1、近兩年的經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境可謂是變化巨大，央行為了緩解通貨膨脹的壓力，采取諸如加息、提高準(zhǔn)備金等一系列緊縮政策；伴隨著人民幣升值，企業(yè)出口量大減；同時(shí)美國次貸危機(jī)引起的全球金融風(fēng)暴，對(duì)全球金融業(yè)帶來了嚴(yán)峻的考驗(yàn)；又加上一系列自然災(zāi)害的影響，我國經(jīng)濟(jì)增速出現(xiàn)放緩的跡象，為此近期我國實(shí)行積極的財(cái)政政策和適度寬松的貨幣政策。我國商業(yè)銀行在如此復(fù)雜背景下，如何努力減少系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，積極抓住宏觀政策轉(zhuǎn)向的契機(jī)，提高自身市場績效，是一個(gè)很緊迫也很有挑戰(zhàn)性的

2、課題。 本文正是在此背景下，從產(chǎn)業(yè)組織理論中的市場績效理論出發(fā)，通過總結(jié)國內(nèi)外研究成果，并結(jié)合我國商業(yè)銀行特征，運(yùn)用理論分析和實(shí)證分析相結(jié)合的方法，探索我國商業(yè)銀行市場績效的現(xiàn)狀與不足，并提出盡可能實(shí)用的相關(guān)對(duì)策建議。 本文一共包括五部分： 第一部分為緒論。主要闡述本文的研究目的、研究意義以及研究內(nèi)容與方法、創(chuàng)新和不足，并對(duì)國內(nèi)外研究文獻(xiàn)進(jìn)行綜述，根據(jù)文獻(xiàn)所運(yùn)用的方法，從傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)組織理論的結(jié)構(gòu)法和非結(jié)構(gòu)法分類介紹

3、國內(nèi)外相關(guān)文獻(xiàn)，其中主要介紹了SCP假說和效率結(jié)構(gòu)理論(ES)的相關(guān)文獻(xiàn)。 第二部分為相關(guān)理論綜述。首先闡述產(chǎn)業(yè)組織理論，并對(duì)理論流派進(jìn)行詳細(xì)的介紹。按影響性分為傳統(tǒng)主流產(chǎn)業(yè)組織理論和非主流產(chǎn)業(yè)組織理論，同時(shí)又按時(shí)間順序把主流產(chǎn)業(yè)組織理論分傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)組織理論和新產(chǎn)業(yè)組織理論，并對(duì)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)組織理論結(jié)構(gòu)法中的五種假說進(jìn)行逐個(gè)綜述。然后闡述市場績效的涵義及產(chǎn)業(yè)組織中衡量市場績效的指標(biāo)，利潤率指標(biāo)、勒納指數(shù)、貝恩指數(shù)、托賓的q值，并從資源

4、配置效率、產(chǎn)業(yè)的規(guī)模結(jié)構(gòu)效率、技術(shù)進(jìn)步三方面對(duì)市場績效綜合評(píng)價(jià)。 第三部分結(jié)合商業(yè)銀行自身特點(diǎn)，闡明商業(yè)銀行的市場績效涵義，并從宏觀和微觀層面進(jìn)一步解釋。然后結(jié)合商業(yè)銀行三性(贏利性、流動(dòng)性、安全性)說明我國商業(yè)銀行市場績效的衡量指標(biāo)；并指出影響我國商業(yè)銀行市場績效的因素，包括宏觀層面的宏觀經(jīng)濟(jì)、國家政策和政府干預(yù)、經(jīng)濟(jì)全球化等因素，市場結(jié)構(gòu)方面的銀行市場份額、銀行市場集中度等因素，以及銀行企業(yè)自身方面的銀行效率、銀行財(cái)務(wù)管理能

