1、有效的市場約束需要完善的信息披露制度，否則市場約束就不能真正發(fā)揮其應有的作用。市場約束與官方監(jiān)管有相互取代的一面，市場約束的力度大，那么相應的官方監(jiān)管的監(jiān)管壓力就會輕一些，相反官方監(jiān)管的力度大一些，那么相應地市場約束的作用范圍就會受到一些抑制，但同時兩者之間又相互補充，相互結合，共同構成一個比較完善的銀行外部監(jiān)管體系。市場約束和銀行的內部管理監(jiān)督在獨立性、對銀行監(jiān)督的強弱程度以及兩種方式所關心的目標方面都是不同的，但兩者之間若能相互協調

2、、相互運用對方的信息來彌補自身的不足，那么對銀行的監(jiān)管便能起到事半功倍的作用。 巴塞爾委員會是推動市場約束的主要力量，在《新資本協議》中，巴塞爾委員會首次正式將有效的市場約束列為銀行業(yè)穩(wěn)健的三大支柱之一，將銀行信息披露作為確保銀行穩(wěn)健的一個內在要求，把加大信息披露和增強市場約束視為一項重要的銀行監(jiān)管工具，對銀行的資本結構、風險狀況、資本充足狀況等關鍵信息的披露提出了更為具體的要求，在應用范圍、資本構成、風險評估和管理過程及資本充

3、足性方面提出了定性和定量的信息披露要求，強調了有關風險和資本關系的綜合信息披露，并要求監(jiān)管機構要對銀行的披露體系進行評估，推出了具有統一標準的披露框架，對活躍的大型銀行，要求每季度要進行一次信息披露，而市場風險在每次重大事件發(fā)生后都要進行披露，對于一般銀行，要求每半年進行一次信息披露。 由于多重因素之影響，我國現有銀行會計信息披露“難以承受”，而鑒于我國的國情，我國銀行監(jiān)管執(zhí)行的是1988年的《資本協議》(又稱舊資本協議)。但我

4、國銀行業(yè)要走向國際市場，參與國際競爭，提高國際信譽以及在平等競爭的基礎上管理外資銀行，又必須盡快按《新資本協議》條款規(guī)范并創(chuàng)造條件組織實施。因此，我國分別在《商業(yè)銀行信息披露暫行辦法》和《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》向《新資本協議》進行部分過渡，在風險披露和風險覆蓋等方面對商業(yè)銀行信息披露提出了新的要求，但實際運作并不理想。這一方面是因為在我國對銀行的監(jiān)管仍然集中在官方監(jiān)管之上，對于市場約束討論的不多，另一方面是因為在我國市場約束要真正

5、發(fā)揮作用，涉及到許多方面的改革，是一項艱巨的工程。因此，銀行信息披露不但是當前提高我國銀行監(jiān)管效率亟待解決的一個現實問題。同時，在商業(yè)銀行信息披露工作中，有許多問題諸如商業(yè)銀行應該披露哪些信息、這些信息應該怎樣采集、如何加工，披露的信息應該達到怎樣的質量要求、信息披露規(guī)范體系應如何建立、信息披露監(jiān)管執(zhí)行機構的規(guī)范和協調等亟待解決的問題，絕非是局部和幾個枝節(jié)的問題研究。所以，本文引入了銀行會計信息市場這一命題，認為銀行會計信息市場是一個理

6、論性與實踐性相結合的重要課題，銀行會計信息市場與銀行監(jiān)管的協同是值得研究的一個長期的系統工程，因為：貫穿于多年來的銀行會計信息制度的基本框架、銀行會計信息的經濟社會基礎、銀行會計信息市場與銀行監(jiān)管匹配之內在作用機理等等問題，需要確認研究中國銀行會計信息市場的基本單位或者分析細胞，找出銀行會計信息市場和銀行監(jiān)管協同的討論的邏輯支點，才能使問題的研究達到理論邏輯與歷史邏輯的一致。因此，論文立足于《新資本協議》對銀行會計信息披露之要求，從銀行

7、會計信息市場的關聯效應出發(fā)，以銀行會計信息市場與銀行監(jiān)管之匹配為主線，運用歸納和演繹方法，從我國銀行會計信息市場的實踐中，總結出銀行會計信息市場的制度安排；在此基礎上，參照《新資本協議》，對我國銀行會計信息市場實踐進行反思，從靜態(tài)的角度對我國銀行會計信息市場與銀行監(jiān)管的協同提出了自己的構想，旨在搭建銀行會計信息市場與銀行監(jiān)管協同的框架和實施方略。 論文主要內容共分為六個部分： 論文的第一部分對市場與銀行監(jiān)管進行理論透視，

