1、<p>　　中央廣播電視大學(xué)人才培養(yǎng)模式改革</p><p>　　和開(kāi)放教育試點(diǎn)會(huì)計(jì)學(xué)專(zhuān)業(yè)畢業(yè)論文</p><p>　　我國(guó)中小企業(yè)籌資領(lǐng)域存在的問(wèn)題及對(duì)策</p><p>　　學(xué)員姓名： 沙潔鷗 學(xué)號(hào)：1132001210589</p><p>　　入學(xué)時(shí)間： 2011 年 春

2、 季</p><p>　　指導(dǎo)老師： 職稱： </p><p>　　試點(diǎn)學(xué)校： 江蘇淮安廣播電視大學(xué) </p><p><b>　　目 錄</b></p><p>　　目錄……………………………………………………………………1</p>

3、;<p>　　摘要和關(guān)鍵詞…………………………………………………………3</p><p>　　引言……………………………………………………………………4</p><p>　　一、我國(guó)中小企業(yè)籌資現(xiàn)狀 …………………………………………4</p><p>　?。ㄒ唬┲行∑髽I(yè)內(nèi)源籌資不足…………………………………………4</p><p&

4、gt;　?。ǘ┲行∑髽I(yè)融資目前依然是間接籌資為主………………………4</p><p>　　（三）國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)貸款差別很大………………………5</p><p>　?。ㄋ模┵J款需求不能得到全部滿足……………………………………5</p><p>　　二、我國(guó)中小企業(yè)的籌資渠道與方式 ………………………………5</p><p>　?。ㄒ?/p>

5、）籌資渠道是指籌措資金來(lái)源的方向與通道，體現(xiàn)資金的來(lái)源與流量………………………………………………………………………5</p><p>　?。ǘ┗I資方式是指企業(yè)籌集資金所采取的具體形式………………5</p><p>　　三、中小企業(yè)籌資難的原因分析………………………………………6</p><p>　?。ㄒ唬?中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大……………………………………………6（

6、二） 中小企業(yè)的信息不對(duì)稱…………………………………………6</p><p>　?。ㄈ?中小企業(yè)貸款缺乏足夠的抵押擔(dān)保……………………………7</p><p>　?。ㄋ模┲行∑髽I(yè)信用觀念缺失…………………………………………7</p><p>　　（五） 金融機(jī)構(gòu)沒(méi)有將支持中小企業(yè)發(fā)展真正放到重要位置………7</p><p>　?。┱叻?/p>

7、持力度不夠是造成中小企業(yè)籌資困難的重要原因……8</p><p>　　四、中小企業(yè)籌資問(wèn)題的對(duì)策…………………………………………8</p><p>　?。ㄒ唬?中小企業(yè)應(yīng)提高自身素質(zhì)實(shí)現(xiàn)多元化籌資渠道………………8</p><p>　?。ǘ?建立健全信用擔(dān)保體系………………………………………10</p><p>　?。ㄈ┱畱?yīng)加大扶持力度

8、，提供優(yōu)惠貸款………………………10</p><p>　　(四)銀行應(yīng)轉(zhuǎn)變思想觀念，加強(qiáng)信貸力度 …………………………11</p><p>　　結(jié)束語(yǔ) …………………………………………………………………11</p><p>　　致謝 ……………………………………………………………………11</p><p>　　參考文獻(xiàn) ……………………………

9、…………………………………12</p><p>　　我國(guó)中小企業(yè)籌資領(lǐng)域存在的問(wèn)題及對(duì)策</p><p><b>　　【摘要】</b></p><p>　　當(dāng)前，我國(guó)中小企業(yè)已成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)中一支重要力量。自從加入世界貿(mào)易組織之后，我國(guó)的國(guó)民生產(chǎn)總值和進(jìn)出口貿(mào)易額出現(xiàn)了大幅度增長(zhǎng)，其中中小企業(yè)的影響不容小視，但是，中小企業(yè)在獲得發(fā)展所需資金的來(lái)源

10、上卻很難與其在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中所處的重要地位相匹配。如何在現(xiàn)有的籌資機(jī)制下獲得發(fā)展的資金，增強(qiáng)企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，是許多中小企業(yè)關(guān)注和不斷努力的重點(diǎn)方向。本文就中小企業(yè)籌資難問(wèn)題，找出原因并進(jìn)行分析研究，并提出解決中小企業(yè)籌資領(lǐng)域的對(duì)策。</p><p><b>　　【關(guān)鍵詞】</b></p><p>　　中小企業(yè)；籌資；對(duì)策</p><p><

