1、自奈特1921年發(fā)表《風險、不確定性與利潤》以來，風險與風險管理問題受到了國內外學者的普遍關注，國內外學者對風險以及風險管理進行廣泛的研究，已取得了累累碩果。但隨著全球化經濟的發(fā)展，企業(yè)生產經營環(huán)境發(fā)生了巨大的變化，企業(yè)風險呈現出多樣化、復雜化和頻繁化的特征，企業(yè)在生產經營過程中面臨更大的挑戰(zhàn)。在20世紀90年代頻繁發(fā)生的金融危機中，人們意識到風險具有傳遞的重要特征，并在這個角度嘗試著建不同的模型來研究風險的傳遞規(guī)律。但是針對企業(yè)風險的

2、轉移，特別是風險鏈方面，目前國內外研究還比較少。 本文從建立勢能模型開始研究風險源，認為：風險源是客觀存在的，處于相對穩(wěn)定的狀態(tài)，風險源在風險勢能場內具有一定的能量，而且其大小與風險勢能場有關；離勢能場的邊界越近時，風險源的能量越大，也就是說風險發(fā)生的概率越大，但是風險還沒有發(fā)生，是相對穩(wěn)定的狀態(tài)；風險到達勢能場的邊緣時，風險源的能量在這個勢能場達到所能承受的最大值，這時，風險源通過釋放能量進行突變，最后形成新的風險勢能場，回到

3、相對穩(wěn)定的狀態(tài)。企業(yè)風險源與風險勢能場構成復雜的能量系統。根據系統論的原理，當系統受到某外力影響，系統原有的平衡打破，其內部風險勢能場將進行自我調節(jié)，當其中某風險源的能量達到最大值時，風險源由量變轉化為質變，風險的偏離結果產生，企業(yè)風險勢能場的波動加劇，其他的風險源如多米諾骨牌一樣產生連鎖反應；在尋求平衡，釋放能量的過程中，風險源的能量發(fā)生變化，或在質上發(fā)生了變化，直到風險源與風險勢能場所構成的系統重新達到平衡。在這個過程中，風險表現出

4、一定的因果性，將系統中具有連續(xù)因果關系的風險所形成的鏈，為風險鏈。風險鏈具有復雜性、規(guī)律性、次序性和動態(tài)性等特征。本文闡述了風險放大效應、風險傳遞效應和風險促發(fā)效應，并構建馬爾可夫風險鏈模型，研究風險的傳遞規(guī)律。然后，論文在企業(yè)風險鏈的基礎上提出風險源控制策略、風險隔斷策略、風險預警策略和風險免疫策略等建議，以便從新的角度對企業(yè)風險進行有效的管理和控制。最后，基于風險鏈理論，對企業(yè)風險鏈進行了實證研究，以期為基于風險鏈的企業(yè)風險管理提供