1、<p>　　我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表重述問題探析</p><p><b>　　摘 要</b></p><p>　　改革開放以來，我國(guó)對(duì)外開放的程度不斷加大，伴隨市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告中的重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正事項(xiàng)屢屢出現(xiàn)，財(cái)務(wù)報(bào)表重述現(xiàn)象的高頻率發(fā)生引起了社會(huì)的廣泛關(guān)注。財(cái)務(wù)報(bào)表重述說明上市公司已經(jīng)發(fā)布的財(cái)務(wù)報(bào)表中存在信息遺漏或者出現(xiàn)差錯(cuò)，對(duì)該報(bào)表的使用者

2、起到了一定的誤導(dǎo)作用，加大了投資者的市場(chǎng)投資風(fēng)險(xiǎn)。因此，對(duì)我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表重述問題的探析具有重要意義。本文主要分為五個(gè)部分，其大概內(nèi)容如下：</p><p>　　第一部分，前言。主要介紹財(cái)務(wù)重述問題的研究意義。</p><p>　　第二部分，財(cái)務(wù)報(bào)表重述的理論分析。本節(jié)首先界定了財(cái)務(wù)重述的內(nèi)涵；其次概括了財(cái)務(wù)重述的三大特點(diǎn)；最后，介紹了財(cái)務(wù)重述報(bào)告的類型。</p><

3、;p>　　第三部分，我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表重述現(xiàn)狀分析。本節(jié)將首先介紹財(cái)務(wù)重述制度的變革過程，然后根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)分析我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)重述的現(xiàn)狀。</p><p>　　第四部分，上市公司財(cái)務(wù)重述的經(jīng)濟(jì)后果與原因分析。很多事實(shí)證明，財(cái)務(wù)重述可能會(huì)導(dǎo)致嚴(yán)重的后果，輕則損害公司形象、降低投資者信心，重則招致證監(jiān)會(huì)調(diào)查，甚至使得公司破產(chǎn)。</p><p>　　第五部分，改善我國(guó)財(cái)務(wù)重述問題的若

4、干建議。本節(jié)將通過對(duì)其原因的分析，從公司治理和法律制度等方面提出若干建議。</p><p>　　最后得出結(jié)論。我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)重述問題還有待進(jìn)一步探索，財(cái)務(wù)重述所帶來的利益是其不斷發(fā)生的根本原因，解決這一問題不僅要從根本上尋找有利武器，加強(qiáng)公司內(nèi)部治理，還要進(jìn)一步完善我國(guó)在這方面的法律環(huán)境。</p><p>　　關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)報(bào)表重述 上市公司 會(huì)計(jì)信息披露 公司治理</p>

5、;<p><b>　　ABSTRACT</b></p><p>　　Since China's reform and opening up, China's opening to the outside world degree increasing, along with the development of market economy, major in

6、financial report of listed companies accounting errors correction matters repeatedly appears, the phenomenon of financial statement restatements high frequency has been brought into public attention. Recap to the financi

7、al statements of listed companies has already released information omissions or errors exist in the financial statements, users of t</p><p>　　The first part, preface. Mainly introduces the research significa

8、nce of financial restatement issues.</p><p>　　The second part, theoretical analysis of financial statement restatements. In this section, first of all, defines the connotation of financial restatement; Secon

9、dly summarizes the three characteristics of financial restatement; Finally, the paper introduces the types of financial restatement report.</p><p>　　The third part, the restated financial statements of liste

10、d companies in our country present situation analysis. This section will be the first to introduce financial restatement system change process, and then according to relevant data statistics analysis of the present situa

11、tion of the listed companies in China financial restatement.</p><p>　　The fourth part, the economic consequences of a listed company financial restatement and reason analysis. Many facts have proven that fin

12、ance may lead to serious consequences, the light will damage the company image, to reduce the investors' confidence, or incur SEC investigation, prompting the company went bankrupt.</p><p>　　The fifth pa

13、rt, some Suggestions to improve the problem of financial restatement. This section will through the analysis of its reason, from aspects of the legal system of corporate governance and puts forward some Suggestions.</

14、p><p>　　Finally come to the conclusion. Listed companies in China financial restatement issues remains to be further exploration, the benefits of financial restatement is the root cause of the ongoing, not only

15、 fundamentally to solve the problem finding good weapons, strengthen internal management, further perfect our country legal environment in this area.</p><p>　　Key words:Financial statement restatement Publi

16、c company</p><p>　　Accounting information disclosure Corporate governance目 錄</p><p><b>　　1. 前言1</b></p><p>　　2. 財(cái)務(wù)報(bào)表重述的理論分析2</p><p>　　2.1 財(cái)務(wù)重述的相關(guān)涵義2<

17、;/p><p>　　2.2 財(cái)務(wù)重述的特點(diǎn)2</p><p>　　2.3 財(cái)務(wù)重述的類型3</p><p>　　3. 我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)重述的現(xiàn)狀5</p><p>　　3.1 財(cái)務(wù)重述制度的發(fā)展過程5</p><p>　　3.1.1 美國(guó)財(cái)務(wù)重述制度5</p><p>　　3.1.2 我國(guó)

18、財(cái)務(wù)重述制度5</p><p>　　3.2 我國(guó)財(cái)務(wù)重述現(xiàn)狀分析6</p><p>　　3.2.1 財(cái)務(wù)重述類型分析7</p><p>　　3.2.2 財(cái)務(wù)重述的數(shù)量分析8</p><p>　　3.2.3 財(cái)務(wù)重述的行業(yè)分析9</p><p>　　3.2.4 財(cái)務(wù)重述涉及內(nèi)容分析10</p>

19、<p>　　4. 上市公司財(cái)務(wù)重述的經(jīng)濟(jì)后果與原因分析11</p><p>　　4.1 財(cái)務(wù)重述的經(jīng)濟(jì)后果11</p><p>　　4.1.1 損害公司形象，降低投資者信心11</p><p>　　4.1.2 影響股票價(jià)值11</p><p>　　4.1.3 招致調(diào)查，甚至破產(chǎn)12</p><p>

20、　　4.2 原因分析13</p><p>　　4.2.1 外部原因13</p><p>　　4.2.2 內(nèi)部原因14</p><p>　　4.2.3 股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理15</p><p>　　5. 改善我國(guó)財(cái)務(wù)重述問題的若干建議16</p><p>　　5.1 加強(qiáng)公司內(nèi)部治理16</p>&l

21、t;p>　　5.2 發(fā)揮政府及相關(guān)部門的作用16</p><p><b>　　結(jié) 論18</b></p><p><b>　　致 謝19</b></p><p><b>　　參考文獻(xiàn)20</b></p><p><b>　　1. 前言</b&g

22、t;</p><p>　　財(cái)務(wù)報(bào)表重述涉及范圍廣，包括社會(huì)信息使用者、政府監(jiān)管以及司法制度等領(lǐng)域，不單純是會(huì)計(jì)處理的問題。當(dāng)下財(cái)務(wù)報(bào)表重述現(xiàn)象在上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告中屢屢出現(xiàn)使得財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性遭到質(zhì)疑，財(cái)務(wù)報(bào)表重述的根本目的應(yīng)該是保護(hù)投資者的利益，使其獲得準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)信息，但是一些公司管理者卻利用財(cái)務(wù)重述制度的漏洞以達(dá)到操縱利潤(rùn)的目的。許多研究指出，財(cái)務(wù)重述現(xiàn)象的發(fā)生會(huì)給市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)帶來負(fù)面影響，并造成一定的損失，給上市