11、b>　　【引言】</b></p><p>　　隨著我國(guó)計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制向社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的轉(zhuǎn)軌，個(gè)體工商戶、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)、私營(yíng)企業(yè)、外商投資企業(yè)等中小型企業(yè)得以合法存在和發(fā)展，并逐步成為支撐國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要力量。中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展中具有戰(zhàn)略性的基礎(chǔ)地位，尤其在增加就業(yè)機(jī)會(huì)、技術(shù)創(chuàng)新、活躍市場(chǎng)及促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中發(fā)揮著巨大的作用。然而長(zhǎng)期以來(lái)，中小企業(yè)的融資問(wèn)題一直是困擾中小企業(yè)發(fā)展的重要制約因素

12、。中小企業(yè)要想長(zhǎng)期穩(wěn)定的發(fā)展和獲利，資金是必需的，是最需要的，然而最缺的也是資金。中小企業(yè)貸款難、上市籌資難，資金供需嚴(yán)重脫節(jié)的現(xiàn)實(shí)，已成為制約中小企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的瓶頸。為此，極有必要探討在新形勢(shì)下對(duì)中小企業(yè)的融資對(duì)策，以增強(qiáng)我國(guó)中小企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力，以應(yīng)對(duì)國(guó)內(nèi)國(guó)際的競(jìng)爭(zhēng)。</p><p>　　一、 我國(guó)中小企業(yè)籌資現(xiàn)狀</p><p>　　與經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)金融市場(chǎng)欠發(fā)達(dá)，雖然已從過(guò)

13、去的單一所有制向多元所有制過(guò)度，但是金融體系與金融政策不夠完善與規(guī)范。在貨幣市場(chǎng)方面，同業(yè)拆借交易量、短期企業(yè)債券市場(chǎng)都很小，品種也比較單一。在資本市場(chǎng)方面，對(duì)企業(yè)長(zhǎng)期債券的發(fā)行國(guó)家控制很?chē)?yán)，發(fā)行數(shù)量少，可上市流通的部分更少，與此同時(shí)，我國(guó)的股票市場(chǎng)也跟不上國(guó)際經(jīng)濟(jì)發(fā)展的腳步。實(shí)際上在我國(guó)股市上籌集的資金是非常少的，就目前我國(guó)股市的規(guī)模與需求相比差距還是非常大的。我國(guó)股市多為國(guó)企籌資，有較大的局限性，使得中小企業(yè)上市籌資阻礙重重。<

14、;/p><p>　?。ㄒ唬┲行∑髽I(yè)內(nèi)源籌資不足</p><p>　　內(nèi)源籌資是企業(yè)獲取發(fā)展資金的極為重要的途徑，在成熟的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家，中小企業(yè)所用資金中來(lái)自企業(yè)自身的利潤(rùn)和折舊等其他資金通常占60%。而在我國(guó)，據(jù)有關(guān)部門(mén)調(diào)查，即使民營(yíng)經(jīng)濟(jì)比較發(fā)達(dá)的溫州，中小企業(yè)資金構(gòu)成中自有比例也僅為40%，銀行貸款和民間借款分別占40%和20%。</p><p>　?。ǘ?中小企業(yè)

15、融資目前依然是間接籌資為主</p><p>　　據(jù)國(guó)家經(jīng)貿(mào)委2002年12月調(diào)查，我國(guó)東、中、西部中小企業(yè)從銀行等金融機(jī)構(gòu)獲得的資金分別是：東部占60%；中部約70%到80%；西部則高達(dá)90%。可見(jiàn)，中小企業(yè)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的資金依賴程度很高。同時(shí)權(quán)威部門(mén)調(diào)查顯示，中小企業(yè)獲取外部資金的渠道除了金融機(jī)構(gòu)外，民間貸款也成為其重要的資金來(lái)源，占比為14.59%，而通過(guò)直接籌資渠道的數(shù)額極小，僅占1.8%。</p>

16、;<p>　?。ㄈ﹪?guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)貸款差別很大</p><p>　　據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前在我國(guó)包括金融租賃，信托投資等非銀行金融機(jī)構(gòu)在內(nèi)的各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)中，民生銀行、城市信用社、農(nóng)村信用社和城市商業(yè)銀行等中小金融機(jī)構(gòu)提供的貸款比重較高，而四大國(guó)有商業(yè)銀行中，除中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行向中小企業(yè)貸款比重較高外，其余三家銀行貸款份額均較小，非銀行金融機(jī)構(gòu)融資性業(yè)務(wù)服務(wù)比例更低。</p><p>

