1、一、研究的目的及意義 利率市場化是一個有關(guān)民生國計的重要問題，進入2004年來國家也屢有措施出臺，同時也是由于我在銀行工作的原因，非常關(guān)注商業(yè)銀行在利率市場化進程中的處境。在閱讀了大量的文獻和長期的思考后，筆者選擇利率市場化作為研究的方向。首先，利率市場化作為金融市場化的重要組成部分，是利率的內(nèi)在機理決定的，也是順應(yīng)時代發(fā)展要求的。其次，進入20世紀(jì)80年代以來，利率市場化成為世界性潮流。從國際上看，金融自由化成了近30年來各國

2、經(jīng)濟政策制訂中一項非常重要的政策。從發(fā)達(dá)國家到發(fā)展中國家，已有越來越多的國家卷入這一潮流，其中有成功的經(jīng)驗也有失敗的教訓(xùn)。在這個大“實驗室”進行了30多年的利率市場化實踐對我國的利率市場化顯然能夠提供相當(dāng)寶貴的經(jīng)驗。再者，我國事實上已經(jīng)著手實施利率市場化，2000年黨在十五屆五中全會上提出利率市場化改革以來，歷年都有推進利率市場化的措施出臺。 通過大量詳實的研究，筆者希望通過本文說明一個問題，即：在我國實施利率市場化改革的今天，

3、怎樣建立完善條件、采用合理的步驟、按照國家的既定方針；同時又規(guī)避風(fēng)險(特別是商業(yè)銀行)，從而避免過大的改革成本，深化我國的利率市場化。這就是本文的研究目的和意義所在。 二、基本思路及邏輯結(jié)構(gòu) 全文共有五個章節(jié)，分為兩個部分。 第一部分包括前兩個章節(jié)，闡述下列問題： (一)利率市場化勢在必行。這是有利率自身的內(nèi)涵和時代發(fā)展趨勢所決定的。 (二)前事不忘，后事之師。二戰(zhàn)以來先后實施利率市場化的國家很多

4、，它們采用的方式和取得的結(jié)果也很不相同。但是這些國家在利率市場化進程中都出現(xiàn)過這樣或那樣的問題，具體分析這些的問題可以加快我國的利率市場化進程并且避免大的改革成本。 第二部分包括本文的后三章，分析下列問題： (三)完善改革所需的條件。分析我國的利率市場化進程可以看到，雖然我國已經(jīng)制定了利率市場化總的步驟、選定了市場化的突破口，并且也執(zhí)行了一段時間，但是通過分析可以看到我國的利率市場化的條件和已經(jīng)取得成功的國家當(dāng)時的條件來

5、比較仍然有所欠缺。具體分析缺陷所在并加以改進有利于利率市場化改革的成功。 (四)為深化改革選取合理的措施。利率市場化是必然的趨勢，但是改革要講究方式、方法。不合理的改革步驟、時機和選擇的方式只會適得其反。 (五)可能的高利率和危害。利率市場化也會帶來風(fēng)險。從我國的利率管制的成因和世界各國利率市場化實踐來看，利率市場化初期利率有上升的可能，而利率上升會給社會、企業(yè)帶來很大的負(fù)面影響。 (六)商業(yè)銀行的風(fēng)險對策。商業(yè)

6、銀行作為我國金融市場中最重要的主體，一方面在利率市場化過程中會起到不可替代的作用，另一方面利率市場化必然對其造成深刻的影響，特別是隨著WTO的進程，2006年銀行的全面放開，商業(yè)銀行必須正視利率市場化帶來的風(fēng)險和沖擊，做好應(yīng)對之策。 (七)避免大的社會成本。利率市場化是涉及國計民生的大事情，改革必然觸及到社會各個層次。做好相應(yīng)的分析，建立相應(yīng)措施，避免過大的改革成本是利率市場化進行到今天不可忽視的課題。 三、本文觀點和創(chuàng)