1、西南財(cái)經(jīng)大學(xué)碩士學(xué)位論文我國企業(yè)年金基金投資監(jiān)管探析姓名：李玲瑤申請(qǐng)學(xué)位級(jí)別：碩士專業(yè)：金融學(xué)指導(dǎo)教師：林義傅代國20050401在我國既定的企業(yè)年金基金管理模式下，充分考慮到我國企業(yè)年金市場處于初級(jí)階段，資本市場的發(fā)展不夠完善，金融監(jiān)管體系及相關(guān)的法制建設(shè)相對(duì)滯后的現(xiàn)實(shí)狀況，現(xiàn)階段有必要采取嚴(yán)格限量方式對(duì)企業(yè)年金基金實(shí)行投資監(jiān)管。第三章提出了本論文的研究重點(diǎn)：我國企業(yè)年金基金投資監(jiān)管模式選擇。本章主要就我國企業(yè)年金基金投資監(jiān)管模式選擇

2、的三個(gè)重要方面作了相關(guān)探討：一是監(jiān)管主體的組織結(jié)構(gòu)選擇，二是企業(yè)年金基金投資管理人市場準(zhǔn)入方式的選擇，三是投資組合監(jiān)管方式的選擇。第一節(jié)在比較分析兩種監(jiān)管組織結(jié)構(gòu)各自的表現(xiàn)形式、形成原因等的基礎(chǔ)上，對(duì)我國企業(yè)年金基金投資監(jiān)管主體的組織結(jié)構(gòu)提出了具體的構(gòu)建思路。企業(yè)年金基金投資監(jiān)管主體的組織結(jié)構(gòu)可分為分散型和集中型。本文認(rèn)為各國企業(yè)年金基金投資監(jiān)管組織結(jié)構(gòu)的選擇與下列因素相關(guān)：首先，與該國政府對(duì)經(jīng)濟(jì)的干預(yù)程度及市場發(fā)育程度有關(guān)；其次、與該

3、國金融監(jiān)管體系的發(fā)展趨勢(shì)相聯(lián)系；也與一國企業(yè)年金制度本身所包含的諸多要素相關(guān)。在目前我國金融業(yè)的法律法規(guī)、主流思想以及機(jī)構(gòu)設(shè)置上還是分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的現(xiàn)狀下，本文建議利用現(xiàn)有的監(jiān)管機(jī)構(gòu)在我國建立牽頭監(jiān)管型企業(yè)年金基金投資監(jiān)管組織，并提出具體構(gòu)想：首先，勞動(dòng)保障部負(fù)責(zé)制定企業(yè)年金基金管理的有關(guān)政策，下設(shè)企業(yè)年金監(jiān)管局，負(fù)責(zé)對(duì)企業(yè)年金基金管理進(jìn)行具體的監(jiān)管；其次，在金融監(jiān)管部門的定期聯(lián)系會(huì)議制度的基礎(chǔ)上，加強(qiáng)勞動(dòng)保障部與各金融監(jiān)管部門的合

4、作機(jī)制；第三，為各監(jiān)管部門建立起有效的監(jiān)管信息溝通機(jī)制。這種監(jiān)管組織結(jié)構(gòu)的優(yōu)勢(shì)在于：一是目標(biāo)明確；二是通過合作提高監(jiān)管效率。第二節(jié)從以下兩方面探討我國對(duì)企業(yè)年金基金投資管理人的市場準(zhǔn)八方式選擇：一是對(duì)企業(yè)年金基金投資管理人的業(yè)務(wù)準(zhǔn)入方式；二是對(duì)投資管理人的資格認(rèn)定方式。業(yè)務(wù)準(zhǔn)入方式包括混業(yè)經(jīng)營、專業(yè)經(jīng)營、專門經(jīng)營。以我國目前的情況看，選擇第二種方式比較適宜：首先，混業(yè)經(jīng)營方式目前在我國存在一定的法律障礙；其次，選擇成立專門的企業(yè)年金基金