23、公司帶來嚴(yán)重后果，輕則損害公司形象、阻礙其進(jìn)入資本市場(chǎng)、降低信用評(píng)級(jí)、降低股票價(jià)值；重則遭到證監(jiān)會(huì)調(diào)查并支出巨額費(fèi)用，甚至導(dǎo)致公司破產(chǎn)。</p><p>　　從目前國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的情況看來，財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊現(xiàn)象是社會(huì)群體關(guān)注的重點(diǎn)，而非財(cái)務(wù)報(bào)表重述。究其原因，財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊現(xiàn)象所反映的財(cái)務(wù)信息質(zhì)量問題較為直接，而財(cái)務(wù)報(bào)表重述則容易被忽視。但是從時(shí)間上來說，需要一定的周期和法律上的過程才能認(rèn)定一個(gè)公司的財(cái)務(wù)報(bào)表有舞弊現(xiàn)象，很難

24、獲得可靠的樣本，存在一定的局限性；而近些年頻繁出現(xiàn)的財(cái)務(wù)報(bào)表重述現(xiàn)象在令人擔(dān)憂信息質(zhì)量的同時(shí)，也為我們探析財(cái)務(wù)報(bào)告信息質(zhì)量提供了一個(gè)新的途徑，有很多問題值得我們研究和思考。 </p><p>　　以下是正文部分，本文將首先介紹財(cái)務(wù)報(bào)表重述的理論基礎(chǔ)，包括財(cái)務(wù)報(bào)表重述的內(nèi)涵、特點(diǎn)以及類型；然后介紹國(guó)內(nèi)外財(cái)務(wù)重述制度的發(fā)展過程，并著重從我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表重述問題的現(xiàn)狀、出現(xiàn)的問題和原因等方面進(jìn)行系統(tǒng)的梳理和總結(jié)；最

25、后得出相關(guān)結(jié)論并針對(duì)出現(xiàn)的問題提出若干建議。</p><p>　　2. 財(cái)務(wù)報(bào)表重述的理論分析</p><p>　　國(guó)內(nèi)外對(duì)于財(cái)務(wù)報(bào)表重述的問題從沒有停止過研究和探索，在涵義上從不同到相對(duì)趨同，我國(guó)的研究也逐步與國(guó)際接軌，以下將介紹財(cái)務(wù)報(bào)表重述的相關(guān)涵義、財(cái)務(wù)重述的特點(diǎn)以及表現(xiàn)形式。</p><p>　　2.1 財(cái)務(wù)重述的相關(guān)涵義</p><p&

26、gt;　　上市公司向證券市場(chǎng)及投資者展示其經(jīng)營(yíng)成果、披露財(cái)務(wù)信息的一種重要途徑便是公司的財(cái)務(wù)報(bào)告，近年來我國(guó)財(cái)務(wù)報(bào)表重述現(xiàn)象的頻繁發(fā)生引起了社會(huì)的廣泛關(guān)注。財(cái)務(wù)重述這個(gè)說法首先出現(xiàn)在國(guó)外，但并沒有統(tǒng)一的定義，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（ISA8）中提到追溯應(yīng)用法及財(cái)務(wù)報(bào)表重新表述，即會(huì)計(jì)政策的變更除無法合理確定產(chǎn)生與前期有關(guān)的調(diào)整金額應(yīng)當(dāng)采用追溯應(yīng)用法，任何調(diào)整應(yīng)對(duì)留存收益期初余額調(diào)整予以報(bào)告，可比信息應(yīng)當(dāng)重新表述，無論是涉及本期還是以前期間都需要進(jìn)

27、行重新表述；美國(guó)會(huì)計(jì)總署（GAO）認(rèn)為財(cái)務(wù)報(bào)表重新表述（financial restatement）是指公司自愿或在審計(jì)師、監(jiān)管當(dāng)局的敦促下修正以前已經(jīng)發(fā)布的財(cái)務(wù)信息；美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（FASB）發(fā)布的第154號(hào)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則認(rèn)為財(cái)務(wù)重述是一個(gè)過程，對(duì)于前期財(cái)務(wù)報(bào)告的差錯(cuò)進(jìn)行更正并反映其更正情況。</p><p>　　市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)大發(fā)展以來，我國(guó)在財(cái)務(wù)重述方面的研究也取得了很好的進(jìn)展。2006年2月，我國(guó)發(fā)布了《

28、企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第28號(hào)——會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更和會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正》，該準(zhǔn)則要求企業(yè)在更正重要的前期差錯(cuò)時(shí)應(yīng)采用追溯重述法，并將前期差錯(cuò)更正的相關(guān)信息在附注中披露。該準(zhǔn)則中提到了“追溯重述法”，與國(guó)外“財(cái)務(wù)重述”的提法趨同一致。結(jié)合國(guó)內(nèi)外政策對(duì)財(cái)務(wù)重述的定義，本文總結(jié)，財(cái)務(wù)重述是指對(duì)先前發(fā)布的財(cái)務(wù)報(bào)告中的虛假性、誤導(dǎo)性或遺漏的信息進(jìn)行補(bǔ)充或修正的一種事后補(bǔ)救行為。</p><p>　　2.2 財(cái)務(wù)重述的特點(diǎn)</p

29、><p>　　針對(duì)性，財(cái)務(wù)重述的對(duì)象具有針對(duì)性，主要是針對(duì)已發(fā)布的財(cái)務(wù)報(bào)告中的錯(cuò)誤或遺漏的信息進(jìn)行的會(huì)計(jì)差錯(cuò)的補(bǔ)充和更正，而不是由于國(guó)家會(huì)計(jì)政策的變更等原因?qū)е碌呢?cái)務(wù)報(bào)表的變化。</p><p>　　連續(xù)性，財(cái)務(wù)重述的連續(xù)性是指對(duì)前期的差錯(cuò)進(jìn)行處理更正后還要及時(shí)的披露和更新后期可能會(huì)產(chǎn)生的財(cái)務(wù)信息變化，以保持會(huì)計(jì)信息的可靠性與正確性。以完善的制度來規(guī)范財(cái)務(wù)重述，才能更好的減少不正當(dāng)現(xiàn)象的發(fā)生，

30、保證證券市場(chǎng)運(yùn)行的公平有效。</p><p>　　歷史性，財(cái)務(wù)重述的歷史性是指財(cái)務(wù)重述的對(duì)象是已經(jīng)發(fā)布的財(cái)務(wù)報(bào)告中的遺漏和錯(cuò)誤信息，是對(duì)其進(jìn)行的補(bǔ)充和更正，這正好與權(quán)責(zé)發(fā)生制和配比原則相適應(yīng)；而且，追溯重述法是財(cái)務(wù)重述所用的方法，前提是視同已發(fā)布財(cái)務(wù)報(bào)告的錯(cuò)誤沒有發(fā)生，只是對(duì)相關(guān)項(xiàng)目重新進(jìn)行了調(diào)整和陳述。</p><p>　　2.3 財(cái)務(wù)重述的類型</p><p>

