1、<p>　　中小企業(yè)融資問題與對策</p><p>　　摘 要：隨著我國社會經(jīng)濟制度的改革，中小企業(yè)取得更大的進(jìn)步，但是仍然存在很多問題，其中融資困難成為制約著其進(jìn)一步發(fā)展的重要因素。加強對中小企業(yè)融資問題的研究，可以更好的尋找解決措施，促進(jìn)其進(jìn)一步發(fā)展。本文對中小企業(yè)融資問題和對策進(jìn)行了研究，對改進(jìn)策略進(jìn)行了分析。 </p><p>　　關(guān)鍵詞：中小企業(yè) 融資環(huán)境 融資問題 &

2、lt;/p><p>　　與成熟的大型企業(yè)相比，中小企業(yè)應(yīng)對市場變化的能力比較低，一旦市場經(jīng)濟發(fā)生變動就會對其發(fā)展造成重大影響。中小企業(yè)在融資上存在的困難，一方面受我國融資環(huán)境影響，最常選擇的融資方式就是銀行信貸，因為要求卻相對較高很難順利完成。另一方面金融危機的出現(xiàn)對中小企業(yè)融資帶來更大不良影響，加強對其融資問題的研究并積極尋找解決措施具有重要意義。 </p><p>　　一、我國中小企業(yè)融資

3、現(xiàn)狀分析 </p><p>　　1.銀行融資為主要融資方式 </p><p>　　我國中小企業(yè)的融資方式主要包括內(nèi)源融資、間接融資和直接融資。內(nèi)源融資主要就是企業(yè)通過自身經(jīng)營產(chǎn)生的財產(chǎn)積累再加上盈余的公積等進(jìn)行再生產(chǎn)；間接融資主要分為銀行貸款和杠桿融資兩種方式，而兩者相比較而言，杠桿收購融資在我國融資環(huán)境中，更易受專業(yè)人才、市場條件以及法律等因素的影響，具體實施起來具有更大的難度。因此，更

4、多的企業(yè)傾向于選擇銀行貸款，即通過銀行等金融機構(gòu)進(jìn)行短期或者中長期的貸款方式。中小企業(yè)與大型穩(wěn)定企業(yè)不同，不具備較多的資金或者是入市資格，想要以此進(jìn)行融資顯然是困難的。幾種融資方式相比較，銀行貸款依然是中小企業(yè)主要的融資方式。 </p><p>　　2.企業(yè)規(guī)模影響貸款成功率 </p><p>　　中小企業(yè)與大型企業(yè)相比，在銀行貸款上更難成功。我國中小企業(yè)銀行貸款成功率只占總數(shù)的十分之一，

5、大部分的銀行貸款都流向大型穩(wěn)定企業(yè)，中小企業(yè)只占到16%。另外，中小企業(yè)大部分都處在發(fā)展過程中，隨著其經(jīng)營規(guī)模的不斷擴大，申請銀行貸款的成功率也在不斷上升，被拒絕的次數(shù)也越來越少。在中小企業(yè)創(chuàng)辦十年內(nèi)，內(nèi)源融資是其主要融資方式，但是隨著企業(yè)經(jīng)營模式的逐漸擴大，內(nèi)源所起到的作用越來越小，銀行貸款成為最主要的融資方式，而企業(yè)經(jīng)營規(guī)模成為影響銀行貸款成功率的主要因素。 </p><p>　　3.政府扶持力度加大 <

6、;/p><p>　　隨著國民經(jīng)濟的快速發(fā)展，中小企業(yè)逐漸成為影響社會經(jīng)濟的主動力，其無論是在職位提供，還是引領(lǐng)技術(shù)創(chuàng)新上都具有重大的貢獻(xiàn)，逐漸受到國家政府的重視。現(xiàn)在，政府為推動中小企業(yè)能夠持續(xù)有效的發(fā)展，推出了一系列政策和措施，鼓勵商業(yè)銀行多向中小企業(yè)提供金融幫助。如2011年11月信息和工業(yè)部推出的《“十二五”中小企業(yè)成長規(guī)劃》，對“十一五”時期實施中小企業(yè)成長工程的基本情況進(jìn)行了總結(jié)，并對下一個五年我國中小企業(yè)

7、可能會面臨的國內(nèi)市場環(huán)境進(jìn)行了分析，最后提出“十二五”時期促進(jìn)中小企業(yè)成長的總體思路、發(fā)展目標(biāo)、主要任務(wù)和重要措施。 </p><p>　　二、我國中小企業(yè)融資問題分析 </p><p>　　1.中小企業(yè)受市場行業(yè)等影響嚴(yán)重 </p><p>　　中小企業(yè)融資與大型企業(yè)相比，更易受市場行業(yè)等因素的影響，比如紡織、產(chǎn)品加工以及化工等行業(yè)，對市場環(huán)境依賴性相對較大，如果

