1、本文根據(jù)我國(guó)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)軌期的特征，以新凱恩斯需求決定理論為基礎(chǔ)，建立了一個(gè)以需求導(dǎo)向?yàn)橹鞯男⌒秃暧^經(jīng)濟(jì)季度聯(lián)立方程模型。并利用模型進(jìn)行情景政策的模擬，分析了貨幣政策、匯率變動(dòng)和財(cái)政政策的效應(yīng)，針對(duì)實(shí)際分析情況提出相應(yīng)的政策建議。 本文第一部分首先介紹了宏觀經(jīng)濟(jì)政策的理論發(fā)展和我國(guó)近年來(lái)宏觀經(jīng)濟(jì)政策的演變情況，隨后介紹了國(guó)內(nèi)外機(jī)構(gòu)開發(fā)利用宏觀經(jīng)濟(jì)聯(lián)立方程模型進(jìn)行經(jīng)濟(jì)分析的情況。 第二部分介紹了實(shí)證分析所依賴的經(jīng)濟(jì)計(jì)量學(xué)

2、方法——傳統(tǒng)的聯(lián)立方程理論、協(xié)整理論及季節(jié)調(diào)整的虛擬變量方法。 本文在構(gòu)造模型時(shí)采用Hendery建模理論，即從一般到特殊的建模思想，在建立模型時(shí)，先建立最一般的模型(包括所有可能的變量)，然后逐步剔除明顯不顯著的變量，將模型約化為一個(gè)變量和參數(shù)都很節(jié)儉的模型，最后對(duì)模型進(jìn)行協(xié)整檢驗(yàn)。本文構(gòu)造的聯(lián)立方程模型有四處比較新穎的地方：第一，本文在建立模型時(shí)，考慮模型的平穩(wěn)性即協(xié)整性；第二，誤差修正模型的應(yīng)用使模型既包含變量之間的長(zhǎng)期關(guān)

3、系，又反映變量短期波動(dòng)之間的關(guān)系，較傳統(tǒng)的結(jié)構(gòu)式方程能更準(zhǔn)確的反映經(jīng)濟(jì)的狀態(tài)，提高了模型預(yù)測(cè)和政策評(píng)價(jià)的準(zhǔn)確性；第三，對(duì)于季度數(shù)據(jù)存在的季節(jié)因素，本文沒有使用較常用的X11、X12等方法對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行處理，而是在構(gòu)建方程中加入季節(jié)虛擬變量消除季節(jié)因素的影響，這為以后模型的應(yīng)用、維護(hù)創(chuàng)造了便利條件；第四，本文運(yùn)用了三階段最小二乘方法對(duì)聯(lián)立方程進(jìn)行了系統(tǒng)估計(jì)，考慮到了各方程殘差之間的協(xié)方差影響。 第三部分主要介紹本文所建立的聯(lián)立方程模型

4、的核心方程和模型結(jié)構(gòu)。本文采用統(tǒng)計(jì)口徑調(diào)整后進(jìn)一步處理的新數(shù)據(jù)，如國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值及第一、二、三產(chǎn)業(yè)增加值是利用國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的回調(diào)的年度數(shù)據(jù)經(jīng)過(guò)計(jì)算而來(lái)，固定資產(chǎn)投資數(shù)據(jù)是根據(jù)新統(tǒng)計(jì)口徑數(shù)據(jù)與舊統(tǒng)計(jì)口徑數(shù)據(jù)交叉時(shí)段的比例進(jìn)行回調(diào)所得。模型中其他的有統(tǒng)計(jì)口徑變化的變量則采用了在方程中加入虛擬變量的方法進(jìn)行建模。本文模型延續(xù)“IS-LM模型+菲利浦斯曲線”為核心的思路，擬合附加預(yù)期的菲利浦斯曲線而建立盧卡斯函數(shù)形式的中國(guó)AS函數(shù)，利用此函數(shù)將

5、總供給和總需求有效的聯(lián)系起來(lái)，所以本文的模型是短期內(nèi)以需求為導(dǎo)向，長(zhǎng)期受供給制約的一個(gè)小型季度聯(lián)立方程模型。 第四部分內(nèi)容是對(duì)我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)政策模擬的實(shí)證分析，模擬出不同貨幣政策、匯率變動(dòng)和財(cái)政政策的結(jié)果，并作了詳細(xì)的分析。貨幣政策主要通過(guò)對(duì)存貸款利率調(diào)整的不同情景進(jìn)行了模擬，匯率變動(dòng)通過(guò)對(duì)匯率不同形式的變動(dòng)情況進(jìn)行了模擬。財(cái)政政策通過(guò)改變不同程度的財(cái)政支出狀況進(jìn)行的模擬。模擬結(jié)果表明：一、上調(diào)利率的貨幣政策會(huì)有效的抑制投資的過(guò)快