31、　　我國(guó)財(cái)務(wù)報(bào)表重述的形式是重述臨時(shí)公告，從性質(zhì)上可以劃分為：補(bǔ)充公告、更正公告和補(bǔ)充更正公告。補(bǔ)充公告是指因財(cái)務(wù)報(bào)表中有信息的遺漏而發(fā)布的重述公告，只需要對(duì)已經(jīng)發(fā)布的財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)容中信息遺漏的部分進(jìn)行補(bǔ)充說明，并不需要修改；更正公告是指因財(cái)務(wù)報(bào)表中的信息存在差錯(cuò)而發(fā)布的重述公告，包括前期差錯(cuò)更正公告，這就不僅需要解釋說明，還要對(duì)已經(jīng)發(fā)布的財(cái)務(wù)報(bào)告中存在的錯(cuò)誤信息進(jìn)行更正并發(fā)布公告；補(bǔ)充更正公告則是將前面兩個(gè)結(jié)合在一起，既要補(bǔ)充前期遺漏的

32、重大會(huì)計(jì)事項(xiàng)，還要對(duì)更正錯(cuò)誤的會(huì)計(jì)信息并發(fā)布公告。</p><p>　　從我國(guó)財(cái)務(wù)重述類型的發(fā)展進(jìn)程來看，我國(guó)財(cái)務(wù)重述(重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正)最初出現(xiàn)的形式是財(cái)務(wù)報(bào)表附注，2003年之后，要求上市公司發(fā)布重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正公告，其內(nèi)容必須包括以下部分：上市公司董事會(huì)和管理層需要說明更正事項(xiàng)的原因和性質(zhì)；更正后的財(cái)務(wù)指標(biāo)以及更正事項(xiàng)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)成果以及財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生的影響；聘請(qǐng)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所的名稱和更正之后被審計(jì)過的財(cái)務(wù)報(bào)告

33、--若更正后的財(cái)務(wù)報(bào)告是非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)報(bào)告，必須將審計(jì)意見全文進(jìn)行披露；若公司對(duì)最近一年財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行更正，但是不能及時(shí)披露更正后被審計(jì)過的財(cái)務(wù)報(bào)告，上市公司應(yīng)該就此更正事項(xiàng)刊登“提示性公告”，并且在公布該臨時(shí)公告之日起45天內(nèi)披露經(jīng)具有執(zhí)行證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的更正后的財(cái)務(wù)報(bào)告。更正的相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和更正之后沒有被審計(jì)的中期財(cái)務(wù)報(bào)告。2004年，對(duì)董事會(huì)增加了一條要求，公司董事會(huì)需要參與重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正的討論，在重述公告中

34、進(jìn)行專項(xiàng)說明，《證券法》規(guī)定如果公司可以合理預(yù)見重大差錯(cuò)以及更正后將會(huì)對(duì)證券價(jià)格和投資者決策產(chǎn)生重大影響，就應(yīng)該以臨時(shí)公告形式及時(shí)披露。當(dāng)前的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中沒有對(duì)重新編制財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行明確的規(guī)范，因此在實(shí)際操作中，各公司的</p><p>　　3. 我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)重述的現(xiàn)狀</p><p>　　要了解我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)重述的問題，就要了解財(cái)務(wù)重述的發(fā)展過程及其現(xiàn)在的狀況，其發(fā)展過程與國(guó)內(nèi)外會(huì)計(jì)制

35、度的發(fā)展是密切相關(guān)的。本節(jié)將首先介紹國(guó)內(nèi)外財(cái)務(wù)重述制度的發(fā)展過程，然后根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)分析我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)重述的現(xiàn)狀，最后對(duì)我國(guó)財(cái)務(wù)重述現(xiàn)狀做一個(gè)簡(jiǎn)單的總結(jié)。</p><p>　　3.1 財(cái)務(wù)重述制度的發(fā)展過程</p><p>　　3.1.1 美國(guó)財(cái)務(wù)重述制度</p><p>　　美國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和完善的社會(huì)制度得到世界的一致肯定，是公認(rèn)的最強(qiáng)的發(fā)達(dá)國(guó)家，我國(guó)作為

36、對(duì)外開放晚、市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展較慢的國(guó)家，向資本市場(chǎng)完善程度較高的美國(guó)學(xué)習(xí)是很有必要的。因此，為了更好的了解我國(guó)財(cái)務(wù)重述制度的問題，首先要適當(dāng)?shù)牧私饷绹?guó)財(cái)務(wù)重述的相關(guān)制度。</p><p>　　財(cái)務(wù)重述這一概念最早出現(xiàn)在1971年美國(guó)會(huì)計(jì)原則委員會(huì)(APB)發(fā)布的第20號(hào)意見書中，該意見書要求企業(yè)在發(fā)現(xiàn)并糾正前期財(cái)務(wù)報(bào)表的差錯(cuò)時(shí)，重新表述以前公布的財(cái)務(wù)報(bào)表，即“重述”。如果歷史財(cái)務(wù)報(bào)表中有足以引起利益相關(guān)者誤解的差錯(cuò)被

37、公眾公司發(fā)現(xiàn)，公司就需要追溯調(diào)整相關(guān)的財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目，重新表述已公布的財(cái)務(wù)報(bào)表。而后，為了簡(jiǎn)化公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(FASB)發(fā)布了第154號(hào)公告，具體包括報(bào)告實(shí)體的變更條款、會(huì)計(jì)估計(jì)變更的列報(bào)條款以及會(huì)計(jì)差錯(cuò)的更正條款。2005年發(fā)布了適用于企業(yè)自行變更會(huì)計(jì)政策的情形的第154號(hào)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，同時(shí)也對(duì)會(huì)計(jì)政策變更的處理方法和報(bào)告要求進(jìn)行了修改。如果企業(yè)自行變更會(huì)計(jì)政策，應(yīng)在適用的情況下根據(jù)第154號(hào)公告的要求對(duì)前期財(cái)務(wù)報(bào)

38、表進(jìn)行追溯調(diào)整。第154號(hào)準(zhǔn)則提高了財(cái)務(wù)報(bào)表的質(zhì)量，增強(qiáng)了各個(gè)會(huì)計(jì)期間會(huì)計(jì)信息的一致性。</p><p>　　3.1.2 我國(guó)財(cái)務(wù)重述制度</p><p>　　我國(guó)的財(cái)務(wù)重述制度尚未完善，發(fā)展過程可以分為三個(gè)階段三個(gè)階段，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則有關(guān)差錯(cuò)更正的規(guī)定是其劃分的主要標(biāo)志。</p><p>　　第一階段，這項(xiàng)規(guī)定起源于財(cái)務(wù)部1998年發(fā)布并于1999年1月1日實(shí)施的《企業(yè)

39、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更和會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正》，會(huì)計(jì)差錯(cuò)的概念在該準(zhǔn)則中被首次提出，并規(guī)定了處理方法，即需要在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中對(duì)進(jìn)行過差錯(cuò)更正的金額以及更正內(nèi)容進(jìn)行披露重，其弊端是披露的會(huì)計(jì)差錯(cuò)信息不完整，被一些公司大肆利用，從而進(jìn)行盈余管理。</p><p>　　第二階段，由于上述準(zhǔn)則弊端突出，上市公司發(fā)生會(huì)計(jì)差錯(cuò)的比例居高不下，2003年12月1日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布了《公開發(fā)行證券的公司信息披露編報(bào)規(guī)則第19號(hào)—

40、—財(cái)務(wù)信息的更正及相關(guān)披露》，首次提出了公司應(yīng)以重大事項(xiàng)臨時(shí)公告的方式及時(shí)披露更正后的財(cái)務(wù)信息，并規(guī)定公司應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)會(huì)計(jì)事務(wù)所對(duì)更正后的財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行審計(jì)，由此，財(cái)務(wù)重述制度初見端倪?？墒侨匀粵]有解決公司利用差錯(cuò)更正進(jìn)行盈余管理的問題，會(huì)計(jì)信息處理不明確、信息披露不及時(shí)等問題廣泛存在。</p><p>　　第三階段，財(cái)務(wù)重述制度正式建立，其標(biāo)志是2006年發(fā)布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第28號(hào)--會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更和會(huì)計(jì)差