17、;　?。ㄋ模?貸款需求不能得到全部滿足</p><p>　　在歷來(lái)的調(diào)查中，”資金不足”始終被列為中小企業(yè)第一位的問(wèn)題。有資料顯示，90%以上的中小企業(yè)的貸款服務(wù)需求得不到滿足或只得到部分滿足。</p><p>　　二、我國(guó)中小企業(yè)籌資渠道與方式</p><p>　?。ㄒ唬?籌資渠道是指籌措資金來(lái)源的方向與通道，體現(xiàn)資金的來(lái)源與流量。中小企業(yè)籌資渠道主要包括： &l

18、t;/p><p>　　1. 銀行信貸資金?？上蛑袊?guó)銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)工商銀行、中國(guó)建設(shè)銀行、交通銀行等商業(yè)銀行貸款，也可在特定條件下向政策性銀行貸款。 </p><p>　　2. 其他金融機(jī)構(gòu)資金?？上蛐磐型顿Y公司、保險(xiǎn)公司、金融租賃公司、證劵公司、財(cái)務(wù)公司等貸款、物資融通。 </p><p>　　3. 其他企業(yè)資金。別的企業(yè)利用閑置資金投資本企業(yè)，在購(gòu)銷(xiāo)往來(lái)過(guò)程

19、中通過(guò)商業(yè)信用方式而形成的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，債務(wù)人對(duì)債權(quán)人短暫資金占用。 </p><p>　　4. 居民個(gè)人資金。企業(yè)職工和居民個(gè)人的結(jié)余貨幣，作為游離于銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)等之外的個(gè)人資金，可用于對(duì)企業(yè)的投資。 </p><p>　　5. 國(guó)家資金。中小國(guó)有企業(yè)主要資金來(lái)源是國(guó)家投資。還有稅前還貸、減免各種稅款等，形成隱形資金來(lái)源。 </p><p>　　6.企業(yè)自

20、留資金。主要包括提取公積金和未分配利潤(rùn)。無(wú)需企業(yè)通過(guò)一定方式去籌集，而直接由企業(yè)內(nèi)部自動(dòng)生成或轉(zhuǎn)移。 </p><p>　　（二） 籌資方式是指企業(yè)籌集資金所采取的具體形式。我國(guó)中小企業(yè)籌資方式主要有： </p><p>　　1. 吸收直接投資。依據(jù)共同投資、共同經(jīng)營(yíng)、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、共享利潤(rùn)的原則直接吸收國(guó)家、法人、個(gè)人投入資金的一種籌資方式。有利于增強(qiáng)企業(yè)信譽(yù)、盡快形成生產(chǎn)能力、降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

21、，但資金成本較高、容易分散企業(yè)控制權(quán)。 </p><p>　　2. 利用留存收益。資金成本較普通股低、保持普通股股東的控制權(quán)、增強(qiáng)公司信譽(yù)，但籌資數(shù)額有限制、資金使用受制約。 </p><p>　　3. 向銀行借款?；I資速度快、可以發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿作用、借款彈性較大、借款成本較低，但籌資數(shù)量有限、限制性條款比較多、籌資風(fēng)險(xiǎn)較高。 </p><p>　　4. 利用商業(yè)信用

22、?；I資速度快、彈性大、成本較低、但風(fēng)險(xiǎn)大、籌資數(shù)量有限。 </p><p>　　5. 融資租賃。限制條款少、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)小、稅收負(fù)擔(dān)輕、設(shè)備淘汰風(fēng)險(xiǎn)小、籌資速度快，但主要缺點(diǎn)就是資金成本較高。</p><p>　　6.應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)售?？杉皶r(shí)回籠資金、節(jié)省收賬成本、降低壞賬損失風(fēng)險(xiǎn)、有利于改善企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、提高資產(chǎn)的流動(dòng)性，但限制條件較多、籌資成本較高。 </p><p>

