1、支付系統(tǒng)是市場經(jīng)濟中金融基礎(chǔ)設(shè)施的重要組成部分，它是由關(guān)于資金轉(zhuǎn)移的規(guī)則、提供支付清算服務(wù)的機構(gòu)和實現(xiàn)支付指令傳送及資金清算的手段共同組成的，用以實現(xiàn)債權(quán)債務(wù)清償及資金轉(zhuǎn)移的一種金融安排。金融體系中的所有金融活動均表現(xiàn)為貨幣資金在各個部門的流轉(zhuǎn)，金融機構(gòu)通過支付系統(tǒng)實現(xiàn)債權(quán)債務(wù)的清償和資金的給付，可以說支付系統(tǒng)是金融運行的“血液循環(huán)系統(tǒng)”，是金融基礎(chǔ)設(shè)施中的關(guān)鍵部分和金融服務(wù)的核心手段。如果說金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的支柱，那么支付系統(tǒng)就是現(xiàn)代經(jīng)

2、濟的血脈，它被認為是金融和銀行體系的“管道”，為社會經(jīng)濟發(fā)展輸送“血液”；如果說金融安全是國家經(jīng)濟安全的核心，那么支付系統(tǒng)安全就是金融安全的前提。自上個世紀70年代末80年代初以來，各國中央銀行和商業(yè)銀行對支付系統(tǒng)重要性的認識空前提高，對支付系統(tǒng)建設(shè)非常重視。 支付系統(tǒng)的運行效率事關(guān)一國經(jīng)濟發(fā)展、金融穩(wěn)定與社會安定之大局，一旦發(fā)生支付系統(tǒng)風險，其破壞作用和危害是難以估量的。支付系統(tǒng)的風險會給安全、可靠完成支付交易帶來危險。對支付

3、交易各方來說，都希望完全消除風險，但是完全消除風險，又有著極大的困難，基本無法實現(xiàn)。因此，認識并控制風險，將支付系統(tǒng)的風險限制在交易各方可以承受的最小程度之內(nèi)，是支付系統(tǒng)安全、可靠完成支付交易的基礎(chǔ)和前提條件。一般來說，支付系統(tǒng)面臨的風險主要有：信用風險、流動性風險、系統(tǒng)風險、模式設(shè)計風險、技術(shù)操作風險、道德(欺詐)風險、時差(外匯)風險和法律風險等八大類。這些風險產(chǎn)生于支付系統(tǒng)的各個方面，可以是參與支付系統(tǒng)各方自身的因素造成的，也可以

4、是支付系統(tǒng)模式設(shè)計中自發(fā)的，還可以是支付系統(tǒng)運行所處的大環(huán)境帶來的。總而言之，無論這些風險來自于何處，其表現(xiàn)形式都是給支付系統(tǒng)的正常運行造成影響，甚至帶來高額損失，進而影響到與之有直接或間接聯(lián)系的經(jīng)濟活動及經(jīng)濟活動的參與各方，對一國經(jīng)濟、金融的穩(wěn)定和社會安定造成直接影響。對于支付系統(tǒng)風險的研究正是基于防范和化解風險、保障支付系統(tǒng)正常運行這一出發(fā)點，以使得支付系統(tǒng)設(shè)計和管理當局認清風險來源、表現(xiàn)形式以及風險能夠造成的后果，提高對風險管理必

5、要性及重要性的認識，進而充分發(fā)揮支付系統(tǒng)在社會經(jīng)濟生活中融通資金、提供交易便利的積極作用。 目前，國際上一些發(fā)達國家的支付系統(tǒng)在風險管理和控制方面獲得了成功的經(jīng)驗，可供我國借鑒和學習。如美國的聯(lián)邦儲備體系資金轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)FEDWIRE、瑞士跨行清算系統(tǒng)SIC、歐洲中央銀行TARGET等在風險控制領(lǐng)域所取得的成功就值得我國現(xiàn)代化支付系統(tǒng)CNAPS學習和借鑒。 一、論文主要內(nèi)容論文共分四章。第一章是全文的基礎(chǔ)和鋪墊，開宗明義地介

6、紹了什么是支付及支付系統(tǒng)，為后文的展開奠定了理論基礎(chǔ)。本章首先從介紹與支付相關(guān)的兩個定義“清算”與“結(jié)算”出發(fā)，進而引申到支付及支付系統(tǒng)的定義，尤其對于支付系統(tǒng)的定義，本文所采用的是人民銀行副行長蘇寧的定義，從理論上廓清了長期以來關(guān)于支付系統(tǒng)定義的紛爭。接著論文介紹了支付系統(tǒng)的各類參與者極其在支付系統(tǒng)中的作用。最后，介紹了支付系統(tǒng)對經(jīng)濟生活和金融穩(wěn)定的重要作用。 第二章主要是對支付系統(tǒng)的結(jié)構(gòu)和設(shè)計運作的介紹和研究。論文從對支付系

7、統(tǒng)的等級結(jié)構(gòu)和總體結(jié)構(gòu)出發(fā)，進而介紹了支付系統(tǒng)的五大分類方式，最后，以美國的聯(lián)邦儲備體系資金轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)FEDWIRE、瑞士跨行清算系統(tǒng)SIC和中國現(xiàn)代化支付系統(tǒng)CNAPS的不同運作方式為例，說明了在不同的國家支付系統(tǒng)是如何設(shè)計和運作的。 第三章是論文的重點部分。主要是在以上兩章介紹了支付系統(tǒng)的基礎(chǔ)之上，指出支付系統(tǒng)可能面臨的風險來自何處，有什么樣的表現(xiàn)形式及后果如何。重點在對信用風險、流動性風險、系統(tǒng)風險、模式設(shè)計風險、技術(shù)操作風

8、險、道德(欺詐)風險、時差(外匯)風險和法律風險等八大類風險的分析。本章最后以單獨的一節(jié)來講述目前比較常見的差額和全額支付系統(tǒng)所面臨的風險，可以說是將前一節(jié)的內(nèi)容融合到了具體的系統(tǒng)模式中，為下一章支付系統(tǒng)風險管理做了鋪墊。 第四章可以說是本論文的核心內(nèi)容，因為對于支付系統(tǒng)的概念、結(jié)構(gòu)、運行方式及風險的介紹全都是為了對支付系統(tǒng)的風險進行管理和控制。在這一章中，首先從風險管理的程序入手，針對上一章指出的八類風險依次給出了風險控制對策

9、。接著介紹了國外支付系統(tǒng)在風險管理方面的成功經(jīng)驗，然后對我國支付系統(tǒng)風險管理的現(xiàn)狀做了總結(jié)和概括，最后提出了對我國支付系統(tǒng)風險管理的建議。 二、論文主要特點從現(xiàn)階段來看，各國中央銀行都已經(jīng)將支付系統(tǒng)的風險管理作為支付系統(tǒng)研究領(lǐng)域的重點內(nèi)容，在國內(nèi)，對于此方面的研究尚處于起步狀態(tài)，無論是在資料還是經(jīng)驗方面都相對欠缺。因此，筆者在論文寫作的過程中閱讀和借鑒了大量的國內(nèi)外資料，論文的創(chuàng)新之處體現(xiàn)在：1、論文在對支付系統(tǒng)風險詳細介紹歸類