41、錯(cuò)更正》。前期差錯(cuò)以及追溯重述的概念第一次在該準(zhǔn)則中被提出，并規(guī)定企業(yè)更正重要的前期差錯(cuò)時(shí)應(yīng)當(dāng)采用追溯重述法。然而在法律責(zé)任方面，我國(guó)相關(guān)的法律法規(guī)都忽視了民事責(zé)任的承擔(dān)，而偏重于行政處罰和刑事制裁，且對(duì)財(cái)務(wù)重述發(fā)生后注冊(cè)會(huì)計(jì)師、審計(jì)委員會(huì)、高層管理者的責(zé)任歸屬?zèng)]有明確劃分，投資者無法運(yùn)用民事訴訟手段維護(hù)自己的合法權(quán)益。</p><p>　　從上述比較可以看出，美國(guó)的財(cái)務(wù)報(bào)表重述制度較我國(guó)的更加完善，我國(guó)財(cái)務(wù)重述

42、雖然有初具規(guī)模，但相關(guān)規(guī)定比較零散不成系統(tǒng)，需要完善。首先，沒有比較權(quán)威的統(tǒng)一的財(cái)務(wù)報(bào)表重新表述的概念和規(guī)定；其次，發(fā)生差錯(cuò)的財(cái)務(wù)報(bào)表無法用新的正確的定期報(bào)表替代原始的出現(xiàn)錯(cuò)誤的財(cái)務(wù)報(bào)表，只是修改了相關(guān)錯(cuò)誤金額或項(xiàng)目，并不是真正意義上重新表述。最后，與美國(guó)較為完善的關(guān)于保障財(cái)務(wù)重述有效遵循的法律支撐系統(tǒng)不同，我國(guó)沒有系統(tǒng)的法律法規(guī)來支撐財(cái)務(wù)重述制度體系。</p><p>　　3.2 我國(guó)財(cái)務(wù)重述現(xiàn)狀分析</

43、p><p>　　本節(jié)依據(jù)近年來發(fā)布的財(cái)務(wù)重述公告的上市公司統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，從上市公司發(fā)生財(cái)務(wù)重述的類型、數(shù)量、行業(yè)分布和涉及內(nèi)容四方面進(jìn)行分析，對(duì)我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表重述狀況進(jìn)行一個(gè)初步的了解。</p><p>　　3.2.1 財(cái)務(wù)重述類型分析</p><p>　　上文已經(jīng)介紹過，我國(guó)財(cái)務(wù)報(bào)表重述的形式是指重述公司發(fā)布重述臨時(shí)公告，從性質(zhì)上劃分，財(cái)務(wù)重述公告可以分為補(bǔ)充公告、

44、更正公告和補(bǔ)充更正公告三大類型。</p><p>　　以下表3-1是按照?qǐng)?bào)表重述公告的類型對(duì)2002年1月1日至2010年12月31日的財(cái)務(wù)重述情況進(jìn)行的統(tǒng)計(jì)分析。</p><p>　　表3-1 財(cái)務(wù)報(bào)表重述的類型分析統(tǒng)計(jì)表</p><p>　　從表3-1中可以看出2002年至2010年期間，補(bǔ)充、更正和補(bǔ)充更正三類公告的比例分布和變化趨勢(shì)。在這九年間，補(bǔ)充

45、公告基本呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，由最初的59.31%下降到后來的31.69%；而更正公告所占財(cái)務(wù)重述公告的比例卻逐漸攀升，由最初的31.72%上升到55.41%，在2007~2009三年間甚至超過了60.00%；補(bǔ)充更正公告所占比例最低，平均為12.90%。需要引起注意的是所占比例最高的更正公告，因?yàn)檠a(bǔ)充公告是因?yàn)樾畔⒌倪z漏，而更正公告則是由于其財(cái)務(wù)報(bào)告本身的錯(cuò)誤，所以與其他兩大類型公告相比較，更正公告所產(chǎn)生的負(fù)面影響更高，可能導(dǎo)致投資者的高風(fēng)險(xiǎn)

46、。</p><p>　　3.2.2 財(cái)務(wù)重述的數(shù)量分析</p><p>　　表3-2列示的是從2002年至2010年間我國(guó)所有發(fā)生財(cái)務(wù)重述公司各年度的分布情況。</p><p>　　表3-2 各年度發(fā)生財(cái)務(wù)重述公司的數(shù)量分布</p><p>　　從表中可以看出，2002~2010年間，我國(guó)發(fā)生財(cái)務(wù)重述的公司占所有上市公司的16.16%

47、，并且各年度發(fā)生財(cái)務(wù)重述的公司比例都均在10%以上，2005年甚至超過了20%，也就是說有超過五分之一的上市公司在2005年對(duì)上一年發(fā)布的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行了財(cái)務(wù)重述公告，說明我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)重述現(xiàn)象比較嚴(yán)重。從我國(guó)財(cái)務(wù)重述制度的發(fā)展過程看，2005年的高比例可能是與前一年實(shí)施的《公開發(fā)行證券的公司信息披露編報(bào)規(guī)則第19號(hào)——財(cái)務(wù)信息的更正及相關(guān)披露》有關(guān)。該規(guī)則要求對(duì)于上市公司及時(shí)發(fā)表公告披露和更正存在差錯(cuò)的相關(guān)財(cái)務(wù)信息，以便于信息使用者更

48、好的了解公司的相關(guān)信息。因此在2005年不少存在會(huì)計(jì)差錯(cuò)的上市公司根據(jù)要求發(fā)布了財(cái)務(wù)重述公告。</p><p>　　3.2.3 財(cái)務(wù)重述的行業(yè)分析</p><p>　　我國(guó)上市公司被證監(jiān)會(huì)分為22個(gè)行業(yè)，表3-3統(tǒng)計(jì)了2008年1月1日至2010年12月31日滬市發(fā)生重述顯現(xiàn)的公司的行業(yè)分布狀況。</p><p>　　表3-3 財(cái)務(wù)重述公司的行業(yè)分布統(tǒng)計(jì)表&

49、lt;/p><p>　　從統(tǒng)計(jì)表中可以看出，22個(gè)行業(yè)中都有上市公司出現(xiàn)財(cái)務(wù)重述現(xiàn)象，沒有任何一個(gè)行業(yè)可以幸免，這說明了財(cái)務(wù)重述現(xiàn)象的普遍存在性，只是發(fā)生的數(shù)量有高有低。財(cái)務(wù)報(bào)表重述現(xiàn)象發(fā)生的重災(zāi)區(qū)是制造業(yè)，共有174家，占重述公司總數(shù)的一半以上；其次是房地產(chǎn)業(yè)的27家，批發(fā)和零售貿(mào)易的20家，交通運(yùn)輸倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)的19家，電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)的17家，綜合類的重述公司的數(shù)量也比較大。</p><

50、;p>　　3.2.4 財(cái)務(wù)重述涉及內(nèi)容分析</p><p>　　上市公司財(cái)務(wù)重述涉及的內(nèi)容有可以以不同的方法劃分為很多種類，本文主要從以下幾個(gè)方面來分析：</p><p>　　圖3-4 財(cái)務(wù)重述涉及內(nèi)容比例圖</p><p>　　從表3-4中可以看出，比例較高的有以下幾個(gè)方面：（1）收入所占比例為12%，這是收入的提前或是延遲確認(rèn)和確認(rèn)虛假收入行為等方