23、　　三、中小企業(yè)籌資難的原因分析</p><p>　　中小企業(yè)融資難原因有多方面，既有企業(yè)本身，社會(huì)觀念等方面因素，也有國(guó)家制度、政策方面的因素。</p><p>　?。ㄒ唬?中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大</p><p>　　大多數(shù)中小企業(yè)成立時(shí)間不長(zhǎng)，底子薄，規(guī)模較小，自有資本偏少，其自身薄弱的積累不能滿足擴(kuò)大再生產(chǎn)的需要。我國(guó)中小企業(yè)管理水平參差不齊，管理方式也存在很大差

24、異。在用人機(jī)制上，很多中小企業(yè)具有明顯的家族特色，用人方面任人唯親，家族成員占據(jù)企業(yè)重要的管理崗位，這種管理模式很難吸納優(yōu)秀的管理、技術(shù)人才；在資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)上，中小企業(yè)由于規(guī)模普遍較小，所處產(chǎn)業(yè)水平比較低、資產(chǎn)存量有限、技術(shù)設(shè)備超負(fù)荷使用，嚴(yán)重影響了產(chǎn)品和服務(wù)的質(zhì)量；另外，經(jīng)營(yíng)管理水平低下，重大投資決策缺乏科學(xué)性，加大了企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)效益降低，破產(chǎn)幾率上升，導(dǎo)致投資者和銀行不愿給中小企業(yè)投資和貸款。 </p><

25、p>　?。ǘ?中小企業(yè)的信息不對(duì)稱</p><p>　　中小企業(yè)由于自身的財(cái)務(wù)等制度相對(duì)于大型企業(yè)而言不健全，經(jīng)營(yíng)管理層相對(duì)素質(zhì)較低，缺乏必要的財(cái)務(wù)管理素養(yǎng)，財(cái)務(wù)管理十分混亂。同時(shí)，許多中小企業(yè)出于偷漏稅款和應(yīng)付上級(jí)部門(mén)檢查等原因，往往存在兩本賬、三本賬的現(xiàn)象，會(huì)計(jì)信息嚴(yán)重失真，導(dǎo)致銀行對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)承受能力無(wú)法辨清，對(duì)貸款的監(jiān)督和檢查工作也無(wú)法進(jìn)行。因此，銀行及其他提供貸款者很難控制他們的實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況，使得

26、銀行及其他提供貸款者對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)信息難以及時(shí)得到，致使他們不敢貿(mào)然提供貸款。</p><p>　?。ㄈ?中小企業(yè)貸款缺乏足夠的抵押擔(dān)保</p><p>　　在我國(guó)，企業(yè)向銀行申請(qǐng)貸款必須提供抵押、質(zhì)押等擔(dān)保，信用貸款只在極少的場(chǎng)合對(duì)極少的企業(yè)適用，中小企業(yè)很難獲得信用貸款。而在此同時(shí)，絕大多數(shù)中小企業(yè)又普遍存在固定資產(chǎn)少、流動(dòng)資產(chǎn)變化快、無(wú)形資產(chǎn)難以量化、廠房設(shè)備不足以作為貸款抵押

27、物，而尋求擔(dān)保又遭遇重重困難的問(wèn)題。所以，中小企業(yè)在抵押、擔(dān)保貸款方面成功概率極小。 </p><p>　　（四）中小企業(yè)信用觀念缺失</p><p>　　近年來(lái)，我國(guó)企業(yè)缺乏誠(chéng)信已經(jīng)成為一大問(wèn)題，而中小企業(yè)以破產(chǎn)、改制為名行逃避銀行債務(wù)之實(shí)等事件時(shí)有發(fā)生。目前，根據(jù)對(duì)城市商業(yè)銀行的調(diào)查發(fā)現(xiàn)，中小企業(yè)的違約率要高于大型企業(yè)。貸款的高違約率是銀行不愿向中小企業(yè)貸款的一個(gè)重要原因。借債還錢(qián)的意

28、識(shí)淡薄、信用觀念</p><p>　　缺失直接影響了中小企業(yè)的整體信用形象，銀行不得不采取 “惜貸”“慎貸” </p><p>　　措施嚴(yán)格控制貸款，從而也影響了中小企業(yè)的籌資績(jī)效。</p><p>　　（五） 金融機(jī)構(gòu)沒(méi)有將支持中小企業(yè)發(fā)展真正放到重要位置</p><p>　　在直接籌資方面，較高的資本市場(chǎng)進(jìn)入門(mén)檻阻止了中小企業(yè)的進(jìn)入。我國(guó)

