1、利率市場(chǎng)化是指利率不再由貨幣管理當(dāng)局直接決定，而逐步由市場(chǎng)供求自由決定，貨幣管理當(dāng)局更多地以市場(chǎng)參與主體的身份通過(guò)市場(chǎng)交易等方式間接影響利率變動(dòng)。迄今為止，幾乎所有的發(fā)達(dá)國(guó)家和大部分發(fā)展中國(guó)家都實(shí)現(xiàn)了利率市場(chǎng)化。實(shí)踐證明，國(guó)外利率市場(chǎng)化確實(shí)使許多國(guó)家從中獲益，金融效率得到了提高，資金分配得到了優(yōu)化，整個(gè)經(jīng)濟(jì)、金融系統(tǒng)得到了改善。但也有一些國(guó)家在利率市場(chǎng)化后出現(xiàn)了銀行倒閉數(shù)量增加，甚至出現(xiàn)了金融危機(jī)的情況。 利率市場(chǎng)化是一個(gè)系統(tǒng)性

2、的工程，會(huì)給經(jīng)濟(jì)的各個(gè)領(lǐng)域帶來(lái)影響，不僅對(duì)金融市場(chǎng)產(chǎn)生影響，而且對(duì)專門從事資金借貸業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行產(chǎn)生較大的影響。由于我國(guó)長(zhǎng)期實(shí)行利率管制，商業(yè)銀行的存貸款利率統(tǒng)由貨幣管理當(dāng)局確定，利率管制使商業(yè)銀行的利率管理無(wú)論在理論知識(shí)還是在經(jīng)驗(yàn)積累上，都處于較低的水平，這在很大程度上限制了商業(yè)銀行的真正商業(yè)化和市場(chǎng)化改造。從長(zhǎng)遠(yuǎn)角度來(lái)看，利率市場(chǎng)化固然對(duì)商業(yè)銀行體系發(fā)展具有積極的意義，但從短期來(lái)看，利率市場(chǎng)化無(wú)疑會(huì)給商業(yè)銀行帶來(lái)巨大的沖擊和挑戰(zhàn)。

3、 我國(guó)利率市場(chǎng)化究竟會(huì)對(duì)商業(yè)銀行產(chǎn)生什么樣的影響，商業(yè)銀行應(yīng)如何從容應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化，在日漸市場(chǎng)化和日益開(kāi)放的環(huán)境中立于不敗之地，已成為當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行面臨的一項(xiàng)極其迫切的任務(wù)。 本文首先闡述了利率市場(chǎng)化的理論；其次闡述了國(guó)外商業(yè)銀行利率市場(chǎng)化的經(jīng)驗(yàn)與啟示；再次深入剖析了我國(guó)利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行外部環(huán)境和內(nèi)部環(huán)境的影響；最后提出了我國(guó)商業(yè)銀行有效應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化的策略。具體來(lái)說(shuō)，本文主要內(nèi)容包括：第一部分，闡述利率市場(chǎng)化的理論

4、。首先闡述利率市場(chǎng)化的涵義；其次闡述利率市場(chǎng)化的理論，主要從國(guó)外相關(guān)研究成果和國(guó)內(nèi)相關(guān)文獻(xiàn)兩個(gè)方面進(jìn)行闡述；最后闡述我國(guó)利率市場(chǎng)化的進(jìn)程。本部分闡述了利率市場(chǎng)化的理論基礎(chǔ)及我國(guó)利率市場(chǎng)化進(jìn)程。 第二部分，闡述國(guó)外商業(yè)銀行利率市場(chǎng)化的經(jīng)驗(yàn)與啟示。首先闡述國(guó)外商業(yè)銀行利率市場(chǎng)化的經(jīng)驗(yàn)，主要從發(fā)達(dá)國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家兩個(gè)層次進(jìn)行闡述；其次闡述國(guó)外商業(yè)銀行利率市場(chǎng)化對(duì)我國(guó)的啟示。本部分在借鑒國(guó)外實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上得出了我國(guó)商業(yè)銀行利率市場(chǎng)化的

5、啟示。 第三部分，闡述我國(guó)利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行外部環(huán)境的影響。本部分主要從兩個(gè)層次分別闡述我國(guó)利率市場(chǎng)化對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和對(duì)銀行監(jiān)管模式產(chǎn)生的影響。前一部分，運(yùn)用實(shí)證研究法來(lái)闡述對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響，首先闡述對(duì)利率水平及波動(dòng)的影響，這是利率市場(chǎng)化改革的一個(gè)最為直接的影響；繼而闡述對(duì)儲(chǔ)蓄水平的影響，這是通過(guò)對(duì)利率水平及波動(dòng)的影響進(jìn)而產(chǎn)生作用的；最后闡述對(duì)投資水平的影響，這是通過(guò)對(duì)利率和儲(chǔ)蓄水平的影響進(jìn)而產(chǎn)生作用的。后一部分，闡述對(duì)銀

6、行監(jiān)管模式的影響，分別從監(jiān)管理念、監(jiān)管重點(diǎn)和監(jiān)管措施等三個(gè)方面進(jìn)行闡述。本部分主要通過(guò)實(shí)證分析來(lái)闡述我國(guó)利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行外部的影響。 第四部分，闡述我國(guó)利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行內(nèi)部環(huán)境的影響。首先闡述對(duì)商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)體系的影響，即從資產(chǎn)和負(fù)債業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)加劇、存貸款利差逐步縮小、中間業(yè)務(wù)面臨新課題等三個(gè)方面來(lái)進(jìn)行闡述；其次闡述對(duì)商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)的影響，從加大利率重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、利率收益曲線風(fēng)險(xiǎn)、利率基差風(fēng)險(xiǎn)和利率選擇權(quán)風(fēng)險(xiǎn)等四個(gè)方