1、<p>　　福建省中小企業(yè)融資問(wèn)題研究</p><p>　　【摘要】長(zhǎng)期以來(lái)，中小企業(yè)融資問(wèn)題一直是國(guó)內(nèi)外學(xué)者研究的熱點(diǎn)話題，本文選取福建省作為調(diào)研對(duì)象，研究該省中小企業(yè)融資問(wèn)題。文章首先闡述福建省中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及存在的問(wèn)題，然后就存在的問(wèn)題分析具體原因，在此基礎(chǔ)上提出解決中小企業(yè)融資困境的思路、對(duì)策與建議，解決福建省中小企業(yè)融資問(wèn)題。 </p><p>　　【關(guān)鍵詞】中小企業(yè)

2、 信貸融資 典當(dāng)擔(dān)保 </p><p>　　2011年年初以來(lái)，國(guó)內(nèi)中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)困難的呼聲不絕于耳，由于企業(yè)資金鏈緊張、資金周轉(zhuǎn)困難，浙江省頻繁發(fā)生中小企業(yè)老板跑路事件，而此事也引起福建本地許多中小企業(yè)主的擔(dān)憂。截至2010年年末，福建省中小企業(yè)19103家，占福建省規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)單位數(shù)量的93.53%，中小企業(yè)的健康發(fā)展與福建省經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展密切相關(guān)。因此，筆者經(jīng)過(guò)深入觀察，認(rèn)真分析福建省中小企業(yè)融資問(wèn)題

3、并提出解決對(duì)策。 </p><p>　　一、福建省中小企業(yè)融資概況 </p><p>　　第一，人民幣貸款利率大幅上漲，民間借貸利率水漲船高。2011年第一季度全省人民幣貸款加權(quán)平均利率為6.819%，創(chuàng)2008年來(lái)最高紀(jì)錄，同比上升0.7371%個(gè)百分點(diǎn)，升幅為12.12%。第一季度福建省從6個(gè)月到10年期以上各期限檔次人民幣貸款利率升幅分別為12.14%，12.83%，10.82%，1

4、3.42%，5.75%，7.73%，五年期以上長(zhǎng)期貸款投向主要為大型企業(yè)基建項(xiàng)目和政府為主導(dǎo)的基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，反映出穩(wěn)健的貨幣政策背景下金融機(jī)構(gòu)“以價(jià)補(bǔ)量”的成本負(fù)擔(dān)主要由中小企業(yè)承擔(dān)，中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本上升，負(fù)擔(dān)更重。銀行利率的上升直接導(dǎo)致民間利率上漲，第一季度福建省民間借貸加權(quán)平均利率19.0437%，環(huán)比提高0.67個(gè)百分比，增加3.65%，同比提高0.8846個(gè)百分比，增長(zhǎng)4.87%。 </p><p>　　

5、第二，企業(yè)資金鏈緊繃，嚴(yán)重制約企業(yè)發(fā)展。在金融危機(jī)前，外貿(mào)企業(yè)市場(chǎng)供不應(yīng)求，企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，投資增加生產(chǎn)線，取得良好的效益。但在金融危機(jī)后，由于市場(chǎng)萎縮，導(dǎo)致生產(chǎn)線閑置和人力、財(cái)力的浪費(fèi)。而此時(shí)，商業(yè)銀行普遍對(duì)民營(yíng)中小企業(yè)“惜貸”，想方設(shè)法收回中小企業(yè)的貸款，企業(yè)流動(dòng)資金緊張，加重了企業(yè)的危機(jī)和包袱，阻礙企業(yè)擴(kuò)大再生產(chǎn)。 </p><p>　　二、福建省中小企業(yè)融資難的原因 </p><p&

6、gt;　　第一，宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境惡劣，經(jīng)濟(jì)政策收緊。近幾年，福建省外向型企業(yè)受到國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)惡化、國(guó)外需求放緩的波及，訂單急劇減少，銷售額下滑。據(jù)統(tǒng)計(jì)，自2009年7—8月以來(lái)，福州市五金機(jī)電行業(yè)360多家會(huì)員企業(yè)，60%的貿(mào)易企業(yè)銷售額下降30%，30%的貿(mào)易企業(yè)銷售額下降50%，僅一成左右會(huì)員企業(yè)銷售額持平或微增。其次，國(guó)內(nèi)通脹壓力巨大，月cPI指數(shù)幾度超過(guò)5%。為了緩解通貨膨脹壓力，減少市場(chǎng)上的流動(dòng)資金量，從20lO年1月18日起至2