29、目前為中小企業(yè)籌資服務(wù)的二板市場(chǎng)還極不完善。上海證交所和深圳證交所這兩個(gè)主板市場(chǎng)顯然不應(yīng)也不能成為中小企業(yè)籌資的渠道。也正是因?yàn)闆](méi)有完善的二板市場(chǎng)，所以創(chuàng)新基金和開(kāi)拓基金的發(fā)展十分緩慢。目前，我國(guó)雖然設(shè)立了科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新基金和中小企業(yè)國(guó)際市場(chǎng)開(kāi)拓基金，但由于數(shù)量少、服務(wù)范圍極其有限，仍無(wú)法滿足中小企業(yè)發(fā)展的需要。在現(xiàn)行金融體系當(dāng)中，多數(shù)金融機(jī)構(gòu)也主要面向大型企業(yè)，以中小企業(yè)為主要服務(wù)對(duì)象的中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展滯后，服務(wù)范圍和服務(wù)品種

30、難以滿足中小企業(yè)發(fā)展的需要，這種不健全的金融體系，致使中小企業(yè)籌資能力比較弱。金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)還存在認(rèn)識(shí)上的盲點(diǎn)，有些銀行對(duì)中小企業(yè)缺乏了解，只是以偏概全地認(rèn)為中小企業(yè)難上檔次、運(yùn)作欠規(guī)范、風(fēng)險(xiǎn)大，不敢向他們放貸；還有人怕工作量大、放貸成本高，怕日后出現(xiàn)壞賬、承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，這大大降低了商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)貸款的動(dòng)力。在這種情況下，增加了中小企業(yè)籌資的難度。 </p><p>　?。?政策扶持力度不夠是造成中小企業(yè)

31、籌資困難的重要原因</p><p>　　比照國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，許多國(guó)家對(duì)中小企業(yè)籌資都采取各種優(yōu)惠政策進(jìn)行扶持，并有相應(yīng)機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)貸款擔(dān)保、保險(xiǎn)。與其他國(guó)家相比，我國(guó)目前這方面的機(jī)制尚不健全，缺乏專(zhuān)門(mén)為中小企業(yè)貸款服務(wù)、擔(dān)保的機(jī)構(gòu)，社會(huì)化服務(wù)體系尚未形成。各國(guó)的經(jīng)驗(yàn)證明，中小企業(yè)的健康發(fā)展，不但需要政府、金融、財(cái)政等方面的政策扶持，也需要社會(huì)中介組織從教育培訓(xùn)、管理咨詢、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)、技術(shù)開(kāi)發(fā)和法律支援等方面提供中介支持

32、。我國(guó)的社會(huì)中介機(jī)構(gòu)發(fā)展較晚，且較少對(duì)企業(yè)特別是中小企業(yè)直接開(kāi)放；新成立的一些商業(yè)性較強(qiáng)的中介機(jī)構(gòu)，服務(wù)收費(fèi)高昂，中小企業(yè)難以承受。此外，在發(fā)展資本市場(chǎng)、開(kāi)展直接籌資的改革中也傾向于照顧大型企業(yè)，忽略了眾多中小企業(yè)的需要。國(guó)家對(duì)中小企業(yè)資本市場(chǎng)沒(méi)有有效的扶持政策，使得中小企業(yè)從資本市場(chǎng)籌資幾乎不可能。由于我國(guó)資本市場(chǎng)不成熟，容量有限，因而對(duì)投入資本市場(chǎng)的企業(yè)和公司債券的發(fā)行有嚴(yán)格的限制條件，而中小企業(yè)規(guī)模小、資本有限，難以達(dá)到主板上市條

33、件，創(chuàng)業(yè)板遲遲不能推出，也使我國(guó)的中小企業(yè)不能有效地利用資本市場(chǎng)。因此，許多投資者停止向中小企業(yè)投資，有的甚至撤資。</p><p>　　四、解決中小企業(yè)籌資問(wèn)題的對(duì)策</p><p>　　針對(duì)以上中小企業(yè)籌資方面存在的問(wèn)題，我們可以從多方面進(jìn)行改善。如可以通過(guò)國(guó)家政策的制定政策幫助中小企業(yè)，中小企業(yè)自身也可以通過(guò)自身努力，提高企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。對(duì)于商業(yè)銀行，應(yīng)該轉(zhuǎn)變觀念，擴(kuò)大對(duì)中小企業(yè)的信貸

