1、金融穩(wěn)定是指金融機(jī)構(gòu)、金融市場和市場基礎(chǔ)設(shè)施運(yùn)行良好，抵御各種沖擊而不會降低儲蓄向投資轉(zhuǎn)化效率的一種狀態(tài)。金融穩(wěn)定性包括金融機(jī)構(gòu)和金融市場的穩(wěn)定。 金融穩(wěn)定對我國當(dāng)前經(jīng)濟(jì)可持續(xù)的、健康穩(wěn)定的發(fā)展發(fā)揮著非常重要的作用，也對社會的安定與和諧帶來極其重要的影響。證券公司作為金融機(jī)構(gòu)的重要組成部分，以及它在中國國情下所占有的特殊地位，決定了證券公司的穩(wěn)定發(fā)展對我國整體的金融體系穩(wěn)定，對國家經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整具有極大的影響力。然而在目前，由于我

2、國金融體制制度建設(shè)不完善，外部監(jiān)管缺位，企業(yè)內(nèi)部管理機(jī)制不健全，證券公司的風(fēng)險已積聚很大，甚至到了生死存亡的邊緣。 有鑒于此，認(rèn)真研究證券公司所存在的內(nèi)部與外部的風(fēng)險因素，詳細(xì)分析風(fēng)險成因，以找尋內(nèi)在的根源，這對于積極防范與化解風(fēng)險，有著重要的指導(dǎo)意義。特別是，當(dāng)前的現(xiàn)狀表明，證券公司的風(fēng)險積聚已經(jīng)到了要集中爆發(fā)的狀態(tài)，單純研究證券公司的風(fēng)險防范已經(jīng)不夠了。因此，著重研究對于風(fēng)險證券公司如何更加妥善的處置，使其降低對整個金融體系

3、的沖擊，維護(hù)好金融穩(wěn)定與社會穩(wěn)定，具有非?，F(xiàn)實的操作價值。 本文分為四個部分。第一部分詳細(xì)討論了金融穩(wěn)定的概念、內(nèi)涵、作用，尤其討論了金融穩(wěn)定對我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要作用。金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)定是金融穩(wěn)定的核心，證券公司作為金融機(jī)構(gòu)的重要組成部分，以及在中國國情環(huán)境中的重要地位，對于金融穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要影響。揭示了研究證券公司的風(fēng)險處置與防范的重要意義和價值。 文章的第二部分詳細(xì)討論了當(dāng)前證券公司所存在的風(fēng)險以及根本原因，主要包

4、括公司內(nèi)控方面的風(fēng)險、業(yè)務(wù)經(jīng)營方面的風(fēng)險以及違規(guī)經(jīng)營造成的風(fēng)險。這對進(jìn)一步研究如何防范與處置證券公司風(fēng)險提供了詳實的依據(jù)。 第三部分在討論了我國近年來對于風(fēng)險證券公司處置的歷程、處置的方法以后，對處置方法進(jìn)行了比較，對于處置制度的建設(shè)提出了對策和建議，那就是要遵循“救援→重整→并購→破產(chǎn)”的順序和原則，才能妥善的化解危機(jī)，防止風(fēng)險的擴(kuò)散。 第四部分也詳細(xì)討論了下一階段采取哪些措施來進(jìn)一步防范證券公司風(fēng)險的加劇。主要是從內(nèi)