1、中國證券市場已經(jīng)初具規(guī)模，證券市場的國際化進(jìn)程也大大加快。然而對一個(gè)成熟的證券市場而言，不僅要有成熟的市場參與者，良好的市場運(yùn)作機(jī)制，也應(yīng)該有多樣化的投資工具，以滿足投資者不同的投資需求。因此，股指期貨就成為中國金融市場必不可缺的金融工具。股指期貨不僅是市場的迫切需要，也是培育壯大機(jī)構(gòu)投資者，穩(wěn)定金融市場，促進(jìn)中國金融市場國際化的需求。但同時(shí)也要意識到金融衍生工具是一把“雙刃劍”，在發(fā)揮規(guī)避金融市場風(fēng)險(xiǎn)、增加金融體系風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對能力的同時(shí)，

2、也可能出現(xiàn)利用新的金融衍生工具進(jìn)行違法違規(guī)的活動。因此，需要在發(fā)展股指期貨的同時(shí)，加強(qiáng)股指期貨監(jiān)控，完善制度建設(shè)，豐富分析手段，確保其規(guī)范運(yùn)作。
　　目前國內(nèi)外各大交易所對操縱行為的識別方法是基于經(jīng)驗(yàn)和統(tǒng)計(jì)的簡單劃分，這些方法雖然得到廣泛應(yīng)用，但是實(shí)際起到的效果卻十分有限，也無法適應(yīng)日益復(fù)雜的監(jiān)控需求。而基于數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)的方法，不僅為股指期貨操縱行為識別提供了新的實(shí)現(xiàn)手段，而且提高了股指期貨操縱行為識別的能力，增強(qiáng)了監(jiān)控的效率，使

3、以前無法識別的操縱行為無處遁形。
　　本文將從股指期貨操縱行為問題的特點(diǎn)出發(fā)，探索基于數(shù)據(jù)挖掘的股指期貨操縱行為發(fā)現(xiàn)的方法，為股指期貨操縱行為識別提供新的支撐技術(shù)與應(yīng)用方法。
　　本文首先對股指期貨操縱問題的識別進(jìn)行了框架性研究，并針對股指期貨交易數(shù)據(jù)特點(diǎn)，提出了股指期貨操縱行為識別的數(shù)據(jù)-方法-指標(biāo)體系模型。
　　其次，本文從股指期貨操縱行為識別的主要指標(biāo)出發(fā)（即價(jià)格、成交、委托及資金），分析了其數(shù)據(jù)特點(diǎn)，指出由于交

4、易數(shù)據(jù)具有噪聲性、非穩(wěn)定性、多粒度性、二重性和實(shí)體差異性，將現(xiàn)有的數(shù)據(jù)挖掘方法直接運(yùn)用于股指期貨操縱行為發(fā)現(xiàn)中時(shí)，存在很多不足。為適應(yīng)交易數(shù)據(jù)的這些特點(diǎn)，本文在對原有數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)改造的基礎(chǔ)上，提出了針對股指期貨交易主要指標(biāo)的三種分析方法，即基于小波-BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)-ARMAX/GARCH的股指期貨合約價(jià)格的時(shí)間序列分析模型、成交數(shù)據(jù)的支持向量機(jī)分類模型和委托行為的多分類融合分類模型。這些新的方法分析的內(nèi)容涵蓋了股指期貨交易數(shù)據(jù)的核心部分，

5、同時(shí)彌補(bǔ)了現(xiàn)有方法存在的不足，提高了分析的準(zhǔn)確性及識別的及時(shí)性。
　　為適應(yīng)股指期貨時(shí)間序列的噪聲性和非穩(wěn)定性，并克服現(xiàn)有分析方法存在的缺點(diǎn)，本文在對股指期貨時(shí)間序列分析方法改進(jìn)的基礎(chǔ)上，提出了一種基于小波-BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的分析構(gòu)架。基于該模型的分析方法，采用了小波分解，并在分解后的各個(gè)尺度進(jìn)行建模，最后通過小波重構(gòu)對指數(shù)序列進(jìn)行短期預(yù)測，提高了股指期貨合約價(jià)格序列預(yù)測的準(zhǔn)確性。
　　針對股指期貨成交數(shù)據(jù)的多粒度性以及成交數(shù)據(jù)

6、分析的需求，本文提出在解決噪聲、多粒度數(shù)據(jù)分類問題方面有突出優(yōu)越性的支持向量機(jī)分類方法，引入幾何求解方式，提出了支持向量機(jī)的切平面解法，根據(jù)成交數(shù)據(jù)直觀地對投資者進(jìn)行分類。
　　為了能夠客觀描述股指期貨委托行為所具有的二重性與實(shí)體差異性，本文探索建立了多分類器融合分類模型。一方面，該模型采用了具有良好二分類性能的決策樹作為分類器，使得該方法能夠反映委托行為的二重性特點(diǎn)；另一方面，該模型可以在委托數(shù)據(jù)空間中使用多個(gè)基本分類器，通過分