1、信用風險是整個金融業(yè)面臨的最主要的風險之一。它直接影響到現(xiàn)代社會經濟生活的各個方面，也影響到一個國家的宏觀經濟決策和經濟發(fā)展。對信用風險的準確度量和合理管理，從微觀上講有利于經濟體經營的安全，從宏觀上講有利于整個金融體系的穩(wěn)定和經濟的健康持續(xù)發(fā)展。 近幾年來，我國證券市場的規(guī)模不斷擴大，我國上市公司的總市值已經超過GDP的50％，并且以很快的速度繼續(xù)發(fā)展。但從總體情況看，上市公司的經營狀況仍然不容樂觀。最突出的問題就是上市公司的

2、虧損面和虧損額有逐年增加的趨勢，并且上市公司普遍存在著粉飾財務報告的行為，這對利用財務報表分析上市公司實際信用狀況的商業(yè)銀行及其他投資者帶來了相當大的難度，增加了放貸的成本，加大了貸款的風險性和不可控性。本文針對上市公司普遍存在利潤操縱行為的實際情況，通過分析出現(xiàn)信用風險的上市公司發(fā)生信用風險前兩年的利潤構成的變化，發(fā)現(xiàn)可能存在利潤操縱行為的上市公司，建立了基于財務數(shù)據(jù)不可靠情況下的信用風險預測模型，并且根據(jù)建立的預測模型，對樣本進行了

3、檢驗和預測。 論文首先介紹了金融風險和信用風險的定義和特征，并對信用風險管理作了歷史回顧和展望。第二部分分析了目前上市公司發(fā)生信用危機制度方面的主要原因。第三部分是本文最主要的部分：信用風險預測模型的構建，這部分首先對國內外建立信用風險預測模型的建模方法作了簡要的概括和評述，然后在借鑒國內外研究的基礎上，提出了本文建模的主要方法——Logistic回歸方法，本部分還包括研究樣本和輸入變量的選擇，統(tǒng)計分析及模型檢驗幾個方面。最后，