1、盈余管理不是一種單純的會計行為，而是多方利益博弈的結(jié)果，可見盈余管理的本質(zhì)就是公司治理問題，公司治理結(jié)構(gòu)的有效性必然會對管理當局的盈余管理行為產(chǎn)生影響。傳統(tǒng)的研究都是以“理性經(jīng)濟人”假設(shè)為前提條件的，對管理者的心理作用機理缺乏研究，然而越來越多的研究發(fā)現(xiàn)管理者在進行決策時存在過度自信的心理傾向。當前我國公司治理結(jié)構(gòu)正處于完善階段，經(jīng)理人市場遠未成熟，公司管理者是否也存在過度自信心理傾向?這一傾向是否會影響其盈余管理行為呢?如影響，又是如

2、何發(fā)生作用的呢?這些都值得我們深入研究。 在總結(jié)國內(nèi)外盈余管理和過度自信研究成果的基礎(chǔ)上，本文結(jié)合行為經(jīng)濟學(xué)、制度經(jīng)濟學(xué)和認知心理學(xué)相關(guān)理論進行分析，并通過對2003-2005年深滬兩市高管持股的非金融類A股上市公司的面板數(shù)據(jù)進行實證分析發(fā)現(xiàn)，短期過度自信的管理者傾向于正向的盈余管理，而長期過度自信的管理者傾向于負向的盈余管理，他們可能更關(guān)注企業(yè)未來價值的穩(wěn)定增值，更愿意放棄短期較高的利潤所帶來的個人收益，進行利潤平滑，虛減利潤

3、。而公司的治理結(jié)構(gòu)和管理者個性特征均會影響管理者過度自信實際的作用效果，獨立董事發(fā)揮作用的治理機制可以促進管理者的長期過度自信行為，抑制其短期過度自信，使管理者目標和企業(yè)目標趨于一致；管理者較高的學(xué)歷層次則會同時促進他的短期和長期過度自信行為。 本文的主要創(chuàng)新之處在于：(1)結(jié)合認知心理學(xué)和行為經(jīng)濟學(xué)、制度經(jīng)濟學(xué)的相關(guān)理論對盈余管理進行了詳細的分析；(2)嘗試對管理者的心理因素如過度自信和管理者的個體特征進行了量化，展開實證分析