8、市場發(fā)生轉(zhuǎn)變將會對其造成重大影響。再加上中小企業(yè)對國家制定的優(yōu)惠政策依賴性強，如果國家根據(jù)融資環(huán)境做出政策改變，很少有中小企業(yè)能夠在短時間內(nèi)做出反應(yīng)。外界環(huán)境對中小企業(yè)融資造成的影響，主要分為原材料價格上升、外需低迷、庫存緊張以及國家宏觀調(diào)控等幾個方面，原材料以及外需低迷等情況的產(chǎn)生，對企業(yè)正常經(jīng)營造成不良影響，甚至?xí)霈F(xiàn)資金鏈斷裂等情況，其融資情況必定會受影響。以山東東部沿海城市為例，其主要為出口企業(yè)，受歐洲債務(wù)危機以及美國經(jīng)濟低迷等

9、影響，山東出口企業(yè)經(jīng)營受到較大不利影響，企業(yè)經(jīng)營資金緊張，企業(yè)資金鏈?zhǔn)艿捷^大沖擊。 </p><p>　　2.中小企業(yè)貸款有效抵押物比較少 </p><p>　　因為抵押物不符合銀行要求而不能成功融資的中小企業(yè)主要分為兩類，即科技型和文化型輕資產(chǎn)產(chǎn)業(yè)、不具備抵押物或者流動性比較強的小企業(yè)?？萍夹秃臀幕推髽I(yè)與傳統(tǒng)制造企業(yè)相比，公司資產(chǎn)主要是知識產(chǎn)權(quán)、治理或者是科研成果，而無大量的資金用于企

10、業(yè)生產(chǎn)和經(jīng)營。再加上我國中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)抵押、股權(quán)質(zhì)抵押體制還不完善，導(dǎo)致科技型企業(yè)和文化類企業(yè)在進(jìn)行銀行信貸融資時很難順利執(zhí)行?，F(xiàn)在我國存在很多小微企業(yè)，本身具有的成長性比較低，受市場環(huán)境以及國家政策影響更為嚴(yán)重。此類企業(yè)生產(chǎn)廠房和設(shè)備一般都為租賃，如果市場或者國家政策稍微發(fā)生變動，其就會轉(zhuǎn)為生產(chǎn)其他類型產(chǎn)品，對于融資的需求主要為“短期、快速、頻繁”。在進(jìn)行銀行信貸融資時，因為不具備符合要求的有效抵押物，融資成功具有更大的難度。 &l

11、t;/p><p>　　3.融資程序繁瑣復(fù)雜 </p><p>　　中小企業(yè)因為經(jīng)營規(guī)模所限，在進(jìn)行融資時會受到更多阻力。主要包括三個反面：第一，程序多但保嚴(yán)。以山東中小企業(yè)為例，中小企業(yè)在進(jìn)行銀行貸款時，授信必須要由省行政審批，并且新建兩年內(nèi)的企業(yè)不得貸款。如果是通過擔(dān)保機構(gòu)來進(jìn)行融資，則必須出行另外以及企業(yè)為擔(dān)保機構(gòu)做擔(dān)保。第二，短期貸款多于長期貸款。更多的中小企業(yè)在進(jìn)行銀行貸款時，絕大多數(shù)

12、都是短期，金融機構(gòu)很少或者是基本不提供長期貸款。七成以上的中小企業(yè)需要在2月-3月前就開始準(zhǔn)備還款，半年期的貸款實際使用率太低，融資有效性大幅度降低。第三，企業(yè)淘汰率高。就山東省中小企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r來看，中小企業(yè)淘汰率太高，具有較好發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)僅占總數(shù)的三成左右，成為制約企業(yè)成功融資的主要問題。 </p><p>　　三、我國中小企業(yè)融資問題解決策略分析 </p><p>　　1.加大政府支

13、持力度 </p><p>　　中小企業(yè)進(jìn)行融資主要還是受大的融資環(huán)境影響，為促進(jìn)中企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展，政府應(yīng)該加大支持力度。首先，建立完善相關(guān)制度，以當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)發(fā)展現(xiàn)狀為基礎(chǔ)，制定更多優(yōu)惠政策，如對在國內(nèi)成功上市的企業(yè)給予一定資金獎勵。另外還需要建立完善獎勵考核制度和金融對內(nèi)開放制度，允許民間資本融資合法化。其次，建立專門服務(wù)于中小企業(yè)的金融機構(gòu)，進(jìn)一步明確商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社等為中小企業(yè)服務(wù)的職能定位，理順地方金