1、本研究首先介紹了證券公司資金狀況與融資渠道現(xiàn)狀。通過實例和數(shù)據(jù)列舉，說明證券公司營運資金結(jié)構(gòu)不合理及部分券商資金的缺乏，反映證券公司對解決融資問題的需求。接著從承銷、自營業(yè)務(wù)以及成立子公司、與基金、國外券商規(guī)模對比等不同角度分析券商對融資的需求，指出融資對券商業(yè)務(wù)發(fā)展和自身成長的影響。文章的第三部分提出了融資融券制度創(chuàng)新，主要通過對海外成熟市場證券公司融資融券制度分析，在建立證券金融公司的框架方面，從設(shè)立地點、家數(shù)和規(guī)模對證券金融公司設(shè)

2、立的進行分析并規(guī)劃。在監(jiān)管方面，主要研究了中國人民銀行對銀行提供資金監(jiān)管并制定有關(guān)銀行向證券金融公司提供資金的渠道、方式和管理辦法；中國證監(jiān)會對提供資券轉(zhuǎn)融通監(jiān)管并制定證券金融公司向證券公司或投資者提供資券轉(zhuǎn)融通的管理辦法。在證券金融公司的運作機制方面，對證券金融公司業(yè)務(wù)部門的設(shè)立及融資融券通道的選擇進行了分析并提出構(gòu)想。本文還從五個方面對風險控制進行了研究和探討：1、對選用作融資融券交易的證券的品質(zhì)如何控制及由誰控制；2、對市場整體信