7、011年6月20日，存款類金融機(jī)構(gòu)人民幣存款準(zhǔn)備金率只升不降。僅2011年上半年，中國(guó)人民銀行就6次提高存款準(zhǔn)備金率，大型金融機(jī)構(gòu)人民幣存款準(zhǔn)備金率達(dá)到21.50%的高位，收緊的貨幣政策，使相當(dāng)比例的資質(zhì)較差、可抵押品少的中小企業(yè)告貸無(wú)門，被迫轉(zhuǎn)入非正常渠道高息融資。據(jù)資料顯示，福州市非正常融資渠道融資利率高達(dá)50%。 </p><p>　　第二，中小企業(yè)融資環(huán)境的缺失，銀行貸款門檻高、信貸產(chǎn)品不合理。在我國(guó)，目

8、前能夠?qū)ｉT為中小企業(yè)提供融資服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)數(shù)量很少，現(xiàn)有金融體系承擔(dān)不了、也不會(huì)去承擔(dān)中小企業(yè)融資市場(chǎng)需求。其次，銀行貸款門檻高，信貸產(chǎn)品不合理，無(wú)法直接對(duì)接中小企業(yè)的需求。據(jù)中國(guó)人民銀行福州分行調(diào)查統(tǒng)計(jì)處調(diào)查，他們的樣本中，中型、規(guī)模以上小型、規(guī)模以下小型企業(yè)申請(qǐng)貸款的戶數(shù)（含口頭和書面）的戶數(shù)占比依次遞減為90.9%，63.8%，26.8%，小型企業(yè)貸款覆蓋率為38%，比中型企業(yè)低52.9個(gè)百分點(diǎn)，規(guī)模以上、以下小型企業(yè)的貸款覆蓋率

9、分別為56%，23.2%。第三，中小企業(yè)不能也不敢從民間融資渠道獲得大額度的資金，因?yàn)槊耖g融資的成本過(guò)高，一般企業(yè)難以承受。（注：貸款覆蓋率=有貸款余額的企業(yè)戶數(shù)/樣本企業(yè)總戶數(shù)*100） </p><p>　　第三，中小企業(yè)自身的因素。福建省中小企業(yè)多數(shù)為勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)，資產(chǎn)規(guī)模小，易受到政策變化、市場(chǎng)波動(dòng)等外部因素影響，抵御市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的能力較弱。企業(yè)經(jīng)營(yíng)者多為個(gè)人、家族成員或若干合伙人，企業(yè)控制權(quán)主要集中在少數(shù)

10、人手中，決策者綜合素質(zhì)偏低，缺乏建立完整公司經(jīng)營(yíng)制度的意識(shí)，企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度不規(guī)范，缺乏有關(guān)部門確認(rèn)的財(cái)務(wù)報(bào)表和良好的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)，增加了銀行對(duì)其財(cái)務(wù)真實(shí)數(shù)據(jù)的審查難度，加大銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，中小企業(yè)長(zhǎng)期被排除在傳統(tǒng)的銀行體系外，一些中小企業(yè)只能以高額的借貸利息為代價(jià)從民間獲取資金，融資成本和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越高。其次，中小企業(yè)由于自有資金少，生產(chǎn)規(guī)模小，可用于抵押和擔(dān)保的資產(chǎn)少、可提供的抵押品價(jià)值偏低，難以達(dá)到金融機(jī)構(gòu)的融資條件，缺乏必要的不

11、動(dòng)產(chǎn)作為銀行貸款抵押。因此，中小企業(yè)很難找到那些具有實(shí)力的大型企業(yè)為其作擔(dān)保，難獲得銀行的貸款支持。 </p><p>　　三、緩解福建省中小企業(yè)融資困境難題的對(duì)策 </p><p>　　第一，加大政府扶持力度，為中小企業(yè)提供良好的融資環(huán)境。政府應(yīng)出臺(tái)相關(guān)政策，為中小企業(yè)提供優(yōu)惠貸款、貼息貸款等政策性貸款，保證對(duì)中小企業(yè)的貸款份額。例如，2005年以來(lái)，福建省銀監(jiān)局以推動(dòng)銀行業(yè)建立和完善小

12、企業(yè)貸款“六項(xiàng)機(jī)制”為核心，加強(qiáng)分類指導(dǎo)，推動(dòng)外部環(huán)境改善，在促進(jìn)福建中小企業(yè)金融服務(wù)水平提升方面取得階段性成果。中國(guó)銀行福建省分行行長(zhǎng)陳石表示，2008年1月中國(guó)銀行總行在泉州開展了中小企業(yè)授信業(yè)務(wù)新模式試點(diǎn)，截至2008年11月末，僅在泉州已為215家中小企業(yè)核定了，18.5億元額度以及12.2億元的授信余額，而且?guī)缀鯖](méi)有不良貸款。另外，政府應(yīng)積極推動(dòng)符合條件的中小企業(yè)上市，為其在資本市場(chǎng)直接獲得資金提供支持與幫助；推動(dòng)中小企業(yè)集合

