指導(dǎo)；（2）按照法定要求經(jīng)過審定；（3）權(quán)衡利弊得失，不會(huì)盲目披露而對(duì)競(jìng)爭(zhēng)不利。因而未來自愿性信息的披露是有秩序的，是在正確處理好規(guī)范化和靈活性、合法性和恰當(dāng)性、相關(guān)性和重要性、充分性和適當(dāng)性之間關(guān)系的基礎(chǔ)上進(jìn)行的。</p><p>　　5.4預(yù)測(cè)信息備受使用者的關(guān)注</p><p>　　決策是

61、面向未來的，對(duì)決策者來說，有關(guān)企業(yè)未來發(fā)展情況的信息比歷史信息更為重要，例如一個(gè)準(zhǔn)備在證券市場(chǎng)購(gòu)買股票的投資者更關(guān)注盈利預(yù)測(cè)及提高盈利水平的措施等信息，而不是留戀過去已取得的利潤(rùn)?，F(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)告模式的缺陷有兩點(diǎn)與本問題有關(guān)：（1）現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)告關(guān)于企業(yè)業(yè)績(jī)和財(cái)務(wù)狀況的計(jì)量，仍然基本上根據(jù)各企業(yè)所使用資源的原始成本或歷史成本，這對(duì)未來業(yè)績(jī)和充分計(jì)量看來并不相關(guān)。（2）現(xiàn)行報(bào)告是向后看的報(bào)告，它可能對(duì)企業(yè)過去業(yè)績(jī)和財(cái)務(wù)狀況提供了相當(dāng)真實(shí)和公正的

62、描述，可是使用者卻希望預(yù)測(cè)企業(yè)未來的業(yè)績(jī)和財(cái)務(wù)狀況?，F(xiàn)在的情況表明財(cái)務(wù)報(bào)告的歷史信息與使用者經(jīng)濟(jì)決策的相關(guān)性正在日益減少，有些甚至毫無用處。因此，改革現(xiàn)行的只關(guān)注過去的財(cái)務(wù)報(bào)告，建立能更好地昭示未來的財(cái)務(wù)報(bào)告模式已勢(shì)在必行。</p><p>　　盡管目前在這一領(lǐng)域還存在著爭(zhēng)議，一部分人認(rèn)為預(yù)測(cè)性信息缺乏可靠的準(zhǔn)確性保證，不宜對(duì)外公布，但是，披露預(yù)測(cè)信息畢竟能夠克服歷史信息的不足，極大地增強(qiáng)投資者和其它人士對(duì)決策與

63、評(píng)價(jià)的相關(guān)性，提高證券市場(chǎng)的有效性，如果不提供這類信息，市場(chǎng)上也會(huì)因其它傳播渠道而引起人們對(duì)公司未來的猜測(cè)，從而導(dǎo)致誤解和誤導(dǎo)。因此，預(yù)測(cè)信息不能不成為未來信息披露的一個(gè)重要發(fā)展方向。這里的關(guān)鍵問題是要加強(qiáng)規(guī)范和監(jiān)督，提高對(duì)外披露預(yù)測(cè)信息的規(guī)范性和準(zhǔn)確性。</p><p>　　5.5分部信息具有重要地位</p><p>　　分部信息的披露涉及三個(gè)基本問題：一是分部的劃分標(biāo)準(zhǔn)。標(biāo)準(zhǔn)劃分不當(dāng)或

64、過寬，用戶仍難以對(duì)企業(yè)面臨的機(jī)會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)作出全面深入的分析。根據(jù)現(xiàn)有的研究成果，未來分部信息的分部標(biāo)準(zhǔn)是機(jī)會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)，即機(jī)會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)相同的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)可以合并報(bào)告，機(jī)會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)不同的經(jīng)營(yíng)成果應(yīng)分別報(bào)告。不同的機(jī)會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)一般可以歸集到不同的地區(qū)和行業(yè)上來，不同的地區(qū)和不同的行業(yè)又可以是交叉的。除此之外，大型企業(yè)還可以按生產(chǎn)線、主要產(chǎn)品、法律實(shí)體等標(biāo)準(zhǔn)對(duì)行業(yè)再細(xì)分；按生產(chǎn)地和銷售地等標(biāo)準(zhǔn)對(duì)地區(qū)分片，披露更詳盡的信息。二是分部信息的內(nèi)容?；诔杀痉矫娴目?/p>