5、力、銀行產(chǎn)權(quán)制度、銀行的公司治理結(jié)構(gòu)、銀行金融創(chuàng)新能力、風(fēng)險(xiǎn)管理水平等因素，由于宏觀的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)不是銀行業(yè)所能左右的，所以本章主要把銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)和銀行企業(yè)自身方面因素作為分析的重點(diǎn)。 第四部分為實(shí)證分析。依照Berger(1995)、Goldberg和Rai(1996)的擴(kuò)展建模思路，構(gòu)建出我國銀行市場績效分析實(shí)證模型。本文以資產(chǎn)收益率和凈資產(chǎn)收益率作為衡量商業(yè)銀行市場績效的指標(biāo)，選取商業(yè)銀行的X效率和規(guī)模效率、銀行業(yè)市場集中度

6、為解析變量，同時(shí)考慮到商業(yè)銀行自身的特性，選用存貸比率、資本化水平、核心資本充足率和不良資產(chǎn)率作為模型中的控制變量，從而進(jìn)行綜合檢驗(yàn)，以得出我國商業(yè)銀行市場績效的現(xiàn)狀和存在的問題。 第五部分為結(jié)論和建議。本文認(rèn)為，1．我國商業(yè)銀行市場為寡占型市場，但壟斷程度逐漸降低，競爭性逐漸加強(qiáng)；2．我國商業(yè)銀行X效率呈現(xiàn)遞增的態(tài)勢(shì)，增速不斷放緩。股份制商業(yè)銀行的X效率水平均普遍高于四大國有商業(yè)銀行，但國有商業(yè)銀行的X效率增速高于股份制商業(yè)銀

7、行，所以二者間的X效率差距在不斷縮小。我國商業(yè)銀行規(guī)模效率也呈遞增的態(tài)勢(shì)，逐步從規(guī)模報(bào)酬遞減優(yōu)化為規(guī)模報(bào)酬遞增，國有商業(yè)銀行的規(guī)模效率水平明顯好于股份制商業(yè)銀行：3．實(shí)證分析顯示，市場集中度對(duì)我國商業(yè)銀行的績效不明顯，甚至出現(xiàn)集中度越高市場績效越低的情況，所以應(yīng)該鼓勵(lì)競爭、降低壟斷程度，以提高我國商業(yè)銀行市場績效；市場份額對(duì)我國商業(yè)銀行市場績效無促進(jìn)作用，所以并不是市場份額越大越好，應(yīng)綜合考慮多方面因素，采取靈活的經(jīng)營模式，達(dá)到適合本銀

8、行的最佳的市場份額才是提高市場績效的對(duì)策；成本效率與市場績效負(fù)相關(guān)，并且市場份額MS與成本效率XEFF的相關(guān)關(guān)系通過顯著性檢驗(yàn)，相關(guān)系數(shù)為負(fù)，存在一些銀行以犧牲盈利能力為代價(jià)換取市場份額的錯(cuò)誤業(yè)務(wù)擴(kuò)張戰(zhàn)略；規(guī)模效率與市場績效顯著正相關(guān)，說明規(guī)模效率的提高有助于提高商業(yè)銀行的市場績效；決定商業(yè)銀行市場績效的其他控制變量，如不良資產(chǎn)率、存貸比例和核心資本充足率的系數(shù)估計(jì)基本符合我們關(guān)于銀行的經(jīng)驗(yàn)性認(rèn)識(shí)。 根據(jù)以上分析并參考國內(nèi)外研究

9、成果，本文從宏觀政策和銀行企業(yè)自身兩個(gè)層面提出如何提高我國商業(yè)銀行市場績效的相關(guān)建議。宏觀政策層面建議包括：放寬行業(yè)進(jìn)入限制，促進(jìn)市場競爭、漸進(jìn)式地放松價(jià)格管制，逐步推進(jìn)利率市場化、逐步減少分業(yè)經(jīng)營管制，鼓勵(lì)多元化經(jīng)營。企業(yè)層面建議包括：加快產(chǎn)權(quán)改革，建立適合我國國情的股份制銀行、建立完善的公司治理結(jié)構(gòu)、提高銀行的X效率和規(guī)模效率、加強(qiáng)監(jiān)管力度，提高風(fēng)險(xiǎn)控制能力、提高商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新能力。 國內(nèi)對(duì)商業(yè)銀行市場績效的研究大多是從