8、對有效市場假設、有效市場理論對銀行會計信息披露的重要意義、壟斷、外部經濟效應、公共物品等存在的市場失靈，信息不對稱理論以及商業(yè)銀行存在的信息不對稱現象進行分析，為本論文的研究形成理論上的鋪墊。 論文的第二部分，首先，論述了《新資本協議》對銀行信息提出的一系列新的要求，包括：銀行面臨的各種風險要能夠科學的量度和及時的確認并能夠披露，銀行的資本充足水平要全面、充分地反映銀行的信用風險、市場風險、操作風險、流動性風險、利率風險、法律風

9、險等，要求商業(yè)銀行要積極采用內部評級法(IRB)來評估風險，通過改進風險計量和管理方法，逐步使監(jiān)管資本要求與經濟資本要求相統一，使資本充足水平與銀行的實際風險水平相統一。論述了《新資本協議》對商業(yè)銀行的信息披露范圍、內容、要點及方式所做出的規(guī)定，并把商業(yè)銀行是否滿足信息披露要求作為商業(yè)銀行是否可以采用內部評級法特別是高級內部評級法來確定資本充足水平的前提條件之一。同時闡述了《新資本協議》要求銀行及時披露包括資本結構、資本充足率、對資本的

10、內部評價機制、風險預測及戰(zhàn)略管理等內容；其次，論述了銀行會計信息披露制度在實現銀行監(jiān)管目標中的工具價值：再次，論述了市場約束與銀行有效監(jiān)管的關系，提出市場約束發(fā)揮作用是以有效的銀行信息披露為前提的，銀行信息的公開披露是實施有效監(jiān)管的關鍵。只有強化市場約束，才能實施對銀行業(yè)的有效監(jiān)管；最后，論述了我國銀行監(jiān)管引入信息約束的可行性與面臨的主要障礙。論文的第三部分，對銀行會計信息市場的失衡現象進行了全面較為系統的剖析，同時對銀行會計信息市場的

11、現實狀況進行了實際考量，主要分析銀行會計信息市場主體的多頭和虛化、客體欠缺，機制不健全、市場失靈和非均衡博弈等。 論文的第四部分，在協同理論的引導下，重點論述了銀行會計信息市場與銀行監(jiān)管協同的基礎(市場失靈、法律的不完備性、銀行風險)、協同的出發(fā)點、協同的動因、協同的成本與收益分析、協同的框架和協同的思路進行了搭建和設計。 論文的第五部分，對銀行會計信息市場與銀行監(jiān)管協同的市場培育進行了設計?；凇缎沦Y本協議》對銀行會計

12、信息的生產、加工和提供帶來的繁重的和技術上的挑戰(zhàn)，同時也是銀行會計信息的傳統生產加工方式等發(fā)生一系列的變化，銀行會計信息市場原有的不均衡將會加重，要建立新的均衡，滿足銀行會計信息雙重需求者的需要，必須首先解決銀行會計信息市場本身的問題。因此，該部分主要從銀行會計信息市場本身協同發(fā)展角度展開論述，對銀行會計信息市場的構成要素和機制進行了設計，為銀行會計信息市場與銀行監(jiān)管的協同營造市場環(huán)境。 論文的第六部分，從銀行會計信息生產、加工

13、上的協同，從銀行會計信息披露上的協同，從外部監(jiān)督和內控制度建設的協同，從法規(guī)建設的協同，從銀行會計信息系統建設上的協同，從銀行會計信息與銀行監(jiān)管基礎設施建設的協同，從制度安排上的協同等設計出銀行會計信息市場與銀行監(jiān)管在具體運作方面的協同措施。論文形成四個創(chuàng)新點：第一，論述主題上打破原有的對銀行監(jiān)管所需要的銀行會計信息一味的要求商業(yè)銀行應該怎么做的框框，而是把銀行會計信息披露置放于銀行會計信息市場中進行研究，通過銀行會計信息市場機制的設計

14、，論述在銀行監(jiān)管信息需求上，商業(yè)銀行原本應該如何去做，能夠怎么做，以實現商業(yè)銀行真正意義上的會計信息披露而不是按“需”報送。 第二，依據《新資本協議》嚴格的信息約束，系統搭建銀行會計信息市場與銀行監(jiān)管協同的框架理論，包括協同的著力點、協同的基礎、協同的動因、協同的框架和思路取向等等。 第三，淘濾和科學整合銀行會計信息市場，系統地對銀行會計信息市場的協同進行設計：對銀行會計信息市場的運作機制、定價模式、供求定理、主體塑造、

15、信息的供求與博弈等進行了構造，為銀行會計信息市場與銀行監(jiān)管的協同打下基礎。 第四，對銀行會計信息市場與銀行監(jiān)管協同的具體內容進行了設計。針對銀行會計信息市場與銀行監(jiān)管信息需求不協調的地方，就銀行會計信息市場與銀行監(jiān)管需要協同的“點”，構建了銀行會計信息生產、加工、披露標準、銀行會計信息生產、加工技術、銀行會計信息披露、法制環(huán)境、監(jiān)管信息平臺、監(jiān)管基礎設施建設以及制度安排等方面的協同方略。 鑒于多層因素的影響，銀行會計信息