1、本文在相關(guān)文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上，結(jié)合中國(guó)引資的實(shí)際情況，從東道國(guó)政府的引資策略，分權(quán)下的地方競(jìng)爭(zhēng)以及產(chǎn)業(yè)網(wǎng)絡(luò)等角度分析FDI在我國(guó)的技術(shù)溢出效應(yīng)生成的影響因素和機(jī)理。目前，雖然理論上大家一致認(rèn)可FDI具有技術(shù)溢出效應(yīng)，是國(guó)際間技術(shù)擴(kuò)散的有效途徑。這也是世界各國(guó)對(duì)外資實(shí)施慷慨的激勵(lì)政策的主要理論依據(jù)。但不幸的是，學(xué)者們對(duì)不同國(guó)家的實(shí)證研究的結(jié)果卻不如理論所述的那般完美。為此，本文首先對(duì)FDI有關(guān)理論和實(shí)證研究的分歧及進(jìn)展的相關(guān)文獻(xiàn)進(jìn)行了簡(jiǎn)單有序的

2、梳理。為了給本文后面分析的展開提供一個(gè)現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)和實(shí)證基礎(chǔ)，我們隨后粗略地介紹了中國(guó)引進(jìn)FDI的基本情況，并運(yùn)用1990-2005年的相關(guān)數(shù)據(jù)的時(shí)間序列進(jìn)行了回歸檢驗(yàn)，得出結(jié)論：中國(guó)目前的技術(shù)進(jìn)步主要還是有賴于國(guó)內(nèi)的研發(fā)投入；人力資本存量對(duì)FDI的技術(shù)溢出效應(yīng)的形成有顯著的促進(jìn)作用。但是值得注意的是，F(xiàn)DI對(duì)中國(guó)技術(shù)水平的拉動(dòng)作用主要體現(xiàn)在它的直接效應(yīng)而非間接效應(yīng)上，即我國(guó)全要素生產(chǎn)率變化更多是因?yàn)橥馄笞陨砭哂械纳a(chǎn)率優(yōu)勢(shì)而直接在量上的提

3、高，而不是因技術(shù)溢出帶來的內(nèi)生技術(shù)能力的提高。
　　 本文分析了東道國(guó)政府的引資策略變化與跨國(guó)公司FDI的策略反應(yīng)及FDI技術(shù)溢出效應(yīng)之間的關(guān)系。我們的分析指出，東道國(guó)政府通過引入跨國(guó)公司進(jìn)入本國(guó)，雖然能提高本國(guó)的市場(chǎng)價(jià)值，但即使外企與內(nèi)企之間存在技術(shù)差距，在技術(shù)吸收門檻效應(yīng)存在的情況下,東道國(guó)也并不能享受到顯著的FDI技術(shù)溢出效應(yīng)。顯然技術(shù)溢出的前提是要有先進(jìn)技術(shù)的進(jìn)入，獲取技術(shù)溢出的基礎(chǔ)是要本國(guó)落后企業(yè)能夠以低成本來消化和吸

4、收這種先進(jìn)技術(shù)。為了更好地實(shí)現(xiàn)以市場(chǎng)換技術(shù)戰(zhàn)略，盡量擴(kuò)大FDI的技術(shù)溢出效應(yīng)，東道國(guó)政府對(duì)技術(shù)進(jìn)步進(jìn)行旁支付獎(jiǎng)勵(lì)是非常必要的。我們認(rèn)為，東道國(guó)政府可以通過制定采用非線性定價(jià)的優(yōu)惠措施來制定不同的優(yōu)惠組合和引入多個(gè)競(jìng)爭(zhēng)者，提高跨國(guó)公司技術(shù)轉(zhuǎn)移速度和水平；而對(duì)本國(guó)企業(yè)的技術(shù)吸收成本的降低來看，國(guó)家應(yīng)當(dāng)以降低企業(yè)獲取高素質(zhì)的人力資本的成本為主，這種提高人力資本存量的投入從更長(zhǎng)遠(yuǎn)的意義上比對(duì)單個(gè)企業(yè)的補(bǔ)貼更能滿足東道國(guó)發(fā)展技術(shù)的愿望。
　

5、　 本文利用制度經(jīng)濟(jì)學(xué)和新政治經(jīng)濟(jì)學(xué)，結(jié)合博弈論的分析方法來解釋中國(guó)地方之間在引資方面所存在的激烈的競(jìng)爭(zhēng)以及這種競(jìng)爭(zhēng)的后果。簡(jiǎn)單地說這種競(jìng)爭(zhēng)是源于中國(guó)中央與地方之間獨(dú)特的政治經(jīng)濟(jì)關(guān)系。就吸引外資而言，直接參與到引資活動(dòng)中的并不是中央政府而是各地方政府，F(xiàn)DI在解決投資、就業(yè)和增長(zhǎng)的直觀作用極大地迎合地方政府及其官員發(fā)展地方經(jīng)濟(jì)和追求政績(jī)的需求。對(duì)FDI的競(jìng)爭(zhēng)產(chǎn)生的結(jié)果是：為吸引外資而出臺(tái)的各種競(jìng)爭(zhēng)性優(yōu)惠舉措不僅會(huì)降低自己的利得，強(qiáng)化了

6、跨國(guó)公司的談判勢(shì)力，還為跨國(guó)公司跨期套利提供了機(jī)會(huì)；地方上對(duì)外資數(shù)量的片面偏好掩蓋了外資質(zhì)量上的不足；中央期望的FDI技術(shù)溢出目標(biāo)為地方上的資金、就業(yè)和GDP等數(shù)量目標(biāo)所替代；地方經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)期需要因地方官員對(duì)短期政績(jī)的追求而被忽視。這些結(jié)果都在一定程度上緩解跨國(guó)公司須憑其技術(shù)優(yōu)勢(shì)進(jìn)入的壓力。換而言之，技術(shù)目標(biāo)因地方競(jìng)爭(zhēng)而被淡化。網(wǎng)絡(luò)這一概念為大家所熟知，但是產(chǎn)業(yè)網(wǎng)絡(luò)和社會(huì)網(wǎng)絡(luò)與FDI的技術(shù)溢出效應(yīng)之間的關(guān)系這一點(diǎn)并未受到應(yīng)有的重視。實(shí)際上

7、，跨國(guó)公司的FDI行為本身就是其生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)、供銷網(wǎng)絡(luò)乃至資源網(wǎng)絡(luò)的一個(gè)拓展過程。如果從網(wǎng)絡(luò)的觀點(diǎn)來看，無論是FDI的水平溢出和還是垂直溢出都是通過各種連接發(fā)生的活動(dòng)，也就是說，技術(shù)溢出本質(zhì)上是一種網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)中的技術(shù)流動(dòng)。我們發(fā)現(xiàn)不同的跨國(guó)公司的產(chǎn)業(yè)網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)特征及其與國(guó)內(nèi)相關(guān)企業(yè)的產(chǎn)業(yè)網(wǎng)絡(luò)聯(lián)系的緊密程度對(duì)FDI技術(shù)溢出大小都有顯著的影響；而跨國(guó)公司的技術(shù)網(wǎng)絡(luò)及跨國(guó)公司員工的社會(huì)網(wǎng)絡(luò)對(duì)他們的鎖定效應(yīng)往往會(huì)導(dǎo)致這些人力資本更多是在跨國(guó)公司之間流動(dòng)