1、全面風(fēng)險(xiǎn)管理核心方法風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資本收益率(RAROC)系統(tǒng)是國(guó)際先進(jìn)商業(yè)銀行用于經(jīng)營(yíng)管理的核心方法。RAROC系統(tǒng)將風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的未來(lái)可預(yù)計(jì)的損失量化為當(dāng)期成本，并且考慮為可能的最大風(fēng)險(xiǎn)做出資本儲(chǔ)備，直接對(duì)當(dāng)期盈利進(jìn)行調(diào)整，衡量經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益大小，使銀行的收益與所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)直接掛鉤，為銀行各個(gè)層面的業(yè)務(wù)決策、發(fā)展戰(zhàn)略、績(jī)效考核、目標(biāo)設(shè)定等多方面的經(jīng)營(yíng)管理提供重要的、統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)依據(jù)。
　　文章提出了將收益、成本、預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和非預(yù)期風(fēng)

2、險(xiǎn)在RAROC模型下進(jìn)行系統(tǒng)測(cè)量和整合的思想。使產(chǎn)品定價(jià)、業(yè)績(jī)衡量和經(jīng)濟(jì)資本配置等功能統(tǒng)一于RAROC模型下，以形成完善的商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系。
　　第三章在我國(guó)EDF模型現(xiàn)有實(shí)證研究成果的基礎(chǔ)上，選取我國(guó)上市公司2003～2006年的相關(guān)數(shù)據(jù)，嘗試建立我國(guó)經(jīng)驗(yàn)EDF函數(shù)，并用試點(diǎn)試驗(yàn)方法對(duì)EDF模型的預(yù)測(cè)能力和穩(wěn)定性進(jìn)行了檢驗(yàn)。實(shí)證結(jié)果表明EDF模型能夠在上市公司違約前1～2年預(yù)測(cè)出其信用質(zhì)量的下降，同時(shí)EDF模型對(duì)公司信用

3、風(fēng)險(xiǎn)度量具有很好的穩(wěn)定性。結(jié)果表明將EDF模型應(yīng)用于我國(guó)商業(yè)銀行RAROC框架下對(duì)EL的衡量是可行的。
　　第四章將新巴塞爾協(xié)議中對(duì)資本的測(cè)量引入RAROC框架中，使用漸進(jìn)單風(fēng)險(xiǎn)因子模型以使單個(gè)業(yè)務(wù)經(jīng)濟(jì)資本的測(cè)量與作為整體的銀行經(jīng)濟(jì)資本相一致，從而解決了銀行資產(chǎn)組合中單個(gè)業(yè)務(wù)經(jīng)濟(jì)資本衡量的問(wèn)題。
　　最后本文在RAROC各輸入變量詳細(xì)論述的基礎(chǔ)上提出了RAROC全面風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)實(shí)框架和建議，使其能夠在符合我國(guó)經(jīng)濟(jì)與商業(yè)銀行實(shí)