13、發(fā)債，通過(guò)幫助一些經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)好、符合發(fā)行債券規(guī)定的中小企業(yè)先行發(fā)行債券，獲得中長(zhǎng)期性質(zhì)的發(fā)展資金，從而慢慢帶動(dòng)更多中小企業(yè)通過(guò)上市獲取資金。 　　第二，完善現(xiàn)有的金融體系，改善銀行對(duì)中小企業(yè)融資的服務(wù)。首先、啟動(dòng)多種新型金融機(jī)構(gòu)試點(diǎn)，增加中小企業(yè)融資方式。目前，福建省已啟動(dòng)包括村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司在內(nèi)的多種新型金融機(jī)構(gòu)試點(diǎn)，今后將有更多面向中小企業(yè)的融</p><p>　　第三，提高中小企業(yè)自身素質(zhì)，設(shè)立互助擔(dān)

14、保聯(lián)盟。中小企業(yè)應(yīng)積極引進(jìn)人才，改善人力資源結(jié)構(gòu)，建立健全規(guī)范的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)制度和企業(yè)管理制度和財(cái)務(wù)制度，制定正確的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略提高創(chuàng)新能力，培育特色產(chǎn)品，增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和占有率，定期提供真實(shí)準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)報(bào)告，增加企業(yè)的財(cái)務(wù)透明度，為企業(yè)通過(guò)證券市場(chǎng)進(jìn)行股權(quán)融資、發(fā)行企業(yè)債券提供良好的基礎(chǔ)，并利用“5.18”、“6.18”等福建重要經(jīng)貿(mào)展會(huì)，提升中小企業(yè)的“曝光率”，提升企業(yè)形象，增強(qiáng)企業(yè)守信度來(lái)獲取更多的融資機(jī)會(huì)，積極推進(jìn)企業(yè)間相互合作形成互助

15、擔(dān)保聯(lián)盟，以互助擔(dān)?；馂槌蓡T企業(yè)的貸款提供擔(dān)保，增強(qiáng)企業(yè)的信用度，幫助解決中小企業(yè)的信貸缺口。 </p><p>　　第四，扶持其他融資行業(yè)，拓寬中小企業(yè)融資渠道。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的深化和銀行系統(tǒng)的完善，福建省中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)迅猛發(fā)展，擔(dān)保公司在協(xié)調(diào)銀企之間的投融資等方面發(fā)揮的橋梁作用日益顯著。如福州市工商聯(lián)五金機(jī)電商會(huì)副會(huì)長(zhǎng)企業(yè)一福建浩宇貿(mào)易投資有限公司，聯(lián)合會(huì)內(nèi)其它幾家副會(huì)長(zhǎng)企業(yè)帶頭融資8000萬(wàn)元，注冊(cè)成

16、立福建省金聯(lián)擔(dān)保有限公司，為福州市五金機(jī)電商會(huì)會(huì)員企業(yè)提供投融資服務(wù)，迄今累計(jì)擔(dān)保總額近2000萬(wàn)元。截止2008年末，福建省擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量185家。其次，金融危機(jī)爆發(fā)后，一些融資需求強(qiáng)烈的中小企業(yè)主紛紛走進(jìn)典當(dāng)行短期借款，主要用于應(yīng)急還款或者發(fā)放工資。據(jù)了解，2011年年初以來(lái)福建省（不含廈門）新增典當(dāng)行29家，目前共179家，福建省典當(dāng)行前三季度業(yè)務(wù)總量比去年同期增長(zhǎng)了20%以上，典當(dāng)行已然成為不少民營(yíng)中小企業(yè)和個(gè)體工商戶的一大救急渠

17、道，規(guī)范并扶持福建省典當(dāng)行業(yè)的發(fā)展能高效的緩解省內(nèi)中小企業(yè)的融資困境，促進(jìn)企業(yè)的健康發(fā)展。 </p><p><b>　　參考文獻(xiàn)： </b></p><p>　　[1]中國(guó)人民銀行福州分行調(diào)查統(tǒng)計(jì)處.金融統(tǒng)計(jì)分析報(bào)告.福建省金融機(jī)構(gòu)存貸款利率及民間借貸利率均較明顯上升[M].中國(guó)金融出版社.2012. </p><p>　　[2]崔云.淺析金