51、面造成的財(cái)務(wù)重述；（2）費(fèi)用所占比例為9%，這是費(fèi)用的少計(jì)或者多計(jì)給財(cái)務(wù)報(bào)表造成錯(cuò)報(bào)等行為造成的財(cái)務(wù)重述；（3）會(huì)計(jì)處理所占比例最高，為23%，這可能是遺漏了項(xiàng)目、核算過程中出現(xiàn)差錯(cuò)等原因造成的財(cái)務(wù)重述，是技術(shù)層面的問題，對(duì)上市公司影響較小；（4）資產(chǎn)減值損失所占比例為12%，即不按照準(zhǔn)則規(guī)定隨意計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備造成的財(cái)務(wù)重述，主要目的可能是粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表，操縱企業(yè)利潤(rùn)；（5）關(guān)聯(lián)方交易所占比例為11%，即通過與關(guān)聯(lián)方的交易以達(dá)到調(diào)節(jié)利潤(rùn)

52、的目的。需要注意的是，收入、費(fèi)用、關(guān)聯(lián)方交易和資產(chǎn)減值損失這幾個(gè)與公司利潤(rùn)有較大相關(guān)性方面的比例之和高達(dá)44%，這種情況的出現(xiàn)很有可能是由于一些上市公司利用財(cái)務(wù)重述進(jìn)行利潤(rùn)操縱，獲取自身利益，其后果十分嚴(yán)重，不僅會(huì)損害投資者利益，更有可能給公司帶來巨大損失。</p><p>　　上市公司財(cái)務(wù)重述的經(jīng)濟(jì)后果與原因分析</p><p>　　4.1 財(cái)務(wù)重述的經(jīng)濟(jì)后果</p>&l

53、t;p>　　投資者做出正確決策的依據(jù)是上市公司的財(cái)務(wù)信息，獲取這些信息的主要途徑便是財(cái)務(wù)報(bào)告，所以財(cái)務(wù)報(bào)告信息質(zhì)量的好壞起到了關(guān)鍵作用。但是，財(cái)務(wù)報(bào)表的重新表述，使得已經(jīng)公布的財(cái)務(wù)報(bào)告中所包含信息的真實(shí)可靠性遭到質(zhì)疑，可能會(huì)導(dǎo)致嚴(yán)重的后果，輕則損害公司形象、降低投資者信心、影響股票價(jià)值、阻礙公司進(jìn)入資本市場(chǎng)，重則招致證監(jiān)會(huì)調(diào)查，甚至使得公司破產(chǎn)。下面將進(jìn)行詳細(xì)的介紹：</p><p>　　4.1.1 損害公

54、司形象，降低投資者信心</p><p>　　財(cái)務(wù)重述引起的信息使用者對(duì)財(cái)務(wù)信息質(zhì)量真是可靠性的質(zhì)疑，首先損害的便是公司在信息使用者心中的形象，美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC）的前任首席會(huì)計(jì)師曾說過，“因?yàn)樵絹碓蕉嗟拇蠊局鼐庁?cái)務(wù)報(bào)表，導(dǎo)致問題越來越嚴(yán)重，這意味著會(huì)損失更多的投資者并對(duì)經(jīng)濟(jì)帶來更大的影響”。投資者對(duì)企業(yè)披露的信息產(chǎn)生不信任，不僅會(huì)危及公司信譽(yù)，而且會(huì)牽涉到投資者、監(jiān)管機(jī)構(gòu)、公眾媒體對(duì)為公司財(cái)務(wù)報(bào)表做審計(jì)

55、工作的注冊(cè)會(huì)計(jì)師的信任程度。美國(guó)會(huì)計(jì)總署（GAO）曾經(jīng)針對(duì)投資者樂觀指數(shù)下降的原因展開問卷調(diào)查，總結(jié)發(fā)現(xiàn)，在眾多影響投資者信心的因素中，居于首位的便是不正當(dāng)會(huì)計(jì)行為所產(chǎn)生的負(fù)面影響，34%的被調(diào)查者同時(shí)表示很可能不會(huì)投資于證券市場(chǎng)是因?yàn)闀?huì)計(jì)信息不被信任。</p><p>　　4.1.2 影響股票價(jià)值</p><p>　　上市公司股價(jià)大跌是財(cái)務(wù)重述后果中最為顯著地表現(xiàn)形式。美國(guó)會(huì)計(jì)總署（GA

56、O）曾以1997年1月~2002年3月期間發(fā)生財(cái)務(wù)重述的689家公司為樣本進(jìn)行統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，宣布財(cái)務(wù)重述的公司，其股票價(jià)格在3個(gè)交易日內(nèi)下跌了大約10%，累計(jì)市值損失達(dá)1000億美元。有研究表明，財(cái)務(wù)報(bào)表重述的發(fā)生通常帶來的市值損失約為4%~21.8%，其中，涉嫌欺詐和涉及會(huì)計(jì)問題引起的財(cái)務(wù)重述，引發(fā)的后果尤為嚴(yán)重。有研究表明，非欺詐公司累計(jì)超常收益在重述公告當(dāng)日和第二日的平均為-7.73%~-6%，而欺詐公司高達(dá)-20%~-21.80%。

57、在會(huì)計(jì)問題方面，重述內(nèi)容涉及核心會(huì)計(jì)項(xiàng)目比如銷售收入、利潤(rùn)等時(shí)，產(chǎn)生的負(fù)面影響尤為顯著。另一項(xiàng)研究發(fā)現(xiàn)，與會(huì)計(jì)問題相關(guān)的財(cái)務(wù)重述的市場(chǎng)影響較差，其中市場(chǎng)影響最為惡劣的是因收入確認(rèn)問題導(dǎo)致的財(cái)務(wù)重述，會(huì)導(dǎo)致公司股價(jià)下降大約9%。</p><p>　　值得注意的是，財(cái)務(wù)重述一方面會(huì)帶來股票價(jià)值下跌影響，使得股東財(cái)富減少；另一方面，會(huì)給財(cái)務(wù)信息使用者傳遞一種利壞的信號(hào)，很可能會(huì)導(dǎo)致投資者減持所持有的公司股票以降低投資風(fēng)

58、險(xiǎn)。</p><p>　　4.1.3 招致調(diào)查，甚至破產(chǎn)</p><p>　　從財(cái)務(wù)重述的根源上看，可能是由于會(huì)計(jì)工作人員的操作不當(dāng)或是非主觀意愿的疏忽，更可能是某些公司為了推高股票價(jià)格實(shí)現(xiàn)融資目的而刻意進(jìn)行的舞弊造假。這樣的情況一經(jīng)發(fā)現(xiàn)，不僅會(huì)招致監(jiān)管部門的調(diào)查并支出巨額的賠償費(fèi)用，甚至?xí)斐晒镜钠飘a(chǎn)，上市公司中不乏這樣的案例，其中最著名的當(dāng)屬陽(yáng)光、世通和安然三家公司的破產(chǎn)案。<