34、支持。</p><p>　?。ㄒ唬?中小企業(yè)應(yīng)提高自身素質(zhì)， 實(shí)現(xiàn)多元化籌資渠道</p><p>　　中小企業(yè)要想解決籌資難問(wèn)題僅僅憑借外界的扶持，并不能真正使中小企業(yè)長(zhǎng)大變強(qiáng)，中小企業(yè)必須苦練內(nèi)功，找準(zhǔn)市場(chǎng)定位，增強(qiáng)自身積累能力和取得融資的能力。中小企業(yè)應(yīng)遵循市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的客觀要求，強(qiáng)化內(nèi)部管理。通過(guò)企業(yè)改制改組，建立符合現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)要求的企業(yè)組織形式。在籌資的過(guò)程中，逐步樹(shù)立起市場(chǎng)觀，效益

35、成本觀，風(fēng)險(xiǎn)收益觀，信用法制觀。自覺(jué)利用財(cái)務(wù)杠桿，對(duì)資金籌措加強(qiáng)預(yù)算規(guī)劃管理，確保企業(yè)的資金安全。企業(yè)自身要按期制定企業(yè)的發(fā)展計(jì)劃，規(guī)范管理，加大信息披露。嚴(yán)格管理產(chǎn)品質(zhì)量，依法經(jīng)營(yíng)，合法納稅，努力提高信用水平；借款要按期歸還本利，不能歸還要詳細(xì)同銀行磋商尋求解決方案，從而保持良好的信用紀(jì)錄。同時(shí)國(guó)家應(yīng)會(huì)同工商、稅務(wù)、司法、金融機(jī)構(gòu)等，強(qiáng)化對(duì)中小企業(yè)的信用監(jiān)管，提高其財(cái)務(wù)信息透明度和真實(shí)可靠性。</p><p>

36、　　隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展，政府已經(jīng)認(rèn)識(shí)到了鼓勵(lì)中小企業(yè)大力發(fā)展的重要性，頒布了一系列有利于中小企業(yè)融資的優(yōu)惠政策。特別是入世以后，金融市場(chǎng)規(guī)模的擴(kuò)大、資金供給的增加和金融工具的不斷創(chuàng)新，為我國(guó)企業(yè)籌資提供了多種可供選擇的組合方式;國(guó)內(nèi)外金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，促使我國(guó)加強(qiáng)金融市場(chǎng)機(jī)制的完善;國(guó)家對(duì)金融市場(chǎng)監(jiān)管的規(guī)范，使金融市場(chǎng)配置資源的功能得以更加有效地發(fā)揮，使無(wú)論什么性質(zhì)的企業(yè)在金融市場(chǎng)中享有均等的競(jìng)爭(zhēng)機(jī)會(huì);外商直接投資大量涌入我國(guó)的

37、制造業(yè)、電信業(yè)、金融業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)，為這些行業(yè)的企業(yè)籌資提供了大量較低成本的資金。所有這些，拓寬了中小企業(yè)的籌資渠道，使得中小企業(yè)籌資多元化成為可能。</p><p>　　1. 創(chuàng)新金融機(jī)構(gòu)。創(chuàng)新金融機(jī)構(gòu)，創(chuàng)立專(zhuān)業(yè)中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，通過(guò)塑造中小企業(yè)、銀行、擔(dān)保機(jī)構(gòu)“三贏”的信用發(fā)展格局，建立起中小企業(yè)還貸機(jī)制。擔(dān)保機(jī)構(gòu)向銀行出具擔(dān)保意向書(shū)，使企業(yè)獲得貸款。該機(jī)構(gòu)不以盈利為目的，發(fā)揮專(zhuān)業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)、銀行各界的優(yōu)勢(shì)，拓

38、寬中小企業(yè)籌資的渠道，進(jìn)一步完善中小企業(yè)融資擔(dān)保服務(wù)體系，以促進(jìn)中小企業(yè)的健康發(fā)展。 </p><p>　　2. 利用股權(quán)融資。盡管就目前中國(guó)股票籌資的情況來(lái)看，中小企業(yè)上市融資的可行性仍舊較小，但中小企業(yè)利用股市籌資仍不失為一種較好的籌資渠道。隨著我國(guó)股市在競(jìng)爭(zhēng)作用下的日益完善與規(guī)范，同時(shí)我國(guó)維護(hù)中小企業(yè)的法律規(guī)范、優(yōu)惠政策的出臺(tái)，股票市場(chǎng)將為中小企業(yè)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)更小、資金成本不高的資金來(lái)源。 </p>

