1、股票市場作為市場經(jīng)濟(jì)的一個(gè)重要組成部分,對(duì)國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起到了非常巨大的作用.十多年來,我國股票市場取得了令人矚目的成就,但同時(shí)也出現(xiàn)了諸多難以解決的問題.傳統(tǒng)的線性方法,由國內(nèi)外大量的實(shí)證研究表明這一方法不甚合理,不能客觀地描述股票市場隨時(shí)間變化的情況和特征,應(yīng)該應(yīng)用各種非線性方法來研究我國股票市場的預(yù)測問題,以便推動(dòng)我國股票市場的健康發(fā)展.因此,股票市場的非線性特征問題,非線性動(dòng)力學(xué)預(yù)測模型的建立問題是近幾年來國內(nèi)外金融界、學(xué)術(shù)界非

2、常關(guān)注的課題.由于上海、深圳的股市起步早,數(shù)據(jù)多,且大盤指數(shù)綜合了各個(gè)方面的影響,具有較強(qiáng)的代表性.本文首先對(duì)滬、深股市中上海邯鄲鋼鐵和深圳寶安股票多年的收盤價(jià)進(jìn)行了分析,描繪了其股票的收盤價(jià)隨時(shí)間變化的趨勢圖,采用R/S分析法,計(jì)算出了H指數(shù)均小于0.5,表明了這兩種股票市場的變化都具有抗持續(xù)相關(guān)性,具有長期記憶性,因而短期預(yù)測是可能的.接著利用時(shí)間序列分析方法,運(yùn)用了一種關(guān)于時(shí)間序列分析的門限自回歸模型的通用的建模方法,將非線性的門

3、限自回歸模型轉(zhuǎn)化為線性的AR模型進(jìn)行處理、分割數(shù)據(jù)、分段建模,建立了股市非線性動(dòng)力學(xué)模型.結(jié)果表明:該模型既考慮到了實(shí)際應(yīng)用的需要,也比較好地?cái)M合了實(shí)際數(shù)據(jù).并且殘差分析的結(jié)果也證實(shí)了這一點(diǎn).然后,用已建的非線性動(dòng)力學(xué)模型對(duì)滬、深股市進(jìn)行了預(yù)測,將預(yù)測數(shù)據(jù)與實(shí)際數(shù)據(jù)的圖形進(jìn)行了擬合,并將實(shí)際的數(shù)據(jù)(20個(gè)交易日)與預(yù)測的數(shù)據(jù)進(jìn)行了比較,結(jié)果令人滿意,進(jìn)一步表明了該模型的合理性和準(zhǔn)確性.最后,通過選用上海、深圳的幾支股票進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn),結(jié)果