59、/p><p>　　1997年，陽(yáng)光公司（Sunbeam）被指?jìng)卧扉_支、銷售額和利潤(rùn)，涉嫌財(cái)務(wù)欺詐，審計(jì)委員會(huì)隨即調(diào)查其前期財(cái)務(wù)報(bào)告并臨時(shí)聘任普華永道（PwC）協(xié)助調(diào)查，發(fā)現(xiàn)該公司在1996年至1998年間虛增利潤(rùn)額1.01億美元，為此，陽(yáng)光公司的財(cái)務(wù)報(bào)告審計(jì)師安達(dá)信支付了賠償金和罰款共計(jì)1.1億美元，并導(dǎo)致了陽(yáng)光公司的最終破產(chǎn)。</p><p>　　世通是世界通信公司（WorldCom) 的簡(jiǎn)

60、稱，20世紀(jì)90年代，該公司通過對(duì)電信公司的一系列收購(gòu)使其規(guī)模迅速膨脹，曾經(jīng)一度成為美國(guó)僅次于AT&T的第二大長(zhǎng)途電話公司，然后不久后，美國(guó)通信產(chǎn)業(yè)進(jìn)入低迷時(shí)期，嚴(yán)重挫傷了公司的發(fā)展，致使股票下跌公司虧空嚴(yán)重，會(huì)計(jì)人員開始通過虛假記賬手段虛增盈利操縱股價(jià)。2002年6月，在公司的一次例行檢查中，內(nèi)部審計(jì)部門發(fā)現(xiàn)了財(cái)物造假金額達(dá)38.52億美元，隨即通知了外部審計(jì)畢馬威（KPMG），舞弊丑聞被揭開并招致了美國(guó)證券管理委員會(huì)(SEC

61、)的調(diào)查，調(diào)查發(fā)現(xiàn)1999~2001這兩年期間，世通公司虛構(gòu)90多億營(yíng)業(yè)收入，截至2003年底，公司總資產(chǎn)虛增金額為110億美元。公司于2002年7月21日申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)，該案例也成為美國(guó)歷史上最大的破產(chǎn)保護(hù)案。</p><p>　　安然公司（Enron Corporation）成立于1930年，原是世界上最大的綜合性天然氣和電力公司之一，在北美地區(qū)是頭號(hào)天然氣和電力批發(fā)銷售商，2000年公司披露的營(yíng)業(yè)額高達(dá)101

62、0億美元之多。然而在2002年，這個(gè)擁有上千億資產(chǎn)的公司在幾周內(nèi)宣布破產(chǎn)，其根源就是財(cái)務(wù)造假。2001年，安然公司卷入一系列會(huì)計(jì)欺詐丑聞，其股價(jià)一路下滑，從90美元跌至30美分，并被揭發(fā)通過與特定公司進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易來虛增利潤(rùn)和營(yíng)業(yè)額，而這些特定公司的實(shí)際操縱者就是安然，通過這些關(guān)聯(lián)交易，公司在財(cái)務(wù)報(bào)表中隱瞞了許多經(jīng)營(yíng)虧損，也未在財(cái)務(wù)重述公告中加以披露，最終導(dǎo)致公司破產(chǎn)。</p><p><b>　　4.2

63、 原因分析</b></p><p>　　通過上述材料不難看出，財(cái)務(wù)重述的后果何其嚴(yán)重，然而我國(guó)還是有為數(shù)不少的公司發(fā)布重述公告，其原因值得深思。從根本上來看，是因?yàn)樨?cái)務(wù)重述可以帶來經(jīng)濟(jì)利益；具體來說可分為三個(gè)部分，一是外部原因：市場(chǎng)壓力、薪酬管理和法律制度，二是內(nèi)部原因：公司內(nèi)部治理的缺陷和重述代價(jià)低廉，三是由于我國(guó)的特殊國(guó)情造成的股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理。</p><p>　　4.2.

64、1 外部原因</p><p>　　市場(chǎng)壓力。公司上市進(jìn)入資本市場(chǎng)不僅意味著獲取更高的利潤(rùn)，更意味著承受更大的壓力。資本市場(chǎng)的壓力主要來自融資需求和財(cái)務(wù)預(yù)期，我國(guó)證券法和公司法有相關(guān)規(guī)定，需要進(jìn)行特別處理（ST）的情況有：上市公司連續(xù)2年虧損、每股凈資產(chǎn)低于面值或者財(cái)務(wù)狀況異常時(shí)；特別轉(zhuǎn)讓處理（PT）的情況是：當(dāng)上市公司在ST后繼續(xù)虧損時(shí)，將暫停上市資格，停牌。為了避免被退市，維持上市資格，公司董事會(huì)及管理者只有降

65、低成本努力提高公司業(yè)績(jī)才有可能在資本市場(chǎng)上籌集更多的資金或是獲取貸款，對(duì)利益的追求會(huì)迫使一些管理者采取不正當(dāng)手段操縱財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，財(cái)務(wù)重述便是備受關(guān)注的手段之一。</p><p>　　薪酬管理。上市公司為了減少代理成本同時(shí)增強(qiáng)管理者的積極性，通常將高管的利益與股東利益捆綁在一起，以公司股票或其相關(guān)收入作為薪酬。然而這樣的做法卻使得有一些經(jīng)理人采取不正當(dāng)手段抬高股價(jià)提高盈利以達(dá)到利己的目的，比如財(cái)務(wù)重述，也有實(shí)際證據(jù)表

66、明，管理層確實(shí)存在利用財(cái)務(wù)重述達(dá)到自己目的可能性。2007年在對(duì)224家公司的股票期權(quán)進(jìn)行調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，財(cái)務(wù)重述對(duì)盈余的影響幅度與高管可執(zhí)行的期權(quán)數(shù)量呈正相關(guān)關(guān)系。</p><p>　　法律制度。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的逐步發(fā)展需要完善的法律制度為支撐，這樣才能更好更快的發(fā)展。我國(guó)在財(cái)務(wù)重述的法律法規(guī)制定方面起步晚，雖然逐步走向完善，但仍存在一定的局限性，這必然給利用財(cái)務(wù)重述進(jìn)行盈余管理的投機(jī)者制造機(jī)會(huì)和提供條件。并且，財(cái)務(wù)重述

67、是一個(gè)不斷披露財(cái)務(wù)信息的動(dòng)態(tài)過程，我國(guó)在財(cái)務(wù)信息披露制度上仍存在漏洞，只是要求上市公司定期出具財(cái)務(wù)報(bào)告，對(duì)臨時(shí)發(fā)生的重大事項(xiàng)造成的會(huì)計(jì)變更并沒有強(qiáng)制規(guī)定，這就會(huì)讓一些公司所利用，給信息使用者帶來嚴(yán)重?fù)p失。</p><p>　　4.2.2 內(nèi)部原因</p><p>　　公司內(nèi)部治理的缺陷。為保證上市公司內(nèi)部治理的有效性而設(shè)立了董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和審計(jì)委員會(huì)，董事會(huì)是由董事組成的、對(duì)外代表公司、對(duì)

68、內(nèi)掌管公司事務(wù)的經(jīng)營(yíng)決策機(jī)構(gòu)；監(jiān)事會(huì)是由股東大會(huì)選舉的監(jiān)事以及由公司職工民主選舉的監(jiān)事組成的，對(duì)董事會(huì)和總經(jīng)理行政管理系統(tǒng)進(jìn)行監(jiān)督的法定必設(shè)和常設(shè)機(jī)構(gòu)；審計(jì)委員會(huì)是由董事會(huì)所設(shè)的負(fù)責(zé)對(duì)內(nèi)部會(huì)計(jì)控制、財(cái)務(wù)報(bào)表和公司其他財(cái)務(wù)事項(xiàng)實(shí)施監(jiān)督的具有獨(dú)立地位的部門。這三個(gè)部門本該相互監(jiān)督相互制約，可是我國(guó)的情況并非如此。</p><p>　　首先，在上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)告中，董事會(huì)必須對(duì)會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正進(jìn)行說明，在財(cái)務(wù)重述問題上起著