39、<p>　　3. 創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)基金方式籌資。對(duì)于高科技企業(yè)來(lái)說(shuō)，由于存在高風(fēng)險(xiǎn)、高潛在利潤(rùn)的特點(diǎn)，因而在創(chuàng)業(yè)階段可以通過(guò)社會(huì)上的創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)基金實(shí)行籌資。我國(guó)也相繼出臺(tái)了相關(guān)的優(yōu)惠政策，旨在發(fā)展我國(guó)的中小型高科技企業(yè)，而這種高風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)的創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資也正是我國(guó)一些有眼光的投資企業(yè)目前正在大力開(kāi)展的事業(yè)。因此，對(duì)于急需資金的高科技企業(yè)來(lái)說(shuō)，這是一種成本較低的高效的籌資方式。</p><p>　　4. OTC

40、籌資。OTC是Over The Counter的縮寫(xiě)，即場(chǎng)外交易市場(chǎng)，或買(mǎi)賣(mài)不上市證券的市場(chǎng)，一般由證券商在其營(yíng)業(yè)所自營(yíng)或代客買(mǎi)賣(mài)。OTC市場(chǎng)沒(méi)有固定的交易地點(diǎn)，所有的交易都是通過(guò)證券商或經(jīng)紀(jì)人的電腦進(jìn)行的。OTC籌資在很大程度上解決了中小企業(yè)上市籌資困難的問(wèn)題，可以對(duì)外引進(jìn)更多的投資者參與，從而取得發(fā)展資金。目前，世界許多發(fā)達(dá)國(guó)家都設(shè)有 OTC，這種籌資方式也很值得我國(guó)借鑒推廣。</p><p>　　5. 搞好

41、內(nèi)、外合作。第一，外部合作。在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，同類(lèi)企業(yè)相互之間可以是對(duì)手，同時(shí)也可以是互利的幫手，與其他企業(yè)建立良好的合作關(guān)系，達(dá)到雙贏的局面，是使企業(yè)脫離困境的方法之一。第二，內(nèi)部合作。在企業(yè)經(jīng)營(yíng)的整個(gè)過(guò)程中均存在的一個(gè)問(wèn)題是:未能在不同的職能部門(mén)建立良好的溝通與合作，由于各成員對(duì)本企業(yè)狀況把握程度有所不同，因此各職忽略了企業(yè)整體的利益。改進(jìn)此類(lèi)問(wèn)題的措施有:加強(qiáng)溝通，激發(fā)成員的熱情和責(zé)任感，適時(shí)進(jìn)行崗位輪換，使各職能部門(mén)都對(duì)企業(yè)狀況有一

42、個(gè)整體全局性的把握。同時(shí)，主管部門(mén)要做好各部門(mén)之間的協(xié)調(diào)工作，并在決策時(shí)權(quán)衡各影響因素的重要性，準(zhǔn)確把握決策方向，力爭(zhēng)將企業(yè)利益最大化。</p><p>　　（二） 建立健全信用擔(dān)保體系</p><p>　　建立健全信用擔(dān)保體系，為中小企業(yè)籌資提供優(yōu)質(zhì)擔(dān)保服務(wù)。雖然近年來(lái)我國(guó)陸續(xù)有一些地區(qū)性的擔(dān)保政策和中小企業(yè)擔(dān)?；?如上海市中小企業(yè)貸款擔(dān)保基金、武漢市個(gè)體私營(yíng)企業(yè)貸款擔(dān)保基金等)出臺(tái)，

43、但擔(dān)保力度不夠且缺乏統(tǒng)一的政策規(guī)范。為此，應(yīng)大膽借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)，在部分地區(qū)的中小企業(yè)擔(dān)?；鹪圏c(diǎn)的基礎(chǔ)上，由國(guó)家經(jīng)貿(mào)委中小企業(yè)司負(fù)責(zé)研究制定符合中國(guó)國(guó)情的中小企業(yè)信貸擔(dān)保制度，盡快頒布《中小企業(yè)信用擔(dān)保法》，使信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)能依法經(jīng)營(yíng)、依法防范風(fēng)險(xiǎn)和規(guī)范經(jīng)營(yíng)行為，從而持續(xù)、有力地促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展。</p><p>　?。ㄈ?政府應(yīng)加大扶持力度，提供優(yōu)惠貸款</p><p>　　增加融資渠道是