65、慮，分部信息可能限制在一些關(guān)鍵的指標(biāo)上，如營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、可辨認(rèn)資產(chǎn)、折舊和攤銷、資本支出等。三是分部信息的報(bào)告期間。</p><p>　　5.6會(huì)計(jì)信息披露電子化</p><p>　　未來披露的會(huì)計(jì)信息將表現(xiàn)出相互矛盾的兩個(gè)方面：一是為了滿足信息使用者對(duì)經(jīng)濟(jì)決策的需要，信息量不斷擴(kuò)大，信息結(jié)構(gòu)越來越復(fù)雜；二是由于信息量大、信息結(jié)構(gòu)復(fù)雜，又給使用者帶來利用上的不便。然而，現(xiàn)代信息技術(shù)（

66、包括數(shù)據(jù)庫技術(shù)、計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)及遠(yuǎn)程通訊技術(shù)、多媒體技術(shù)以及光盤存儲(chǔ)技術(shù)等）使以上矛盾迎刃而解。未來會(huì)計(jì)信息的發(fā)布和傳輸將逐漸由現(xiàn)在的書面形式轉(zhuǎn)向電子形式，一個(gè)全國(guó)性的、乃至全球性的會(huì)計(jì)信息收集、分析和檢索網(wǎng)絡(luò)將形成。尤其是計(jì)算機(jī)聯(lián)機(jī)實(shí)時(shí)系統(tǒng)的出現(xiàn)和運(yùn)用，將使會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)在發(fā)生的同時(shí)即可實(shí)地記錄和處理。而信息使用者通過聯(lián)機(jī)，直接進(jìn)入企業(yè)的管理信息系統(tǒng)，及時(shí)、有效地選取、分析所需的信息，不必等到分期報(bào)告出來之后再去獲取那些業(yè)經(jīng)整合的、歷史

67、的信息。</p><p><b>　　參考文獻(xiàn)</b></p><p>　　[1]黃紅英、鄭蘭先，2002:《新經(jīng)濟(jì)下公司會(huì)計(jì)信息披露問題研究》,中南財(cái)經(jīng)政治大學(xué)2002年2月版，第145頁。</p><p>　　[2]王詠梅，2005:《會(huì)計(jì)信息披露的規(guī)范問題研究》。</p><p>　　[3]趙超，2001:《我國(guó)上

68、市公司會(huì)計(jì)信息披露問題的思考》，財(cái)會(huì)研究。</p><p>　　[4]張波，2002: 《我國(guó)上市公司財(cái)力信息披露現(xiàn)狀分析》，財(cái)會(huì)研究。</p><p>　　[5]劉姝威，2003: 《上市公司虛假會(huì)計(jì)報(bào)表識(shí)別技術(shù)》，經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社。</p><p>　　[6]傅磊，1998:《會(huì)計(jì)信息披露與證券市場(chǎng)》,《管理世界》1998年第2期。</p><

69、p>　　[7]丁際剛、黎宇寧等,1999:《特定制度安排上上市公司會(huì)計(jì)行為研究》,《會(huì)計(jì)研究》1999年第4期。</p><p>　　[8]倪國(guó)愛、楊青峰，1997:《論中國(guó)證券市場(chǎng)信息披露規(guī)范》,《財(cái)貿(mào)研究》1997年第6期。</p><p>　　[9]張志天、高建軍，1996:《論上市股份公司會(huì)計(jì)信息質(zhì)量控制機(jī)制》,《現(xiàn)代會(huì)計(jì)》1996年第3期。</p><p

70、>　　[10]孫錚、王鴻祥主編，1997:《財(cái)務(wù)報(bào)告分析》第八章,企業(yè)管理出版社1997年8月版。</p><p>　　[11]中華人民共和國(guó)財(cái)政部：企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則2006。</p><p>　　[12]趙向陽，2007：《股份支付》會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下股權(quán)激勵(lì)會(huì)計(jì)處理個(gè)案分析，《經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊》第8期，第152頁。</p><p>　　[13] Dyson，Robert.

71、 Basic Principles in the New Accounting for stock options,CPA Journal SeP 2005， Vol.75Issueg:28一35.</p><p>　　[14] Exchange rate volatility, trade, and capital flows under alternatve exchange rate regime