69、非常重要的作用。而在我國(guó)，上市公司的實(shí)際控制者是控股股東，控股股東任命代表其利益的董事會(huì)成員，這些成員又是董事會(huì)的實(shí)際掌握者，總經(jīng)理往往由董事長(zhǎng)兼任，打破了董事會(huì)制約管理層的模式，董事會(huì)喪失其對(duì)財(cái)務(wù)重述問題的制約作用。其次，監(jiān)事會(huì)設(shè)置的目的之一是對(duì)上市公司信息披露進(jìn)行有效監(jiān)督，可我國(guó)法律并沒有對(duì)其作出實(shí)質(zhì)性規(guī)定，而且監(jiān)事會(huì)成員來自公司內(nèi)部，行政級(jí)別低且與公司利益相關(guān)，其監(jiān)督權(quán)形同虛設(shè)。最后，我國(guó)法律只是對(duì)審計(jì)委員會(huì)有建議性規(guī)定并不強(qiáng)制，

70、因此審計(jì)委員會(huì)流于形式，并無實(shí)際作用。</p><p>　　重述代價(jià)低廉。財(cái)務(wù)重述的手段之一便是提供虛假會(huì)計(jì)信息，以獲得貸款、投資等經(jīng)濟(jì)利益。我國(guó)在這方面的法律制度上一是沒有明確的范圍界定，容易是違規(guī)者逃脫法律制裁；二是處罰力度輕，通常是“重內(nèi)部處罰、輕外部公開處理，重經(jīng)濟(jì)處罰、輕行政法律處罰，重對(duì)單位處罰、輕對(duì)個(gè)人處罰”，這就造成了法律效力的減弱，弄虛作假的上市公司付出的代價(jià)遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于其獲得的收益，因此會(huì)利用財(cái)務(wù)

71、重述實(shí)現(xiàn)盈余管理的目的。</p><p>　　4.2.3 股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理</p><p>　　股權(quán)結(jié)構(gòu)也稱所有者結(jié)構(gòu)，是指股份公司的所有股本中，不同性質(zhì)的股份之間的相互關(guān)系以及股份所占的比例。股權(quán)即股票持有者所具有的與其擁有的股票比例相應(yīng)的權(quán)益及承擔(dān)一定責(zé)任的權(quán)力。股權(quán)結(jié)構(gòu)的具體運(yùn)行形式是公司治理結(jié)構(gòu)，公司治理結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)則是股權(quán)結(jié)構(gòu)。企業(yè)組織結(jié)構(gòu)的不同取決于不同的股權(quán)結(jié)構(gòu)，企業(yè)治理結(jié)構(gòu)也會(huì)

72、隨之產(chǎn)生變化，直接影響企業(yè)的行為和績(jī)效?；谖覈?guó)的特殊國(guó)情，股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理一般表現(xiàn)在以下兩個(gè)方面：</p><p>　　股權(quán)國(guó)有化比重大。我國(guó)上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)出多元化，但股份相對(duì)集中在國(guó)家手中依然是最為突出的特點(diǎn)。許多公司由國(guó)家最終控制，各級(jí)政府官員缺乏足夠的動(dòng)機(jī)去有效的監(jiān)督和評(píng)價(jià)經(jīng)營(yíng)者。另外，國(guó)家控股公司的管理者往往既是經(jīng)理人又是政府工作人員，他們的目標(biāo)就不僅僅是追求利益，還有政績(jī)和職位的升遷等，而公司業(yè)

73、績(jī)又是升遷的基礎(chǔ)，他們“誤報(bào)”會(huì)計(jì)利潤(rùn)的動(dòng)機(jī)更強(qiáng)。因此，由國(guó)有企業(yè)控股的上市公司比其他公司發(fā)生財(cái)務(wù)重述的可能性更大。</p><p>　　中小股東股權(quán)比重小且分散。由于我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)起步晚，在引進(jìn)機(jī)構(gòu)投資者方面還不夠成熟，一般上市公司的流通股都集中在了比較分散的個(gè)人股東手中，這些中小股東既不是經(jīng)營(yíng)者也不了解公司的整體情況，所以其影響力低微，也無法參與公司決策。致使公司實(shí)際操縱權(quán)完全淪落在控股股東手中，一些控股股東便

74、會(huì)為了謀取自己的私人收益而粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表，對(duì)公司進(jìn)行利潤(rùn)操縱，影響公司信息披露，增大財(cái)務(wù)重述發(fā)生的可能性。</p><p>　　5. 改善我國(guó)財(cái)務(wù)重述問題的若干建議</p><p>　　財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息是上市公司信息的重要來源，是投資者做出判斷的重要依據(jù)。財(cái)務(wù)信息披露的主要渠道之一便是財(cái)務(wù)重述，其對(duì)上市公司提高信息透明度、維護(hù)投資者的利益至關(guān)重要。通過對(duì)其原因的分析，提出以下若干建議。</

75、p><p>　　5.1 加強(qiáng)公司內(nèi)部治理</p><p>　　從財(cái)務(wù)報(bào)表信息的供給角度看，公司內(nèi)部是財(cái)務(wù)報(bào)表信息的遺漏或錯(cuò)誤的源頭，保障財(cái)務(wù)報(bào)表信息質(zhì)量的首要環(huán)節(jié)是有效的公司內(nèi)部治理。因此，上市公司應(yīng)完善內(nèi)部控制制度和公司治理結(jié)構(gòu)，從源頭上控制不合理的財(cái)務(wù)重述報(bào)告的發(fā)布。</p><p>　　改善董事會(huì)的任命機(jī)制。董事會(huì)顯著影響著會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，是公司內(nèi)部最核心部門，公司

76、有效治理的關(guān)鍵便是一個(gè)良性的董事會(huì)。因此，要改善董事會(huì)的任命機(jī)制，嚴(yán)格遵守有關(guān)的規(guī)章制度，明確區(qū)分獨(dú)立董事和非獨(dú)立董事的責(zé)任范圍，并適當(dāng)增加獨(dú)立董事在董事會(huì)的比重，在公司內(nèi)部提高董事會(huì)的獨(dú)立性；此外，總經(jīng)理不再由董事長(zhǎng)兼任，完善董事會(huì)對(duì)管理層的監(jiān)督職能。</p><p>　　充分發(fā)揮監(jiān)事會(huì)的功能。監(jiān)事會(huì)的重要作用是平衡董事會(huì)的權(quán)利，是公司治理結(jié)構(gòu)中的制衡機(jī)構(gòu)。因此，要完善對(duì)監(jiān)事會(huì)成員的選拔制度，保證監(jiān)事會(huì)成員的獨(dú)