44、中小企業(yè)增資的必由之路。國(guó)家有關(guān)部門(mén)應(yīng)在進(jìn)一步深化金融、企業(yè)改革的同時(shí)適時(shí)推出新的融資渠道，下大力氣完善資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，建立多層次的市場(chǎng)體系，推出針對(duì)中小企業(yè)直接機(jī)構(gòu)或建立專(zhuān)門(mén)的政府金融機(jī)構(gòu)，由他們按一定的標(biāo)準(zhǔn)選擇符合條件的中小企業(yè)發(fā)放貸款。 </p><p>　?。ㄋ模┿y行應(yīng)轉(zhuǎn)變思想觀念，加強(qiáng)信貸力度</p><p>　　中小企業(yè)難以獲得銀行的信貸支持一方面固然是因?yàn)橹行∑髽I(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)

45、風(fēng)險(xiǎn)高于大企業(yè)，但另一方面，銀行對(duì)中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)不夠重視，甚至存在歧視也是一個(gè)重要原因。眾多中小企業(yè)是銀行重要的負(fù)債對(duì)象，銀行應(yīng)認(rèn)識(shí)到服務(wù)中小企業(yè)的重要性。銀行在商業(yè)化過(guò)程中需要有正確的定位，選擇相應(yīng)的目標(biāo)市場(chǎng)，認(rèn)識(shí)到中小企業(yè)貸款的商機(jī)所在，積極為中小企業(yè)提供金融服務(wù)，摒棄偏見(jiàn)，做到與大中企業(yè)一視同仁。</p><p><b>　　【結(jié)束語(yǔ)】</b></p><p>

46、;　　中小企業(yè)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，關(guān)系到整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的繁榮與穩(wěn)定。而我國(guó)中小企業(yè)要真正地承擔(dān)起這一責(zé)任，就必須解決好發(fā)展資金短缺問(wèn)題。沒(méi)有中小企業(yè)的發(fā)展，就不可能有改革開(kāi)放以來(lái)的中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的奇跡?？傊覀兿嘈?，通過(guò)中小企業(yè)自身的完善和金融機(jī)構(gòu)、各級(jí)政府在政策上進(jìn)行調(diào)整，會(huì)使中小企業(yè)籌資問(wèn)題得到很好的解決，從而推動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)快速、穩(wěn)定地發(fā)展。</p><p><b>　　致 謝</b></

47、p><p>　　幾年的讀書(shū)生活在這個(gè)季節(jié)即將劃上一個(gè)句號(hào)，而于我的人生卻只是一個(gè)逗號(hào)，我將面對(duì)又一次征程的開(kāi)始。幾年的求學(xué)生涯在師長(zhǎng)、親友的大力支持下，走得辛苦卻也收獲滿囊，在論文即將付梓之際，思緒萬(wàn)千，心情久久不能平靜。 偉人、名人為我所崇拜，可是我更急切地要把我的敬意和贊美獻(xiàn)給一位平凡的人，我的導(dǎo)師。我不是您最出色的學(xué)生，而您卻是我最尊敬的老師。從論文題目的選定到論文寫(xiě)作的指導(dǎo)，經(jīng)由您悉心的點(diǎn)撥，再經(jīng)思考后的領(lǐng)悟

48、，常常讓我有“山重水復(fù)疑無(wú)路，柳暗花明又一村”。 </p><p>　　同時(shí)也感謝學(xué)院為我提供良好的做畢業(yè)論文的環(huán)境。 </p><p>　　最后再一次感謝所有在畢業(yè)設(shè)計(jì)中曾經(jīng)幫助過(guò)我的良師益友和同學(xué)，以及在設(shè)計(jì)中被我引用或參考的論著的作者。 </p><p><b>　　參考文獻(xiàn)</b></p><p>　　[1] 張

49、勇，中小企業(yè)籌資問(wèn)題及其對(duì)策初探[J].商場(chǎng)現(xiàn)代化，2008.6</p><p>　　[2] 劉立麗，我國(guó)中小企業(yè)籌資難成因及對(duì)策[J]. 合作經(jīng)濟(jì)與科技，2009.2</p><p>　　[3] 余春蘭，關(guān)于我國(guó)中小企業(yè)籌資問(wèn)題的思考[N].重慶工商大學(xué)學(xué)報(bào)，2006.第16卷</p><p>　　[4] 姚秀琦，中小企業(yè)籌資困難問(wèn)題分析[M].商場(chǎng)現(xiàn)代化，200