1、我國資本市場的快速發(fā)展受到世界的矚目，證券市場的完善，法律、法規(guī)及規(guī)定等外界對中小股東權(quán)益的保護也同時獲得較大的發(fā)展，對中小股東權(quán)益的保護越來越受到重視，這對于證券市場的健康發(fā)展也是不可忽視的。中小股東因為其在公司中所占有的股份比例相對較少，對于公司的重大決策和事務(wù)參與表決的“話語權(quán)”也往往是得不到足夠的重視，大股東和經(jīng)營者合謀損害中小股東的權(quán)益的事情屢見不鮮，受損害的中小股東的權(quán)益通常不能得到完全的補償。從當(dāng)前外界對中小股東權(quán)益的保護

2、來看，制度建設(shè)取得非常大的成績，可是對中小股東權(quán)益的保護效果沒有達到預(yù)期的效果，中小股東權(quán)益受到損害的事件常有發(fā)生。中小股東能得到自己所持有股份公司的信息常常只有通過公司對外提供的財務(wù)報告和特殊公告，在現(xiàn)有信息的基礎(chǔ)上借助財務(wù)預(yù)警管理，提前對公司的狀況做出判斷，根據(jù)自己可以接受的風(fēng)險承受能力，做出相應(yīng)的措施。基于此，本文從中小股東權(quán)益自我保護的角度，以財務(wù)預(yù)警管理為工具；運用財務(wù)預(yù)警管理分析公司的財務(wù)狀況，對自己的權(quán)益做到自我保護，提出

3、基于財務(wù)預(yù)警管理的中小股東的自我保護的觀點。 中小股東權(quán)益保護在當(dāng)前包括法律、法規(guī)以及規(guī)章制度、公司章程等外界的保護和中小股東自己對自我權(quán)益的保護。從哲學(xué)的角度出發(fā)，根據(jù)人們通常的理解，所謂客觀性就是物質(zhì)不依賴于人而存在或者因而反過來人的活動必須依賴于物質(zhì)存在的關(guān)系或?qū)傩?。即人總是甚至只能是在自身活動的范圍?nèi)并通過自身的活動來對對象不依人的意志為轉(zhuǎn)移的客觀存在以及對象存在對人活動的客觀制約做出明確的規(guī)定，或者換一句話說，任何客觀

4、性的規(guī)定所表明的，事實上都是對象對人的活動的一種現(xiàn)實關(guān)系(盡管這是一種不依賴于人的意志或意識為轉(zhuǎn)移的關(guān)系)，因而所謂客觀性的規(guī)定只有對人的活動來說才是有意義的。在此借用客觀性，其中人的范圍被從包括人類大部分縮小到現(xiàn)實中的以中小股東為主的部分人，相對應(yīng)的“物質(zhì)”就是指不依賴于中小股東的意志而存在的法律、法規(guī)和規(guī)章制度以及與中小股東有聯(lián)系的公司章程(公司章程制定對中小股東的依賴性較小)。根據(jù)法律、法規(guī)和規(guī)章制度以及公司章程的這一特點，在此把

5、它們統(tǒng)一為對中小股東的客觀性保護。客觀性的規(guī)定必須表現(xiàn)在對象同人的現(xiàn)實關(guān)系中，或者更準(zhǔn)確地說，必須表現(xiàn)在人的現(xiàn)實活動同對象存在的相互關(guān)系中，而人的活動又總是在人內(nèi)在的意志、愿望等等的影響下和在內(nèi)在目的的指導(dǎo)下進行的，可見客觀性的規(guī)定作為人對對象的一種規(guī)定同人對對象的任何其他規(guī)定一樣，也必然與人的內(nèi)在的主觀性發(fā)生著某種不可分割的聯(lián)系，因而離開了主觀性也就難以對客觀性做出規(guī)定。客觀性不能離開主觀性而單獨得到規(guī)定。一般來講，所謂主觀性所表明的

6、是人在對對象的關(guān)系中所表現(xiàn)出來的內(nèi)在主動性，即人對對象關(guān)系的選擇、評價、反映和能動改造等等的關(guān)系和屬性。正如人們常常使用客觀性概念卻很少對它做出明確規(guī)定一樣，‘我們也可以發(fā)現(xiàn)，人們常常從不同的方面和在不同的角度上使用著主觀性這個概念，但卻也很少對它做出明確的規(guī)定。在本文中，筆者引用主觀性就是基于中小股東權(quán)益的保護中對自己權(quán)益保護所表現(xiàn)出來的內(nèi)在主動性，即中小股東對自己權(quán)益保護方法措施的選擇、評價、信息反饋和能動改變不利局面等等關(guān)系。在此

7、基礎(chǔ)上把中小股東的主觀性保護定義為中小股東權(quán)益的自我保護。 在本文中對中小股東權(quán)益的保護包括客觀性保護和自我保護，客觀性保護和自我保護作為一對相互對立統(tǒng)一的概念而存在，本文重點探討的是中小股東權(quán)益的自我保護。 本文分為5章，第1章引論，是關(guān)于問題的提出，客觀性保護和自我保護概念的定義，以及中小股東權(quán)益自我保護的意義和本文的創(chuàng)新與不足。 第2章是中小股東權(quán)益保護與財務(wù)預(yù)警管理的理論基礎(chǔ)，在本章中，介紹了本文的中小股

8、東權(quán)益保護的理論依據(jù)：經(jīng)濟民主理論、社會公平理論、關(guān)系契約理論、信息不對稱理論即委托代理理論。財務(wù)預(yù)警的理論依據(jù)：危機管理理論和策略震撼管理理論。 第3章是中小股東權(quán)益客觀性保護的局限及完善，分析我國中小股東權(quán)益客觀性保護受侵害的幾種具體形式、中小股東客觀性保護的的局限和對局限部分從客觀性和自我兩個方面給予完善的一些建議措施。 第4章是對中小股東權(quán)益自我保護提出的一種可以使用的保護工具——財務(wù)預(yù)警管理。 第5章是

9、對本文的總結(jié)和前景展望。 中小股東自我保護必須加強，只有事后的保護是不夠的，必須有事前的保護，事前的保護就是事前預(yù)警，新會計準(zhǔn)則的施行，會計信息質(zhì)量的提高，都為事前的預(yù)警提供可能，這在我國現(xiàn)階段有著重要的現(xiàn)實意義。本文的創(chuàng)新之處可分為以下幾點： 1．提出中小股東客觀性保護和自我保護的概念和劃分。本文從中小股東權(quán)益保護的角度出發(fā)，把對中小股東的法律、法規(guī)以及規(guī)定的保護歸為客觀性保護，把基于中小股東自身積極主動的自我維護定義

10、為中小股東的自我保護，并對中小股東的客觀性保護現(xiàn)狀的局限性進行分析。 2．在對客觀性保護局限性分析的基礎(chǔ)上，提出自我保護的思路。通過對中小股東權(quán)益客觀性保護局限性分析，可知只有客觀性保護中小股東的權(quán)益是不夠的，其效果是不理想的，要完善對中小股東權(quán)益保護，提出中小股東必須變消極等待救濟為積極自我保護，提出中小股東權(quán)益自我保護的新思路。 3．基于中小股東權(quán)益自我保護，構(gòu)建財務(wù)預(yù)警管理。由于信息不對稱的存在，控股股東及公司的高