77、立性；同時(shí)提高監(jiān)事會(huì)在公司中的地位，使其不再受制于董事會(huì)，以保證董事會(huì)監(jiān)事會(huì)雙結(jié)構(gòu)的有效運(yùn)行。</p><p>　　加強(qiáng)審計(jì)委員會(huì)的監(jiān)管作用。審計(jì)委員會(huì)的重要功能之一就是保證財(cái)務(wù)報(bào)表信息披露的質(zhì)量，上市公司應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定成立合格的審計(jì)委員會(huì)。只有選取專業(yè)能力強(qiáng)、有良好職業(yè)操守的審計(jì)會(huì)員會(huì)成員，并使審計(jì)委員會(huì)保持高度的獨(dú)立性，有效發(fā)揮審計(jì)會(huì)員會(huì)的功能，才能有效發(fā)揮監(jiān)管職能，保證信息披露質(zhì)量，減少財(cái)務(wù)重述頻率。<

78、/p><p>　　5.2 發(fā)揮政府及相關(guān)部門的作用</p><p>　　要減少財(cái)務(wù)報(bào)表重述的發(fā)生，政府及其相關(guān)部門起著至關(guān)重要的作用。</p><p>　　首先，相關(guān)部門應(yīng)盡快完善相關(guān)的法律制度準(zhǔn)則以對(duì)財(cái)務(wù)重述行為形成約束力。上市公司編制則務(wù)報(bào)表的重要依據(jù)是會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，因此，政府部門在制定準(zhǔn)則時(shí)，要盡可能考慮周全，減少主觀判斷上的差異和不確定性措辭的使用造成的漏洞，為上市

79、公司提供準(zhǔn)確的參考，可以在一定程度上減少某些上市公司鉆法律、法規(guī)漏洞的機(jī)會(huì)。</p><p>　　其次，政府及其相關(guān)部門要加強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)制。根據(jù)相關(guān)規(guī)定，我國(guó)有很多政府部門都對(duì)上市公司有監(jiān)管的權(quán)力，其中有財(cái)政部、證監(jiān)會(huì)、證券交易所等。各部門在履行監(jiān)督職責(zé)是應(yīng)嚴(yán)格遵守相關(guān)規(guī)定，正確處理各部門之間的關(guān)系，明確分工，不要在某些方而卻缺乏監(jiān)督，而在另一些方面重復(fù)監(jiān)督。要運(yùn)用其監(jiān)督的權(quán)力有效控制上市公司財(cái)務(wù)重述發(fā)生的幾率，

80、提高上市公司進(jìn)行會(huì)計(jì)信息造假被查處的風(fēng)險(xiǎn)和概率。</p><p>　　最后，政府及其相關(guān)部門還要加大會(huì)計(jì)信息造假的處罰力度。上市公司進(jìn)行會(huì)計(jì)信息造假一經(jīng)查出后，政府部門要加大對(duì)其的處罰力度，不僅包括行政處罰，還要有嚴(yán)厲的經(jīng)濟(jì)處罰，使其付出慘重的代價(jià)。如果上市公司信息造假所帶來的收益低于耗費(fèi)的成本，就可以在一定程度上減少會(huì)計(jì)信息失真的發(fā)生次數(shù)，從而減少上市公司則務(wù)報(bào)表重述的發(fā)生頻率。</p><

81、p><b>　　結(jié) 論</b></p><p>　　自1999年我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更和會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正》實(shí)施以來，上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告中屢屢出現(xiàn)財(cái)務(wù)重述（重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正事項(xiàng)）現(xiàn)象，嚴(yán)重影響了公司的信譽(yù)以及我國(guó)資本市場(chǎng)的運(yùn)作效率?？墒怯捎谖覈?guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展還在探索中前進(jìn)，到目前為止還沒有建立起完善的保障財(cái)務(wù)重述制度有效運(yùn)行的系統(tǒng)，所以這個(gè)問題的解決還有待時(shí)間的考證。&

82、lt;/p><p>　　從上述資料來看，財(cái)務(wù)重述現(xiàn)象普遍存在于我國(guó)的上市公司年度報(bào)告中，近些年雖然出臺(tái)了許多相關(guān)的法律準(zhǔn)則，但實(shí)際情況并未見好轉(zhuǎn)。公告類型中對(duì)公司影響最大的更正公告所占比例最高；重述公告的數(shù)量不斷攀升；發(fā)生重述現(xiàn)象的公司普遍存在于各個(gè)行業(yè)；重述內(nèi)容所涉及內(nèi)容中比重最大的四個(gè)方面，與公司利潤(rùn)和投資者權(quán)益密切相關(guān)。綜上所述，我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)重述問題還有待進(jìn)一步探索，財(cái)務(wù)重述所帶來的利益是其不斷發(fā)生的根本原

83、因，解決這一問題不僅要從根本上尋找有利武器，加強(qiáng)公司內(nèi)部治理，還要進(jìn)一步完善我國(guó)在這方面的法律環(huán)境。</p><p><b>　　致 謝</b></p><p>　　行文至此，我的這篇論文已接近尾聲；歲月如梭，我四年的大學(xué)時(shí)光也即將敲響結(jié)束的鐘聲。歷時(shí)將近一個(gè)月的時(shí)間終于將這篇論文寫完，在論文的寫作過程中遇到了無數(shù)的困難和障礙，都在同學(xué)和老師的幫助下度過了。<

84、/p><p>　　首先，要感謝我的論文指導(dǎo)老師--**老師，大學(xué)期間，老師學(xué)識(shí)淵博、治學(xué)態(tài)度嚴(yán)謹(jǐn)深深感染了我；論文寫作期間，他對(duì)我進(jìn)行了無私的指導(dǎo)和幫助，不厭其煩的幫助進(jìn)行論文的修改和改進(jìn)。</p><p>　　最后，要感謝我的同學(xué)和朋友，在我寫論文的過程中給我提供了很多素材，還在論文的撰寫和排版過程中提供熱情的幫助！</p><p><b>　　參考文獻(xiàn)&l

85、t;/b></p><p>　　[1] 董林蔚、劉凱.中國(guó)國(guó)情下財(cái)務(wù)重述的概念界定[J].財(cái)會(huì)月刊，2010 (10).</p><p>　　[2] 黃志忠.所有權(quán)、公司治理與財(cái)務(wù)報(bào)表重述[J].南開管理評(píng)論，2010 (5).</p><p>　　[3] 姜英兵、崔剛、汪要文.上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表重述的趨勢(shì)與特征:2004-2008[J]上海立信會(huì) <

86、;/p><p>　　計(jì)學(xué)院學(xué)報(bào)，2012(2).</p><p>　　[4] 魏志華、李長(zhǎng)青、王毅輝.中國(guó)上市公司年報(bào)重述分析:1999-2007[A].證券市場(chǎng)導(dǎo)報(bào)，2009 </p><p>　　[5] 劉立國(guó)、杜瑩.公司治理與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量關(guān)系的實(shí)證研究.會(huì)計(jì)研究，2003(2).</p><p>　　[6] 王毅輝、魏志華.財(cái)務(wù)重述研

87、究述評(píng).證券市場(chǎng)導(dǎo)報(bào)，2008 (3).</p><p>　　[7] 林成喜.我國(guó)上市公司的財(cái)務(wù)重述及其完善[D].中國(guó)優(yōu)秀碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) </p><p><b>　　2007(10).</b></p><p>　　[8] 陳凌云.上市公司年報(bào)補(bǔ)充及更正行為研究[D].廈門大學(xué)博士論文，2006.</p>&l

88、t;p>　　[9] 余曉燕.上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表重述研究[D].中國(guó)優(yōu)秀博碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)，2007.</p><p>　　[10] 周春生，馬光.中國(guó)上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)與財(cái)務(wù)報(bào)表更正.金融研究，2005 (11).</p><p>　　[11] Lynn E. Turner and Thomas R. Weirich, A Closer Look at Financial S