1、本文共分五個部分：商業(yè)銀行信用風險管理背景、Credit Metrics和KMV模型簡介、Credit Metrics和KMV模型比較、提高我國商業(yè)銀行信用風險量化管理水平的具體措施以及結論，全文對“信用風險的量化管理”做了較為系統(tǒng)、清晰的闡釋。 改革開放以來，中國的經濟增速舉世矚目，但作為一個仍處于轉型期的發(fā)展中國家，構建穩(wěn)固的金融體系，提高銀行業(yè)的整體競爭力任重而道遠。目前，中國商業(yè)銀行尤其是國有商業(yè)銀行，其不良資產無論從總

2、量還是從比例看都還在高位徘徊，我國四大資產管理公司的不良資產處置情況也不容樂觀。如何借鑒國際商業(yè)銀行的先進管理經驗，推動我國商業(yè)銀行的信用風險管理水平是一個亟待從理論和實踐上加以研究和解決的課題。 挑戰(zhàn)總是能夠激發(fā)潛能，為應對危機，信用風險管理方法不斷推陳出新，管理技術日臻完善，一些定量分析模型對銀行業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展起到了極大的促進作用。Credit Metrics和KMV是目前國際金融界最流行的兩個信用風險管理模型，它們代表了商業(yè)

3、銀行信用風險管理的發(fā)展趨勢，可以為信貸決策提供更科學的依據。同時，它們在對風險定義、風險驅動因素、違約概率的波動性、資產價值、回收率、組合分析的理解和衡量方面具有鮮明的差異性，從而我們可以得到一些啟示，明確實現風險量化所應達到的“技術標準”和“制度標準”。 基于兩個模型的共同點，提出要努力提高以“內部評級”為主的風險度量技術水平，尤其要將“客戶評價”和“債項評價”有機結合，重點把握對“違約率”和“違約損失率”的測量?；趦蓚€模型